Optionen und Strukturierte Produkte
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Set of flashcards Details
| Flashcards | 204 |
|---|---|
| Language | Deutsch |
| Category | Finance |
| Level | Other |
| Created / Updated | 21.10.2023 / 13.05.2025 |
| Weblink |
https://card2brain.ch/box/20231021_optionen_und_strukturierte_produkte
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| Embed |
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Was ist die Equity Hedged-Strategie?
- Bei der Equity Hedged-Strategie kauft der Hedge Fund-Manager Aktien oder Optionen bei der Erwartung steigender Kurse (Long-Position) und verkauft Aktien bei der Erwartung sinkender Kurse (Short-Position).
Wie kann man in Hedge Funds investieren?
- Privatanleger können direkt in einzelne Hedge Funds oder in Funds of Hedge Funds investieren, die in mehrere Hedge Funds investieren und eine breitere Diversifikation und geringeres Risiko bieten.
Welche Chancen und Risiken bieten Hedge Funds?
- Hedge Funds können langfristig attraktive Renditen bieten und stabilisierend in einem Portfolio wirken.
- Allerdings sind sie durch den Einsatz von Derivaten und anderen risikoreichen Strategien auch mit einem höheren Risiko verbunden und daher nur für risikobereite Anleger geeignet.
Was versteht man unter Rohstofffonds?
- Rohstofffonds sind Investmentfonds, die in eine Vielzahl von Rohstoffen wie Agrargüter, Bergbauprodukte und Energie investieren, um das Risiko zu streuen und von der Preisentwicklung der Rohstoffmärkte zu profitieren.
Warum sollte man Rohstoffe in sein Portfolio aufnehmen?
- Rohstoffe können die Portfolio-Performance stabilisieren, da sie oft anders als Aktienmärkte reagieren. Sie bieten Diversifikation und können als Inflationsschutz dienen, da Rohstoffpreise sich oft schnell an die Teuerung anpassen.
Welche Möglichkeiten gibt es, in Rohstoffe zu investieren?
- Anleger können über Rohstofffutures, Rohstofffonds und Rohstoffzertifikate in Rohstoffe investieren, ohne die physischen Güter kaufen und lagern zu müssen.
Was ist ein Rohstofffuture?
- Ein Rohstofffuture ist ein Vertrag, der den Kauf einer bestimmten Menge eines Rohstoffs zu einem festgelegten Preis in der Zukunft vorsieht. Sie bieten Chancen auf Gewinne, wenn die Preise steigen, bergen aber auch hohe Risiken.
Was ist ein Rohstoffzertifikat?
- Rohstoffzertifikate sind strukturierte Produkte, die eine direkte Beteiligung am Basiswert ermöglichen, wie z.B. Öl oder Gold. Sie bieten Chancen auf Rendite, sind aber auch mit Risiken verbunden und erfordern Fachkenntnisse.
Welches Risiko besteht bei der Investition in Rohstofffonds?
- Das Risiko bei Rohstofffonds ist ähnlich dem eines diversifizierten Aktienfonds. Sie können zur Renditesteigerung beitragen, auch wenn die Aktienmärkte fallen, aber sie tragen auch das Risiko von Marktschwankungen.
Was versteht man unter Immobilieninvestitionen?
- Immobilieninvestitionen beziehen sich auf den Kauf von Grundstücken oder Gebäuden, um Einkommen durch Vermietung oder Wertsteigerung zu erzielen. Sie können direkt, durch den Kauf von Immobilien, oder indirekt, durch Immobilienfonds oder Aktien von Immobilienunternehmen, erfolgen.
Welche Vorteile bieten Immobilien als Anlage?
- Immobilien können regelmäßige Einkünfte durch Mieteinnahmen bieten und haben das Potenzial für langfristige Wertsteigerungen. Sie sind oft weniger abhängig von den Schwankungen der Aktien- und Obligationenmärkte.
Was sollte man bei direkten Immobilieninvestitionen beachten?
- Direkte Immobilieninvestitionen erfordern viel Kapital, einen langen Anlagehorizont und fundierte Kenntnisse des Immobilienmarktes. Sie sind daher meist nur für vermögende Investoren geeignet.
Kann der Kunstmarkt als Anlageinstrument betrachtet werden?
- Ja, der Kunstmarkt kann als Anlageinstrument betrachtet werden, wobei Kunstwerke sowohl als Luxuskonsumgüter als auch als Investition dienen können. Allerdings erfordert dies tiefgehende Kenntnisse der Kunstszene und ein entsprechendes Kapital.
Was sind Kunstfonds und wie funktionieren sie?
- Kunstfonds sind spezielle Fonds, die in Kunstwerke investieren, um sie später mit Gewinn zu verkaufen. Sie haben sich bisher allerdings nicht durchgesetzt, oft wegen hoher Kosten und spezifischen Marktrisiken.
Wie kann man in den Kunstmarkt investieren?
