Vermögensbildung Teil IV

1.) Es handelt sich um ein Sondervermögen, 2.) das von den Anlegern zum Zwecke der kollektiven Kapitalanlage 3.) auf Grund öffentlicher Werbung aufgebracht worden ist, 4.) das gemäss den Bestimmungen des Fondsvertrages 5.) durch die Fondsleitung auf Rechnung der Anleger (Fremdverwaltung) 6.) in der Regel nach dem Grundsatz der Risikoverteilung verwaltet wird und 7.) bei welchem der Anleger grundsätzlich jederzeit das Recht hat, seine Anteile zurückzugeben (Kündigungs- resp. Rückgaberecht).

Es handelt sich um ein eigenständiges, von der Fondsleitung getrenntes Vermögen und ist deshalb ein eigenes Rechtssubjekt, aber kein Steuersubjekt.

Es wird ein Sammelvermögen gebildet, bei dem jeder Anleger seinen Anteil besitzt. Eine persönliche Haftung des Anlegers ist ausgeschlossen. Juristisch handelt es sich beim Fondsanteil um eine Forderung gegen die Fondsleitung auf Beteiligung am Fondsvermögen.

Als öffentlich gilt jede Werbung, die sich an das Publikum richtet.

Der Fondsvertrag besteht bei jedem Fonds und wird bei Zeichnung automatisch akzeptiert. Da er für viele voneinander unabhängige Vertragspartner gilt, ist er ein Kollektivvertrag. Da der die Grundkonstruktion der Beziehungen zwischen dem Anleger und Fondsleitung/Depotbank vertraglich ausgestaltet ist und nicht gesellschaftlich, d.h. der Fonds bildet keine eigene juristische Person und bringt steuerliche Vorteile (keine neue Gesellschaft --> kein Steuersubjekt) und bleibt steuerrechtlich gleich, wie wenn der Anleger direkt die Anlagen tätigt. Es ist eine Art treuhänderisches Gebilde zwischen dem Anleger, der Fondsleitung und der Depotbank.

Die Fondsleitung ist mit der Verwaltung des Fondsvermögens beauftragt. Somit liegt die Verwaltung nicht beim Anleger selbst wie bei anderen Anlageinstrumenten (Investment Clubs).

Die Risikoverteilung ist ein zentraler Aspekt der meisten Anlagefonds. Besondere gesetzliche Anlagevorschriften stellen diesen Grundsatz sicher.