Vermögen I
Modulabschlusstest Vermögen
Modulabschlusstest Vermögen
Set of flashcards Details
| Flashcards | 67 |
|---|---|
| Students | 10 |
| Language | Deutsch |
| Category | Finance |
| Level | Other |
| Created / Updated | 05.04.2012 / 08.11.2020 |
| Licencing | No Copyright (CC0) |
| Weblink |
https://card2brain.ch/box/vermoegen_i
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| Embed |
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Was ist die Risikoneigung / Risikobereitschaft?
"Individuelle / subjektive" Einschätzung (durch den Kunden)
Welches Risiko möchte sich der Kunde, aufgrund seiner individuellen Präferenzen und Erfahrungen leisten?
Wird durch aktuelle Börsentrends beeinflusst, wie auch durch soziales Umfeld und Medien.
Faktoren für Ermittlung der objektiven Risikobereitschaft sind die Finanzkenntnisse, Erfahrungen und Renditeerwartung.
Was ist die Risikofähigkeit?
Die Risikofähigkeit zeigt, welches Risiko sich der Kunde aufgrund seiner finanziellen Situation effektiv leisten kann.
In der Regel kann ein Privatanleger seine Risikofähigkeit nicht abschätzen bzw. schätzt sich falsch ein.
Faktoren zur Ermittlung der Risikofähigkeit sind der Anlagehorizont, das Einkommen (bzw. die verfügbare Sparquote), das Nettovermögen (sowohl freies wie auch gebundenes), die familiären Verhältnisse, der Beruf, usw...
Nenne die drei Risikoprofile in Worte.
der Sicherheitsorientierte Anleger:
legt grossen Wert auf die Erhaltung des Kapitals und strebt einen angemessenen Ertrag an. Kursschwankungen im Portefeuille sind unerwünscht.
--> festverzinsliche Anlagen in der Referenzwährung
der ausgewogene Anleger:
möchte sein Kapital möglichst gewinnbringend anlegen. Das damit verbundene Risiko wird mit einem angemessenen Anteil sicherer Anlagen begrenzt. Kursschwankungen im Portefeuille werden akzeptiert.
--> Aktien und festverzinsliche Anlagen zum Teil in Fremdwährungen
der dynamische Anleger:
möchte überdurchschnittliche Kapitalgewinne erzielen und ist bereit, das entsprechende Risiko einzugehen. Ein kleiner Anteil sicherer Anlagen soll das Risiko nach oben einschränken. Kursschwankungen werden bewusst in Kauf genommen.
--> Aktien mit wenig festverzinslichen Anlagen, Anlagen in verschiedenen Währungen.
Wie hoch sind die jeweiligen Aktienanteile?
Festverzinslich (Fixed Income) = kein Aktienanteil
Einkommensorientiert (Yield, Income) = rund 25% Aktienteil
Ausgeglichen (Balanced) = rund 50% Aktienanteil
Kapitalgewinnorientiert (Growth) = rund 75% Aktienanteil
Aktien (Equity) = rund 100%
Was ist ein ETF und was hat er mit einem klassichen Anlagefonds gemeinsam? Was sind seine allgemeinen Vorteile?
Ein ETF ist ein börsenkotierter (Index-) Fonds und stellt ebenfalls ein Sondervermögen dar, somit besteht kein Emittentenrisiko.
Der Vorteil eines ETF liegt darin, dass dieser jederzeit kostengünstig an der Börse zum jeweils aktuellen Kurs gekauft oder verkauft werden kann (kein Forward-Pricing) keine Ausgabe oder Rücknahmekommission). Ausserdem sind Indexfonds als passive Anlage auch bei den laufenden Kosten günstiger als aktiv gemanagte Anlagefonds.
Berechne das Portfoliobeta
= 1.04
= (100*100)+(150*50)+(250*75) = 36'250
und
=((100*100)*0.96)+((150*50)*1.05)+((250*75)*1.08) = 37'725
37'725 / 36'250 = 1.04069
Angenommen das Portfoliobeta beträgt 0.96 und der Markt reduziert sich um 5%. Wie hoch liegt in diesem Fall die erwartete Marktrendite des Portfolios.
= -4,8%
= 0.96 * .05 = 0.048
Zweidimensionale Betrachtungsweise: Nenne 4 Rendite-Risiko-Kennzahlen
1. Sharpe Ratio
2. Treynor Ratio
3. Jensen's Alpha
4. Information Ratio