- Neben dem direkten Kauf von Kunstwerken kann man indirekt über Aktien von Unternehmen, die im Kunstmarkt tätig sind, wie z.B. Auktionshäuser, investieren. Diese Aktien können jedoch starken Schwankungen unterliegen, die von den aktuellen Marktstimmungen abhängen.
Was ist eine Wandelanleihe?
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- Eine Wandelanleihe gibt dem Anleger die Möglichkeit, seine Obligationen in Aktien umzutauschen. Der Anleger kann jedoch nicht dazu gezwungen werden. Wenn er sein Wandelrecht ausübt, wird er zum Aktionär und sein Forderungsrecht (Zins- und Rückzahlung) erlischt.
Was ist eine Optionsanleihe?
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- Bei einer Optionsanleihe erhält der Anleger eine Obligation mit fester Laufzeit und Zins sowie das zusätzliche Recht, Aktien oder andere Beteiligungsrechte des Emittenten oder eines anderen Unternehmens zu einem festgelegten Preis zu erwerben.
Was sind Pflichtwandelanleihen und CoCo Bonds?
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- Pflichtwandelanleihen sind solche, bei denen der Emittent unter bestimmten Bedingungen entscheiden kann, dass die Anleihe in Eigenkapital umgewandelt wird. CoCo Bonds (Contingent Convertible) sind eine Art von Pflichtwandelanleihen, die in Eigenkapital umgewandelt werden, sobald das Eigenkapital einer Bank eine bestimmte Quote unterschreitet.
Warum wurden CoCo Bonds eingeführt?
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- Bei einer Optionsanleihe erhält der Anleger eine Obligation mit fester Laufzeit und Zins sowie das zusätzliche Recht, Aktien oder andere Beteiligungsrechte des Emittenten oder eines anderen Unternehmens zu einem festgelegten Preis zu erwerben.
Was unterscheidet Wandelobligationen von Optionsobligationen?
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- Bei Wandelobligationen kann der Anleger seine Obligation in Aktien umwandeln und wird zum Aktionär. Bei Optionsobligationen erhält der Anleger zusätzlich das Recht, Aktien zu erwerben, bleibt aber weiterhin Gläubiger.
Was ist der Hauptunterschied zwischen einer Wandel- und einer Optionsanleihe?
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- Bei einer Wandelanleihe kann der Anleger seine Obligation in Aktien umwandeln,
- Bei einer Optionsanleihe der Anleger zusätzlich das Recht erhält, Aktien zu einem festgelegten Preis zu erwerben, ohne dass die Obligation erlischt.
Was ist das Hauptmerkmal einer Wandelanleihe?
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- Bei einer Wandelanleihe hat der Anleger die Möglichkeit, seine Obligationen in Aktien umzutauschen.
Kann ein Anleger zur Wandlung einer Wandelanleihe gezwungen werden?
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- Nein, der Anleger kann nicht dazu gezwungen werden. Die Wandlung ist ein Recht des Anlegers und nicht eine Pflicht.
Was passiert, wenn der Anleger sein Wandelrecht ausübt?
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- Wenn der Anleger sein Wandelrecht ausübt, wird er zum Aktionär. Sein Forderungsrecht, also das Recht auf Zins- und Rückzahlung der Obligation, erlischt.
Was sind die Vorteile einer Wandelobligation aus Sicht des Anlegers?
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- Die Wandelobligation kombiniert die Vorteile einer Obligation (Rückzahlung des Kapitals und fester Zins) mit den Vorteilen von Beteiligungspapieren (Chance auf Kursgewinne).
Warum könnte ein Anleger in eine Wandelobligation investieren?
- Ein Anleger könnte in eine Wandelobligation investieren, wenn er steigende Aktienkurse erwartet und sich gleichzeitig gegen Kursverluste absichern möchte.
Was geschieht, wenn der Anleger sich gegen die Wandlung entscheidet?
- Wenn der Anleger sich gegen die Wandlung entscheidet, verzichtet er auf die Wandlung und profitiert weiterhin vom festen Zins und der Kapitalrückzahlung der Obligation.
Was sind die "Wandelbedingungen" einer Wandelanleihe?
- Die Wandelbedingungen bestimmen, wie das Wandelrecht genau ausgestaltet ist. Sie sind Teil des Emissionsprospekts und legen fest, unter welchen Bedingungen der Anleger seine Obligation in Aktien umwandeln kann.
Was unterscheidet einen "Convertible Bond" von einem "Exchangeable Bond"?
- Ein "Convertible Bond" ist eine Wandelanleihe, die in Aktien des gleichen Schuldners gewandelt werden kann. Ein "Exchangeable Bond" hingegen kann in Aktien eines anderen Unternehmens oder in andere Basiswerte wie Edelmetalle oder Rohstoffe gewandelt werden.
Was gibt die "Wandelparität" an?
- Die Wandelparität gibt an, wie viel der Erwerb eines Beteiligungspapiers durch den Kauf einer Wandelobligation zum aktuellen Kurs und Ausübung des Wandelrechts ohne Spesenberücksichtigung kostet.
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