Finanzierung 1 Formeln
Teil 1
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Cartes-fiches
Wie berechnet man das Einkommen?
Einkommen = Umsatz (Erlös) – Aufwand
Wie ist die Struktur der GuV?
Umsatz
-Herstellungskosten
= Brutto Gewinn
- Vertriebskosten
- Allg. Verwaltungskosten
= Betriebsgewinn / Rohertrag
+ sonstige Erlsöse
- sonstiger Aufwand
= Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT)
+ finanzielle Erlöse
- finanzieller Aufwand
= Gewinn vor Steuern (EBT)
- Einkommensteuer
= Jahresüberschuss / Nettogewinn
Formel & Erklärung: Free Cash Flow (FCF)
- Kapital, das dem Unternehmen über die Bewirtschaftung seiner Aktiva zusteht
- Muss der Summe des Cashflows entsprechen, der zu Gläubigern und Eigenkapitalinhabern fließt
FCF = Cashflow an Gläubiger + Cashflow an Kapitalgeber
Formel & Erklärung Operativer Cashflow (Operating Cash Flow OCF).
- diese Barmittel werden durch die Geschäftstätigkeit generiert
- Cashflow wird klassischerweise mit dieser Kennzahl angegeben
OCF = Ergebnis vor Zinsen (EBIT) – Steuern + Abschreibung
Formel & Erklärung EBITD – Earnings before interest, tax and depreciation.
- Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen
- ebenfalls für Darstellung Kapitalfluss
EBITD = EBIT + Abschreibung auf Sachanlagen
Formel & Erklärung EBITDA – Earnings before interest, tax, depreciation and amortization.
- Abschreibung von immat. AV wird berücksichtig
- Gegensatz zu OCF àSteuern werden nicht abgezogen
EBITDA = EBIT + Abschreibung
Berechnung Liquiditätswirksame Änderung der Zahlungsmittel.
=Summe der 3 Kapitalflussarten
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalent am Jahresende berechnen.
= Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalent am Jahresanfang + Summe der 3 Kapitalflussarten + Veränderung der Zahlungsmittel
Anlagenintensität
Sagt etwas über Flexibilität des Unternehmens
