FIRW - 1. Semester Lernblock III: Jahresabschluss-Analyse
FIRW - 1. Semester Lernblock III: Jahresabschluss-Analyse
FIRW - 1. Semester Lernblock III: Jahresabschluss-Analyse
Set of flashcards Details
| Flashcards | 29 |
|---|---|
| Language | Deutsch |
| Category | Finance |
| Level | University |
| Created / Updated | 24.12.2012 / 02.12.2015 |
| Weblink |
https://card2brain.ch/box/firw_1_semester_lernblock_iii_jahresabschlussanalyse
|
| Embed |
<iframe src="https://card2brain.ch/box/firw_1_semester_lernblock_iii_jahresabschlussanalyse/embed" width="780" height="150" scrolling="no" frameborder="0"></iframe>
|
Create or copy sets of flashcards
With an upgrade you can create or copy an unlimited number of sets and use many more additional features.
Log in to see all the cards.
Welche drei Zwecke hat die Kennzahlenanalyse?
Zeitvergleiche (einer Unternehmung)
Konkurrenz-, Branchen-, und Benchmarkvergleiche
Soll-Ist-Vergleiche und Abweichungsanalysen
Liquiditätsgrad 1 (Cash Ratio)
Flüssige Mittel (+Wertschriften)/ kfr. FK
Richtwert 10-20% (wenn hoch -> Anzeichen auf Kriegskasse bzw. Aquisitionen)
Liquiditätsgrad 2 (Quick Ratio)
Flüssige Mittel + Forderungen / kfr. FK
Richtwert >100%
bevorzugte Kennzahl
Liquiditätsgrad 3 (Current Ratio)
Umlaufvermögen/ kfr. FK
Richtwert:
>150 bzw. 200%
EK-Quote (Eigenfinanzierungsgrad)
EK (mit Minderheitsanteilen) / Passiven
keinen allgemeinen Richtwert (risikoabhängig)
Verschuldungsgrad (Fremdfinanzierungsgrad)
FK / Passiven
Je höher die Verschuldung je geringer die Sicherheit und höher das finanzielle Risiko.
Finanzierungsverhältnis (= Anspannungskoeffizient)
FK / EK (mit Minderheitsanteilen)
Je höher die Verschuldung umso höher die EK-Rendite (ROE) -> Leverage Effekt sofern der FK Zinssatz kleiner als die GK-Rendite (ROA) ist.
Selbstfinanzierungsgrad
Gewinnreserven / EK (mit MA)
Interpretation
Zu hohe EK-Quote ist aus Rendite und Steuerüberlegungen nicht optimal
Verschuldungstendenz ca. 3:1
Anlagedeckungs-Grad 1 (oder A)
EK (mit MA) / AV
Branchenabhänhig
Anlagedeckungs-Grad 2 (oder B)
(EK (mit MA) + lfr. FK) / AV
Richtwert > 100% besser >120%
Goldige Regel:
Langfristig gebundenes Vermögen sollte durch langfristiges Kapital finanziert werden.
Intensität des UV
UV / Aktiven
Branchenabhängig Fabrikationsbetriebe eher höher als Handelsbetriebe
Intensität des AV
AV / Aktiven
Je höher je weniger lassen sich Investitionsentscheide kurzfr. rückgängig machen.
(Rein-)gewinn-Marge / Umsatzrendite
Reingewinn / Umsatz
Wichtig für Aktionäre
EBIT-Marge und EBITDA-Marge
EBIT oder EBITDA / Umsatz
operative Leistungsfähigkeit
Brutto-Marge (Handelsmarge)
Bruttogewinn / Umsatz)
Bruttogewinn = WE - WA
Wichtig für Handelsbetriebe
Welchen Zielkonflikt gibt es bei den Finanzwirtschaftlichen Zielen?
Sicherheit gegen Rentabilität
EK-Rendite (ROE)
Reingewinn/ Ø EK (mit MA)
Richtwert >8%
Möglicher Leverage Effekt
Gesamtkapitalrendite (ROI oder ROA)
EBIT / Ø Gesamtkapital
Richtwer 6-12%
Debitor
(Debitorenumschlag und Debitorenfrist
Debitorenumschlag = (Kredit-)verkäufe / Ø Debitoren
360 Tage / Dabitorenumschlag = Debitorenfrist
Kreditorenumschlag
Kreditorenumschlag = (Kredit-)einkäufe / Ø Kreditoren
Kreditorenfrist = 360 Tage / Kreditorenumschlag
Lagerdauer
Lagerumschlag = Warenaufwand / Ø Warenvorräte
Richtwert 4-6 Mal
Lagerdauer = 360 Tage / Lagerumschlag
Kapitalumschlag
Umsatz/ Ø Aktiven
Richtwert Industrie 0.9-1.3
Handel 1.7-3
Marktkapitalisierung = Börsenkapitalisierung
Berechnung: Anzahl ausstehende (ohne eigene) Aktien x Aktienkurs
Goodwill
Differenz zwischen Markt und Buchwert.
Markt-Buchwert-Verhältnis
Berechnung: Marktkapitalisierung / EK (ohne MA)
oder Aktienkurs / Buchwert pro Aktie
Marktwert sollte höher sein als Buchwert.
Buchert pro AKtie
EK ohne MA / Ausstehende Aktien
Kurs-Gewinn-Verhältnis KGV
Aktuelle Aktienkus/ Gewinn Pro Aktie
Gewinn Pro Aktie
RG / Durchschn. Ausstehende Aktien
Dividendenrendite
Dividende pro Aktie / Aktueller Aktienkurs
-
- 1 / 29
-
