CYP ükkn 2

Inhaberpapiere

- Einigung über das Geschäft
- übergabe der Urkunde/Wertpapier

- Unsicher, leicht handelbar (Obligation, Inhaberaktie, Inhaberschuldbrief, Inhaberkassenobligation)

Orderpapiere

- Einigung über das Geschäft
- Indossierung der Urkunde (
- Übergabe der Urkunde

- Gut handelbar und sicher (Namenaktien, Namenschuldbrief)

Namenpapiere

- Einigung über das Geschäft
- Zession des Rechts (Recht abtreten an ... z. B. Ich trete meine Recht an .. ab)
- Übergabe der Urkunde

- Schlecht handelbar, aber sicher (Namenkassenobligation)

Verjährungsfristen:
- Allgemeine Verjährungsfrist: 10 Jahre, bei allen Forderungen zu denen es kein anderes Gesetz gibt.
- Verjährungsfrist von 5 Jahren: Gilt für periodische Verpflichtungen, z. B. Zinszahlungen bei Obligationen
- Verjährungsfrist von 6 Monaten: Gilt beispielsweise für Checkforderungen
- Verjährungsfrist von 20 Jahren: Gilt für Verlustscheine aus Betreibungen oder Konkurs.
- Unverjährbar: Gilt für Forderungen aus Schuldbriefen

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Durchschnittlicher Ertrag pro Jahr: (alle Dividendenzahlungen + jährlicher Kursgewinn (oder minus bei Verlust))
= Durchschnittlicher Ertrag pro Jar

100% / eingesetztes Kapital x durschn. Ertrag pro Jahr = Aktenrendite in %

Beispiel Rechnung:

Aktie für CHF 27.- vor 5 Jahren gekauft .
Dividende: 4 x CHF 2.- und 1 x CHF 1.50
Aktueller Kurs: CHF 41.-

Durchschnittliche Rendite: 9.50 / 5 = CHF 1.90
Durchschnittl. Kursgewinn: CHF 41 - 27 / 5 Jahre = CHF 2.80
Durchschn. Ertrag p. Jahr: 2.80 + 1.90 = CHF 4.70

Aktienrendite: 100 / 27 x CHF 4.70 = 17.41%

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Wandelanleihen sind bei Ausgabe ähnlich wie eine normale Obligation, sie hat jedoch zusätzlich das Wandelrecht.

Das Wandelrecht bedeuted, der Anleger hat die Möglichkeit von steigenden Aktienkursen zu profitieren und die Obligation in eine vordefinierte anzahl Aktien umzuwandeln. Meist fällt bei der Wandlung ein Agio / Disagio an.

Wandelanleihen sind sehr sicher, da man den Zinsertrag, bei sinkenden Aktienkursen hat.

Wandelanleihen tiefer verzinst als Obliationen, da Wandelrecht.

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Rating:

Ziel des Credit Rating ist, die Kreditrisiken zu beurteilen und zu bewerten.
ie Bewertung ergibt ein Gesamturteil über den potenziellen Kreditnehmer. Die Bank erhält Auskunft über das Ausfallrisiko.
Das Rating hat auch Einfluss auf die Kreditzinsen, desto besser das Rating desto tiefer die Zinsen.

Faktoren:

Das Rating setzt sich aus der Bonitätsprüfung zusammen.
Also Faktoren wie:
- Sicherheiten
- Einkommen
- Betreibungsregisterauszug
- Aktuelle Märkte
- Bilanz

etc.

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1. Steuererklärung
2. Lohnausweis
3. Versicherungspolice
4. Ausweis
5. Budget
6. Bilanz & ER
7. IKO Abfrage
8. Betreibungsregisterauszug
9. Wohnsitzbestätigung

Die Unterlagen dienen zur Prüfung ob ein Kunde überhaupt die nötigen Finanz. Mittel hat um einen Kredit zu erhalten und festzustellen ob er den Kredit auch zurück zahlen will (Betreibungsregisterauszug).

Prüfung Kreditfähigkeit

- Steuererklärung
- Vermögensübersicht
- Lohnausweis
- Versicherungspolice
- Budget
- (Bilanz + ER) bei jur. Personen

Kreditwürdigkeit

- Abfrage Datenbank (Informationsstelle Konsumkredite/ IKO) 
- Betreibungsregisterauszug
- Wohnsitzbestätigung - Gemeinde
- Ausweis

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Kreditprüfung:

1. Bonitätprüfen
   1. Kreditfähigkeit
   2. Kreditwürdigkeit
2. Credit Rating
   1. Ausfallrisiko feststellen
   2. Abwägen ob Kreditgeben oder nicht
3. Kredithöhe, Sicherheiten und Verwendung des Kredits feststellen
4. Credit Pricing
   1. Kosten welche Bank hat
      1. Refinanzierungs
      2. Risiko (Rating, Kredithöhe, Verlustquote)
      3. Betriebs (IT, Löhne,)
      4. Eigenmittel
   2. Gewinnmarge

Bei der Amortisation nimmt die Kostenbelastung stetig ab. Anfangs besteht eine hohe Belastung, da der Zins auf dem max. Betrag belastet wird, desto mehr zurückbezahlt wird umso mehr nimmt die Zinsbelsatung ab.

Bei der Annuität bleibt die Kostenbelastung während der gesamten Laufzeit gleich. Es werden also Raten definiert um die Schuld zurückzuzahlen, in diesen Raten ist der Zins bereits eingerechnet.

Annuität: 

Gesamtbelastung muss immer gleich bleiben.
Wichtig, Tilgungsrate nimmt immer mehr zu und Zinsbelastung immer mehr ab, aber der Betrag zum Zahlen bleibt gleich.

Amortisation:

Gesamtbelastung nimmt immer mehr ab.
Wichtig: Tilgungsbetrag bleibt immer gleich, aber Zins nimmt ab.

1. Konsumkredit (Keine Sicherheit)
2. Lombardkredit
3. Hypothek
4. Betriebskredit

1. Darlehen
   1. Amortisation
   2. Betrag nimmt regelmässig ab
2. fester Vorschuss
   1. max. 2 jahre
   2. Keine Amort.
   3. Komplette Rückzahlung am Schluss
3. Kontokorrentkredit
   1. Limite ins Minus
   2. Rückzahlung durch Einzahlungen auf Konto regelmässig.

Kreditfähigkeit.
- Kann der Kredinehmer die Schuld zurückbezahlen (finanz. Sicht)

Kreditwürdigkeit:
- Will der Kreditnehmer die Schuld zurückbezahlen (Moralische Sicht)

Dividenrendite sagt aus mit welchem Zinssatz die Aktie im Geschäftsjahr verzinst wurde.

Berechnung:

Ausgeschüttete Dividende x 100 / Aktienkurs

Dient zum Vergleich mit anderen Unternehmen in der Branche:

Berechnung:

Aktienkurs / Gewinn pro Aktie = Kurs/Gewinnverhältnis

Gewinn pro Aktie berechnen: Jahresgewinn Unternehmen / Anzahl Aktien = Gewinn pro Aktie

Nennwert ist der Emmissionspreis der Aktie und wird nicht unterschritten.
Wenn die Unternehmung aber Gewinn macht schüttet sie eine Dividende aus, allerdings nicht den ganzen Gewinn, mit dem restlichen Gewinn erhält sie mehr Eigenkapital. Dadurch wird eine Aktie mehr Wert als ursprünglich, diesen Wert nennt man Buchwert.

Berechnung Buchwert:

Aktienkapital + Reserven/Rücklagen / Anzahl herausgegebene Aktien= Buchwert