Anlagefonds /
Grundidee Arten von Anlagefonds
Grundidee Arten von Anlagefonds
Kartei Details
| Karten | 65 |
|---|---|
| Sprache | Deutsch |
| Kategorie | Finanzen |
| Stufe | Mittelschule |
| Erstellt / Aktualisiert | 07.09.2018 / 21.02.2020 |
| Weblink |
https://card2brain.ch/box/20180907_anlagefonds_
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Nenne 6 verschiedene Anlagefondstypen
- Aktien
- Obligationen
- Strategie
- Geldmarkt
- Immobilien
- Commodity
- Alternative Anlagen
- Andere
Was war der eigentliche Fondsgedanke?
Für Kleinanleger, nach all den verschiedenen Finanzkrisen, eine gemeinschaftliche und zugleich einfache Form der kapitalanlage zu entwickeln
Wann kommen grundsätzlich Anlagen in Anlagefonds in Frage
wenn der
- Liquiditätsbedarf für laufende Ausgaben
- grundlegende Vorsorgebedarf mit Vers. und der 3. Säule
abgedeckt ist
Welche Elemente gehören zur persönlichen Lebenssituation?
- Familie
- Alter
- Einkommen plus entwicklung
- Lebensstandard
- Vermögenssituation
- Steueroptimierung
Allgem wird empfohlen, das Vermögen in drei Stufen anzulegen - welche?
- Liquidität
- Vorsorge
- Anlagen
Erkläre kurz das 3 Säulensystem der Vorsorge in der CH
1. Säule = AHV/IV
2. Säule = PK
3. Säule = private Vorsorge (3a und 3b)
Zeichne die Anlagepyramide
nach welchen Kriterien kann das Vermögen unterschieden werden
- Ertrag = Rentabiität/Performance
- Sicherheit = Risiko
- Liquidität = Verfügbarkeit
Wie kann der ERtrag einer Anlage beurteilt werden?
a) historischer Verlauf
b) Peer-Group-Vergleich
Wie lässt sich der ERtrag einer Anlage definieren
"Was eine Anlage einbringt", d.h. welche Zins- und Dividendenerträge sowie Kursgewinne darf ich erwarten
Was ist ein Referenzindex
Benchmark, d.h. eine Messlatte für die Beurteilung einer Leistung
je spezifischer Ein AF, je....?
je höher das Risiko
Zu welchem Preis können AF-Anteile zurückgegeben werden?
zum aktuellen Nettoinventarwert
Was ist ein Analgefond (Definition)
Ein AF ist ein Sammelvermögen, das zum Zweck der gemeinschaftlichen Kapitalanlage eines grösseren Personenkreises besteht
auf welchen drei Grundsätzen basieren AF?
- gemeinschaftliche Kapitalanlage
- Risikoverteilung
- prof. Vermögensverwaltung
Was versteht man unter "gemeinschaftliche Kapitalanlage
die Geldanlagen vieler Investoren werden im Fondsvermögen zusammengefasst und jje nach Analgeziel angelegt. Der Anleger erhält entsprechend seiner Einlage einen oder mehrerer Anteile am Fondsvermögen
Was bewirkt die Diversifikation in einem AF?
je grösser die Diversifikation umso geringer das Risiko
Welches sind die Elemente bei der prof. Verwaltung
ständige Überwachung der aktuellen, wirtschaftlichen Entwicklung und der Börsenkurse
Weshalb wird eine Verwaltungskommission verlangt
der professionelle Fondsmanager übernimmt sämtliche analytischen und administrativen Aufgaben
Welches sind die drei Anlageziele des magischen Dreiecks
- Ertrag
- Sicherheit
- Liquidität
Was besagt das magische Dreieck?
dass die drei Anlageziele Ertrag, Sicherheit und Liquidität nicht maximiert werden können, Es gibt keine Anlage, die gleichzeitig markante Gewinne erwirtschaftet, absolut sicher ist und hohe Liquidität aufweist.
Wieso kann mit einem AF das Ertragsausfallrisiko minimiert werden
Im VErgleich zur Direktanlage wird beim AF in mehrere Titel, einen bestimmten Markt oder mehrere Teilmärkte investiert
Mit einem AF kann der Sicherheitskonflikt entschäfrt werden, weil...
in viele Titel investiert = Risikoverteiliung und Risikoverringerung dank Diversifikation
In welche Teilrisiken kann das Risiko unterteilt werden
- titelspezifisches Risiko = unsystematisches Risiko = jje höhere Anzahl Titel, je tiefer das Risiko
- Marktrisiko = systematisches Risiko = Entwicklung aller Wertpapiere lässt sich durch Diversifikation nicht weiter senken
Wieso kann der Liquiditätskonflikt mit einem AF entschärft werden
Fondsleitung ist verpflichtet, die Anteile jederzeit zurückzunehmen und zu vergüten
Zu welchem Wert werden AF-Anteie zurückgenommen
aktuellen Nettoinventarwert
passiert mit den Zinsen und Dividenden?
entweder
- einmal im Jahr ausgeschüttet oder
- laufend angelegt (Thesaurierung)
Was passiert mit den Dividenden und Zinserträgen, die ein AF generiert?
- einmal jährlich ausgeschüttet oder
- laufend wieder angelegt (Thesaurierung)
Was passiert mit den Dividenden und Zinserträgen, die in einem AF anfallen
entweder
- einmal im Jahr ausgeschüttet
- oder laufend wieder angelegt (thesauriert)
Was versteht man unter Thesaurierung?
laufende Wiederanlage von Zinserträgen und Dividenden
Ordne die AF-Klassen nach Rendite - Risikoverhältnis
- Geldmarkt (tiefstes Risiko / tiefste Rendite)
- Obligationen
- Immobillien
- Aktien
Was sind die Merkmale eines MMF?
- kurzfristige Anlagen (<12 Mte)
- geringe Vola
- Thesaurierung
Snd AF auch Vst pflichtig?
ja, wenn nach Schweizer Recht gegründet
nein, wenn mit Rechtsdomizil Luxembourg
In was wird beim Obl. Fonds investiert?
mittel- bis langfristige Straight bonds, zero bonds, Wandelobl. oder floating rate notes
Welchen Anlagehorizont deckt der Obl AG ab
mitttel- bis langfristig
In welche Bonitäten investiert ein Obl AF üblicherweise?
nach der Schuldnerqualität
- investment grade (AAA bis BBB)
- non investment grade (high yield bonds, junk bonds)
Welche Risiken muss ich bei einem UBS Bond EUR High yield zusätzlich berücksichtigen?
das Währungsrisiko
Welche Auswirkung auf die Rendite hat eine llange Duration
höhere Rendite
höheres Zinsänderungsrisiko
Wo ist das Zinsänderungsrisiko gennger - beim Obl AG oder bei der Direktanlage in eine Obl.
das Zinsänterungsrisiko ist bei Direktanlagen geringer, denn diese werden idR zu 100 % per Verfall zurückbezahlt. Während bei einem Fonds die anderen Anlagen weiterlaufen und bei steigenden Zinsen Buchverluste erleiden ergo reduziert sich der Nettoinventarwert.
Bei welchem Fonds wird eine höhere Rendite erzielt
im Durchschnitt beim Obl AF
