Bilanz- und Erfolgsanalyse
Vorbereitung eidg. Fachausweis Treuhänder
Vorbereitung eidg. Fachausweis Treuhänder
Fichier Détails
| Cartes-fiches | 74 |
|---|---|
| Utilisateurs | 60 |
| Langue | Deutsch |
| Catégorie | Finances |
| Niveau | Autres |
| Crée / Actualisé | 30.06.2015 / 05.10.2024 |
| Lien de web |
https://card2brain.ch/box/bilanz_und_erfolgsanalyse9
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| Intégrer |
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Bewertungsgrundsätze
Wahrheit (true and fair view), Vorsicht , Fortführung (going concern), Stetigkeit
Vorsichtsprinzip
Realisations-Prinzip, Niederstwertprinzip, Imparitätsprinzip
Ertragswert bei Liegenschaften
Ertrag / Kapitalisierungszinsfuss
60'000 / 6% = 1'000'000 Franken
Zwangsreserven
Zwangsreserven entstehten ohne Zutun der Geschäftsleitung automatisch durch Wertsteigerungen, die wegen der gesetzlichen Höchstbewertungsvorschriften nicht ausgewiesen werden dürfen. Zum Beispiel darf eine Aktiengesellschaft Grundstücke nicht höher als zu
Ermessensreserven
Ermessens- oder Schätzungsreserven gehen zurück auf übervorsichtige Abschreibungen (z.B. infolge nicht beabsichtiger Unterschätzung der betrieblichen Nutzdauer) und Rückstellungen oder eine gerechtfertigte Zurückhaltung beim Aktivieren von Aufwand (z.B. Forschung und Entwicklung oder Organisationskosten).
Willkürreserven
Willkür-, Absicht- oder Verwaltungsreserven werden von der Geschäftsleitung bewisst gebildet, in der Absicht, den Vemrögens- und Gewinnausweis zu beeinflussen. Zum Beispiel werden Debitoren in fremder Währung absichtlich mit einem viel tieferen Wechselkurs umgerechnet.
Fremdfinanzierungsgrad / Fremdkapitalquote
Fremdkapital / Gesamtkapital
Eigenfinanzierungsgrad / Eigenkapitalquote
Eigenkapital / Gesamtkapital
Finanzierungsverhältnis
Fremdkapital / Eigenkapital
Selbstfinanzierungsgrad I
Gewinnreserven / Grundkapital
Gewinnreserven
Gewinnreserven sind zurückbehaltene Gewinne (Retained Earnings).
Intensität des Umlaufvermögens
Umlaufvermögen / Gesamtvermögen
Intensität des Umlaufvermögens
Umlaufvermögen / Gesamtvermögen
Intensität des Anlagevermögens (Immobilisierungsgrad)
Anlagevermögen / Gesamtvermögen
Investitionsverhältnis
Umlaufvermögen / Anlagevermögen
Liquiditätsgrad 1
Cash Ratio
Flüssige (liquide) Mittel
----------------------------------
Kurzfristiges Fremdkapital
Sollte mindestens 15% bis 35% betragen.
Liquiditätsgrad 2
Quick Ratio
Flüssige (liquide) Mittel + Forderungen
-----------------------------------------------------
Kurzfristiges Fremdkapital
Sollte mindestens 100% betragen.
Liquiditätsgrad 3
Current Ratio
Umlaufvermögen
----------------------------
Kurzfristiges Fremdkapital
Sollte nach Möglichkeit um die 200% betragen.
Anlagedeckungsgrad 1
Eigenkapital / Anlagevermögen
Anlagedeckungsgrad 2
Sollte über 100% sein
Eigenkapital + langfr. Fremdkapital
-----------------------------------------------
Anlagevermögen
Die goldene Bilanzregel
Die goldene Bilanzregel verlangt, dass langfristig investiertes Vermögen (Anlagevermögen) auch langfristig finanziert wird, am besten mit Eigenkapital und allenfalls mit langfristigem Fremdkapital.
Rentabilität des Eigenkapital auf Englisch
Return on equity, ROE
Rentabilität des Eigenkapitals
Gewinn / Eigenkapital
Rentabilität des Gesamtkapitals auf Englisch
Return on Assets
Rentabilität des Gesamtkapitals
EBIT / Gesamtkapital
Rentabilität des investierten Kapitals auf Englisch
Return on invested Capital, ROIC
Rentabilität des investierten Kapitals
Gewinn + Zinsen
------------------------
Investiertes Kapital
ACHTUNG! Die operativen Schulden (wie Kreditoren, transitorische Passiven, Rückstellungen) entstehen durch den Umsatzprozess automatisch und müssen nicht verzinst werden. Sie stellen aus Sicht der Kapitalgeber keine Finanzinvestitionen dar und müssen deshalb vom Gesamtkapital abgezogen werden. Als Bezugsgrösse dienen in dieser Renditeberechnung nur das Eigenkapital und das verzinsliche Fremdkapital.
Bruttogewinnmarge
Bruttogewinn / Umsatz
EBIT-Marge
EBIT / Umsatz
Gewinnmarge
Gewinn / Umsatz
Deckungsbeitragsmarge
Deckungsbeitrag / Umsatz
Ausschüttungsquote
Dividende / Gewinn
Rentabilität des Eigenkapitals
Gewinn / Eigenkapital
Wann ist der Leverage-Effekt gegeben?
Wenn die Gesamtkapitalrendite grösser ist als die Fremdkapitalzinsen
Rentabilität des Gesamtkapitals
Reingewinn + Steuern (EBIT)
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ø Gesamtkapital
Gesamtkapitalrentabilität
EBIT-Marge x Kapitalumschlag
Kapitalumschlag
Umsatz / Gesamtkapital
EBIT-Marge
EBIT / Umsatz
Deckungsbeitrag
Umsatz ./. Variable Kosten
EBIT
Deckungsbeitrag ./. Fixkosten
