Finanzierung 1 Formeln

Umsatz

-Herstellungskosten

= Brutto Gewinn

- Vertriebskosten

- Allg. Verwaltungskosten

= Betriebsgewinn / Rohertrag

+ sonstige Erlsöse

- sonstiger Aufwand

= Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT)

+ finanzielle Erlöse

- finanzieller Aufwand

= Gewinn vor Steuern (EBT)

- Einkommensteuer

= Jahresüberschuss / Nettogewinn

• Kapital, das dem Unternehmen über die Bewirtschaftung seiner Aktiva zusteht
• Muss der Summe des Cashflows entsprechen, der zu Gläubigern und Eigenkapitalinhabern fließt

FCF = Cashflow an Gläubiger + Cashflow an Kapitalgeber

• diese Barmittel  werden durch die Geschäftstätigkeit generiert
• Cashflow wird klassischerweise mit dieser Kennzahl angegeben

OCF = Ergebnis vor Zinsen (EBIT) – Steuern + Abschreibung

• Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen
• ebenfalls für Darstellung Kapitalfluss

EBITD = EBIT + Abschreibung auf Sachanlagen

- Abschreibung von immat. AV wird berücksichtig

- Gegensatz zu OCF àSteuern werden nicht abgezogen

EBITDA = EBIT + Abschreibung

=Summe der 3 Kapitalflussarten

= Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalent am Jahresanfang + Summe der 3 Kapitalflussarten + Veränderung der Zahlungsmittel

Sagt etwas über Flexibilität des Unternehmens