RW Kennzahlen
Kennzahlenanalyse
Kennzahlenanalyse
Set of flashcards Details
| Flashcards | 15 |
|---|---|
| Language | Deutsch |
| Category | Finance |
| Level | University |
| Created / Updated | 08.02.2017 / 06.03.2017 |
| Weblink |
https://card2brain.ch/box/20170208_rw_kennzahlen
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| Embed |
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Liquiditätsgrad 1 (Cash Ratio)
Formel, Soll-Wert und Erklärung
Formel: Flüssige Mittel / kfr. Fremdkapital
Soll-Wert: 20-30%
Erklärung: Zeigt Beziehung zwischen flüssigen Mitteln und kurzfristigen Verbindlichkeiten. Somit wird die Frage beantwortet, welcher Anteil der kurzfristigen Schulden mit den aktuellen Barmitteln zurückbezahlt werden könnte.
Liquiditätsgrad 2 (Quick Ratio)
Formel, Soll-Wert und Erklärung
Formel: Flüssige Mittel + Debitoren / kfr. Fremdkapital
Soll-Wert: ca. 100%
Erklärung: Forderungen aus Lieferung und Leistung sollten dem Unternehmen rasch zufliessen, sodass damit kurzfristige Verbindlichkeiten getilgt werden können. Im Gegensatz zum Liquididätsgrad 1 (Cash Ratio) wird davon ausgegangen, dass auch die Debitoren zur kurzfristigen Tilgung der Schulden dienen.
Liquiditätsgrad 3 (Current Ratio)
Formel, Soll-Wert und Erklärung
Formel: Umlaufvermögen / kfr. Fremdkapital
Soll-Wert: 150-200%
Erklärung: Verhältnis zwischen kurzfristig verfügbarem Vermögen und kurzfristigen Verbindlichkeiten. Man nimmt dabei an, dass sämtliches kurzfristiges Vermögen zur Rückzahlung von kurzfristigen Schulden zur Verfügung steht.
Anlagendeckungsgrad 1
Formel, Soll-Wert und Erklärung
Formel: Eigenkapital / Anlagevermögen
Soll-Wert: ca. 80%
Erklärung: Gibt an, welcher Anteil des Anlagevermögens durch Eigenkapital gedeckt ist. Es sollte darauf geachtet werden, dass risikoreiches Vermögen durch risikotragendes eigenkapital finanziert ist (Risikokongruenz). Andernfalls könnte bein Eintritt des Risikos das Vermögen verschwinden und die Schulden zurückbleiben. -> das Eigenkapital versteht sich inkl. Jahresergebnis.
Anlagedeckungsgrad 2
Formel, Soll-Wert und Erklärung
Formel: Eigenkapital + lfr. Fremdkapital / Anlagevermögen
Soll-Wert: ca. 100%
Erklärung: Gibt an, welcher Anteil des Anlagevermögens durch Eigenkapital und langfristiges Fremdkapital gedeckt ist. Das langfristige Anlagevermögen sollte keinesfalls durch kurzfristige Verbindlichkeit finanziert sein. Diesen Grundsatz bezeichnet man als die "goldene Finanzioerungsregel". -> Eigenkapital versteht sich inkl. Jahresergebnis.
Eigenkapitalquote (Eigenfinanzierungsgrad)
Formel, Soll-Wert und Erklärung
Formel: Eigenkapital / Gesamtkapital
Soll-Wert: 30-60%
Erklärung: Zeigt den Anteil des Eigenkapitals am Gesamtkapital. Das Eigenkapital hat Vor- und Nachteile. Einerseits kann es Risiken tragen und strahlt Sicherheit der Unternehmung aus, andererseits verlangen die Eigenkapitalgeber für das höhere Risiko auch eine höherer Rendite, was das Eigenkapital teurer macht als das Fremdkapital. -> Eigenkapitall versteht sich inkl. Jahresergebnis.
Fremdkapitalquote (Fremdfinanzierungsgrad)
Formel, Soll-Wert und Erklärung
Formel: Fremdkapital / Gesamtkapital
Soll-Wert: 40-70%
Erklärung: Zeigt den Anteil des Fremdkapitals am Gesamtkapital. Im Gegensatz zum Eigenkapital kann dieses kein Unternehmensrisiko tragen und ist deshalb auch günstiger.
Eigenkapitalrendite
Formel, Soll-Wert und Erklärung
Formel: Jahresergebnis / durchsch. Eigenkapital
Soll-Wert: 12-25%
Erklärung: Erläutert wie viel Prozent das Jahresergebnis gemessen am durchschnittlichen Eigenkapital ausmacht.Weil das Eigenkapital das Risiko der Unternehmung trägt, sollte die Eigenkapitalrendite höher sein als der zu bezahlende Fremdkapitalzins. -> Eigenkapital versteht sich inkl. Jahresergebnis.
Gesamtkapitalrendite
Formel, Soll-Wert und Erklärung
Formel: Jahresergebnis + Finanzaufwand / durchsch. Gesamtkapital
Soll-Wert: ca. 7%
Erklärung: Zeigt die Verzinsung des gesamthaft eingebrachten Kapitals. Durch Aufrechnung des Finanzaufwandes ist es möglich die Rendite unabhängig von der Aufteilung zwischen Eigen- und Fremdkapital zu berechnen. Andernfalls würde eine stark fremdfinanzierte Unternehmung eine unverhältnismässig kleine Gesamtkapitalrendite aufweisen.
Return on Investment ROI
Formel, Soll-Wert und Erklärung
Formel: EBIT / durchsch. Investitionskapital
Soll-Wert: ca. 10%
Erklärung: Der ROI gibt die erzielte Rendite auf dem Investitionskapital an. Anders ausgedrückt, wie sehr das investierte Vermögen für die Unternehmung rentiert. -> Investitionskapital = Aktiven - flüssige Mittel - kurzfristig gehaltene Wertschriften
Umsatzrentabilität
Formel, Soll-Wert und Erklärung
Formel: EBIT / Nettoerlös
Soll-Wert: ca. 5%
Erklärung: Misst die Effizienz der gesamten Geschäftstätigkeit, indem der resultierende EBIT, dass heisst das Ergebnis nach Abzug sämtlicher Betriebsaufwendungen, mit dem ursprünglichen Nettoerlös verglichen wird.
Debitorenfrist
Formel, Soll-Wert und Erklärung
Formel: 365 Tage x durchsch. Debitorenbestand / Nettoerlös
Soll-Wert: ca. 40 Tage
Erklärung: Stellt die Zahlungsmoral der Kunden in Tagen dar. Debitorenfrist sollte länger sein als Kreditorenfrist.
Kreditorenfrist
Formel, Soll-Wert und Erklärung
Formel: 365 Tage x durchsch. Kreditorenbestand / Warenaufwand
Soll-Wert: ca. 50 Tage
Erklärung: Stellt die Zahlunsmoral des Unternehmens dar. Kreditorenfrist sollte kürzer sein als Debitoenfrist.
Formel Wiedergewinnungszeit (Investitionsrechnung)
Wiedergewinnungszeit = Kapitaleinsatz (inkl. UV Erhöhung) / Cashflow
Ergebnis in Jahren
Erklärung: Ergibt die Zeit, in welcher der Kapitaleinsatz mit dem Cashflow zurückbezahlt wird.
Formel Rückflusszahl (Investitionsrechnung)
Rückflusszahl = Nutzungsdauer / Wiedergwinnungszeit
Erklärung: Die Rückflusszahl gibt die Häufigkeit an, in der die Investitionssumme während der Nutzungsdauer mit den erarbeiteten Cashflows zurückbezahlt werden kann.
