Vorbereitungsskript
Grundlegende Informationen
Grundlegende Informationen
Set of flashcards Details
| Flashcards | 78 |
|---|---|
| Language | Deutsch |
| Category | Finance |
| Level | Other |
| Created / Updated | 05.05.2012 / 08.11.2024 |
| Weblink |
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| Embed |
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Elemente zur Festlegung der individuellen Anlagestrategie
- Risikofähigkeit
- Risikobereitschaft
Dienstleistungen für Anlagetätigkeiten
- Selbstverwaltung
- Anlageberatung
- Anlageverwaltung (Vermögensverwaltung)
Definition "Diversifikation"
Verteilung der Risiken
Wesensmerkmale eines Wertpapiers
- Urkunde
- Recht
- Übertragung
Merkmale von Obligationen
- feste Laufzeit
- Verzinsung
- Nominalbetrag/Stückelung
Risiken von Obligationsanlagen
- Zinsänderungsrisiko
- Bonitätsrisiko
- Wechselkursrisiko (bei ausländischen)
Vorteile von Obligationsanlagen
- fester Zinsertrag
- kleine Volatilität
- fixe Rückzahlung
- für relativ geringe Anlagebeträge geeignet
- breites Angebot
- sehr gut funktionierender Börsenmarkt
- Sicherheiten für Kredite
- sicherheitsorientiert, mittel- bis langfristig
Zeitlicher Ablauf einer Obligation
1. Emission
2. Primärmarkt
3. Sekundärmarkt
3. Rückzahlung
Rechte für Aktionäre
- Mitgliedschaftsrechte (Stimm- und Wahlrecht)
- Vermögensrechte
Vorteile von Aktien
- höhere Rendite (längerfristig)
- Mitspracherecht
- Dividendenzahlung
- in der Regel sehr gut handelbar an der Börse
Risikoarten bei Aktien
- Systematisches Risiko (betrifft tendenziell den Gesamtmarkt)
- Unsystematisches Risiko (betrifft tendenziell den Einzeltitel)
Systematische Risiken
- Konjunkturlage und -aussichten
- politische Lage
- Entwicklung der Devisenmärkte
- Zinsentwicklung
- allgemeine Anlegerstimmung
- etc.
Unsystematische Risiken
- Geschäftsentwicklung
- Reputation der Gesellschaft und des Managements
- Risiken und Chancen des Geschäftsmodells
- Grösse der Gesellschaft
- etc.
Definition "Preisgewichteter Index"
Fixe Anzahl von Aktien wird festgelegt, die Summe der Börsenkurse addiert und durch die Anzahl Aktien dividiert (Dow Jones Industrial Average, Nikkei 225)
Definition "Kapitalisierungsgewichteter Index"
Es wird der Kapitalisierung (Grösse der Gesellschaft) Rechnung getragen (SMI, SPI) - häufigste Art
Definition "Kursindex"
Bei dieser Kalkulation erfolgt die Messung der Börsenkurse. Dabei werden die bezahlen Dividenden nicht einbezogen. Leicht schwächere Entwicklung. Z.B. SMI
Definition "Performanceindex (total return index)"
Nebst der Preisentwicklung an der Börse werden auch bezahlte Dividenden einbezogen. Z.B. SPI
Parteien im Fondsgeschäft
- Fondsleitung
- Depotbank
- FINMA
- Anleger
Fondsformen
- Geldmarktfonds
- Obligationenfonds
- Aktienfonds
- Strategiefonds
- Immobilienfonds
Wann kommen Anlagefonds in der Praxis zum Einsatz?
- als Geldanlage (Kapitalanlage)
- als Sparprodukt (Fondssparpläne)
- als Kapitalanlage bei Lebensversicherungsprodukten
Anlagen in Geldmarktfonds
Kurzfristige Zinspapiere
Nutzen von Geldmarktfonds
Anlage von Liquiditätsreserven
Risiken von Geldmarktfonds
Sehr geringe / keine Kursschwankungen
Rendite von Geldmarktfonds
meist tief
Anlegertyp und Anlagehorizont bei Geldmarktfonds
Sicherheitstyp / Kurzfristige Anlage
Anlagen in Obligationenfonds
Obligationen (mittel- bis längerfristige Zinspapiere)
Nutzen von Obligationenfonds
- regelmässiges Einkommen
- Sicherheit in der Anlage
Risiken bei Obligationenfonds
Gering / wenig Kursschwankungen / auf Schuldnerqualität und Zinsaussichten achten
Rendite bei Obligationenfonds
Relativ tief / historischer Durchschnitt in der CH bei ca. 4%
Anlegertyp / Anlagehorizont bei Obligationenfonds
Sicherheitstyp / Mittel- bis langfristige Anlage
Anlagen in Aktienfonds
Beteiligungspapiere wie Aktien und andere
Nutzen von Aktienfonds
Längerfristige Anlagefonds mit überdurchschnittlicher Rendite
Risiken von Anlagefonds
- hohe Schwankungen möglich
- Verluste auch im 2-stelligen Prozentbereich möglich
Rendite bei Aktienfonds
Relativ hoch / historischer Durchschnitt in der CH bei ca. 8%
Anlegertyp / Anlagehorizont bei Aktienfonds
hohe Risikobereitschaft / langfristige Anlage
Anlagen in Strategiefonds
Geldmarkt-, Obligationen- und Aktienanlagen (gemischte Anlagen)
Nutzen von Strategiefonds
Umsetzung einer Gesamtstrategie in einem Produkt
Risiken bei Strategiefonds
Je nach Strategiewahl geringe bis hohe Schwankungsrisiken
Rendite bei Strategiefonds
Je nach Strategiewahl zwischen 4% und 7% längerfristig
Anlegertyp / Anlagehorizont bei Strategiefonds
Je nach Strategiewahl geringe bis hohe Risikobereitschaft / je nach Strategiewahl mittel- bis langfristige Anlage
