Fachmann für Finanz und Rechnungswesen

- sie ist ein reines Forderungspapier

- man hält keine Beteiligungen und hat kein Stimmrecht

- fester Zins und in der Regel eine feste Laufzeit

- Für das herausgebende Unternehmen bedeutet eine Obligationsanleihe = Fremdkapital

- könne auch an der Börse kotiert sein

- der Kurs wird als Prozent des Nominalwerts (Nennwert) angegeben und haben somit einen Prozentkurs

Unter-pari-Obligation

Über-pari-Obligation

Al-pari-Obligation

Ertrag aus Aktie = Dividende

Errechnung: in Prozent des Nennwerts

Die festlegung des Prozentsatzes geschieht jeweils nach dem Geschäftsabschluss durch die GV.

Es ist nicht möglich, den genauen Ertrag im Voraus zu berechnen. Der mutmassliche Gewinn ist im Kurswert inbegriffen.

Von der Ausschüttung der Dividende werden 35% Verrechnungssteuer abgezogen.

Ertrag aus Obligationen = Zins

Es wird ein Jahreszinssatz festgelegt, welcher immer vom Nominalwert berechnet wird. Kauft oder Verkauft man ein Obligation, werden die angelaufenen Zinsen mit verrechnet und dem Verkäufer ausbezahlt:

Formel: (K x p x t) / (100 x 360)

Durchschnittlicher Jahresgang (Dividende oder Zins, inkl. Kursgewinn bzw. Kursverlust) / Kapitaleinsatz (Anschaffungskurs der Aktie oder Obligation)

Jahresertrag berechnen:

Dividenden der Anlagedauer + Kurserfolg (Gewinn oder Verlust) = Gesamtertrag

Durchschn. Jahresertrag = (Gesamtertrag x 360) / Anlagedauer

Rendite berechnen

Rendite= (Durchschn. Jahresertrag x 100) / Eingesetztes Kapital

Jahresertrag berechnen

(Jahreszins + jährlicher Kurserfolg) / Durchschn. Jahresertrag

Jährlicher Kurserfolg = (Kurserfolg x 360) / Anlagedauer

Rendite berechnen

Rendite = (Durchschn. Jahresertrag x 100) / eingesetztes Kapital

In der Praxis werden die Obligationen meist nicht genau nach einem Jahr verkauft. Der Kursgewinn/verlust muss dann auf ein JAhr umgerechnet werden.

Annahme: Gäbe es ein Kursgewinn von 1% und würde die Obligation nach 760 Tagen verkauft, rechnet man wie folgt:

Kursgewinn pro Jahr: (CHF 1.00 x 360) / 760 Tage = CHF 0.47

Jahreszins bei 5% = CHF 5.00 + Jährlicher Kursgewinn CHF 0.47 = CHF 5.47

Rendite = (CHF 5.47 x 100) / 104 (Eingesetztes Kapital) = 5.26%

- Wertschriften (oder Wertschriftenbestand)

- Wertschriftenerfolg

- gehört zum Umlaufvermögen

- es werden nur solche Wertschriften erfasst, die erworben wurden, um Geld kurzfristig anzulegen (z.B. als Liquiditätsreserve)

- im Soll werden die Aufwände verbucht

- im Haben werden die Ertärge verbucht

- Bei AG oder GmbH müssen die Einzelkonten: Wertschriftenaufwand und Wertschriftenertrag anstelle des Wertschriftenerfolgkontos geführt werden

- Gemischte Verbuchung

- Geteilte (oder reine) Verbuchung

Konto: Wertschriften

Soll: Käufe (inkl. Spesen, Marchzinsen) / Bestandeskorrektur (Wertzunahme)

Haben: Verkäufe (inkl. Spesen, Marchzinsen) / Rückzahlungen von Obligationen / Bestandeskorrektur (Wertabnahme) / Endbestand (Saldo)

Kommentar

Beim Jahresabschluss ist für die Wertschriften ein Inventar zu führen. Der aktuelle Wert muss zum Buchwert korrigiert werden (Bestandeskorrektur)

Die Verbuchung der Wertschriften gemäss den Endbeträgen der Bankabrechnung ist ein relativ simples Verfahren, das zur Mischung von Kurswerten, Kauf- bzw. Verkaufsspesen und Marchzinsen führt (daher auch der Name gemischte Verbuchung)

Konto: Wertschriftenerfolg

Soll: Depotgebühren, Verwaltungskosten / Bestandeskorrektur (Wertabnahme)

Haben: Wertschriftenerträge / Bestandeskorrektur (Wertzunahme)

Kommentar

Wertschriftenerträge sind hauptsächlich Zinserträge (Obligationen) und Dividenen (Aktien) und zwar beide einschliesslich Verrechnungssteueransprüche (Bruttoverbuchung)

Konto: Wertschriften

Soll: Käufe (zu Kurswerten, d.h. ohne Spesen, Marchzinsen) / Bestandeskorrektur (Wertzunahme)

Haben: Verkäufe (zu Kurswert, d.h. ohne Spesen und Marchzinsen) / Rückzahlungen von Obligationen / Bestandeskorrektur (Wertabnahme)

Konto: Wertschriftenerfolg

Soll: Übertrag Marchzinsen von Vorperiode / Depotgebühren und Verwaltungskosten / Marchzinsen (beim Kauf) / Spesen (beim Kauf und Verkauf) / Bestandskorrektur (Wertabnahme)

Haben: Wertschriftenerträge / Marchzinsen (beim Verkauf) / Übertrag Marchzinsen auf Folgeperiode / Bestandskorrektur (Wertzunahme)

Kommentar

Unterschied zum gemischten Verfahren sind:

- Das Konto Wertschriften erfasst nur Kurswerte, denn die Spesen und Marchzinsen werden getrennt auf dme Konto Wertschriftenerfolg erfasst

- Auf dem Konot Wertschriftenerfolg werden auch die Spesen und Marchzinsen biem Kauf/Verkauf verbucht

- Ist der Wertschriftenverkehr umfangreich, kann das Konto Wertschriftenerfolg aufgeteilt werden in Wertschriftenaufwand und Wertschriftenertrag

Eine abgegrenzte Bodenfläche mit Einschluss der damit fest verbundenen Bauten, der Pflanzen, Quellen und des Grundwassers.

Im öffentlichen Register, dem Grundbuch

Bilanz: Immobilien (A) / Hypothek (P)

Erfolgsrechnung: Immobilienaufwand (A) / Immobilienertrag (E) (Zusammengefasst: Immobilienerfolg)

- Baukonto

- Baukreditkonto

- ist ein Aktiv-Konto wenn die Ausgaben wertvermehrend sind

- ist ein Aufwand-Konto wenn die Ausgaben werterhaltend sind

- ist der Bau fertiggestellt, wird das Konto aufgelöst:

a)  Immobilie an Baukonto

oder

b) Immobilienaufwand an Baukonto

- hier wird der von der Bank gewährte Kredit für den Bau gebucht

- ist der Bau fertig wird das Konto aufgelöst und als Hypothek gebucht: Baukreditkonto an Hypothek

- Aktiv-Konto

- Zunahme durch: Käufe (Handänderungskosten), Neubauten, Wertvermehrende Umbauten und Renovationen

- Abnahme durch: Verkäufe, direkte Abschreibungen

- Beim Kauf darf auch die vom Käufer zu übernehmenden Nebenkosten, sowie Grundstücksgewinn, Beurkundungsgebühren und Handänerungskosten aktiviert werden.

- öffentliche Beurkundung

- Grundbucheintrag

- Eigentümer

- Ausmass der Liegenschaft

- amtliche Schätzungssumme

- dauernde Rechte (z.B. Wegrecht)

- allenfalls bestehendes Grundpfandrecht (Hypotheken)

- Abnahme durch: (Teil-) Rückzahlungen, Amortisation, Tilgung)

- Zunahme durch: Erhöhung der Hypothek

Die Hypothek bewirkt stets eine Verpfädung der Liegenschaft (in einem bestimmten Umfang).

Wir ein Gegenstand verpfändet, muss man diesen normalerweise dem Gläubiger übergeben (Faustpfand)

Da eine Liegenschaft nicht übergeben werden kann, wird eine andere Art der Sicherstellung angewendet: Eintragung des (Grund-) Pfandrechts, d.h. der Hypothek ins Grundbuch.

- Hypothekarzins

- Abschreibungen

- (Werterhaltende) Reparaturen

- Unterhalt, Wartung

- Versicherungen, Steuern und Abgaben

- Verwaltung

- Entschädigung für Hausabwart

- Vergütungen für Reinigungen

- Energie (Heizmaterial, Elektrizität, etc.) welche nicht dem Mieter weiterverrechnet werdent (z.B. Kosten für Beleuchtung im Treppenhaus)

- Ertragsminderungen: Berichtigungen

- Mietzinseinnahmen

- Mietwert der Privatwohnung

- Mietwert der eigenen Geschäftsräume

- Aufwandsminderungen: Berichtigungen

Mietzins: Räumlichkeiten, welche von fremden gemietet werden

Mietwert: Räumlichkeiten, welche von eigenen gemietet werden (wenn keine Miete fliesst)