K5 - CASH-FLOW
Lernkarten zur Vorbereitung auf Controlling Klausuren. Dieser Abschnitt beschäftigt sich mit allgemeinen Fragen zum Thema CASH-FLOW. Wer Fehler findet, schreibt mir bitte eine Mail an: xephir.sese[at]gmail.com Viel Erfolg! :-)
Lernkarten zur Vorbereitung auf Controlling Klausuren. Dieser Abschnitt beschäftigt sich mit allgemeinen Fragen zum Thema CASH-FLOW. Wer Fehler findet, schreibt mir bitte eine Mail an: xephir.sese[at]gmail.com Viel Erfolg! :-)
Set of flashcards Details
| Flashcards | 10 |
|---|---|
| Language | Deutsch |
| Category | Micro-Economics |
| Level | University |
| Created / Updated | 12.07.2015 / 19.09.2015 |
| Weblink |
https://card2brain.ch/box/k5_cashflow
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| Embed |
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Was ist der CASH-FLOW und wie berechnet man diesen?
Die Frage zielt darauf ab, zu erkennen was „nur gebucht“ und was tatsächlich überwiesen (zahlungswirksam) wurde.
CASH-FLOW = Einzahlung - Auszahlung
NEBENRECHNUNG, wie berechnet man das Betriebsergebnis (BE)?
Betriebsergebnis =
Umsatzerlöse (gebucht / zahlungswirksam)
- Gehälter
- Abschreibung
+ Auflösung von Rückstellungen
Was ist der CASH-FLOW aus Geschäftstätigkeit (CFG) und wie berechnet man ihn?
Cash flow aus Geschäftstätigkeit innerhalb des Operationellen Cash flow ist definiert als Zahlungsstrom, der sich aus den Geschäftsfällen ergibt (ergeben wird).
Das bedeutet, dass das Betriebsergebnis (Operationelles Ergebnis) um die Einflüsse korrigiert wird, die nicht Zahlungsstrom sind und auch nicht mehr werden.
Siehe auch Kapitel 5 Seite 25 bis 27
Berechnung:
1. Berechnung des Betriebsergebnisses:
\(Betriebsergebnis = Umsatz - Gehälter - Abschreibungen + Auflösung von Rückstellungen\)
2. Berechnung des Cash-Flow aus Geschäftstätigkeit (CFG):
\(Cash-Flow = Jahresüberschuss + Abschreibungen - Auflösung von Rückstellungen\)
Was ist der CASH-FLOW aus Asset-Management (CFA) und wie berechnet man diesen?
Cash-Flow aus Asset Management (Vermögensverwaltung) ist definiert als Zahlungsstrom, der sich in der betrachtenden Periode aus den Veränderungen des WORKING CAPITALS (UV - kurzfr. zinsl. Verbindlichkeiten) und der Geldflüsse beim Anlagevermögen ergeben.
Bedeutet:
- Schau ob Umsätze gebucht und gezahlt wurden. Wurden sie gebucht, aber nicht gezahlt, ist es ein negativer Wert. Bspw.: 300 Umsatz gebucht aber nicht gezahlt = -300
- Gibt es Veränderungen beim Anlagevermögen? Wenn ja, ist Geld geflossen? Falls ja, rechne es hinzu. Bspw.: 60 durch EInzahlung (Verkauf von AV) = + 60
- 60 - 300 = -240
Formel (nicht ganz korrekt, funktioniert aber): Verkauf von Anlagevermägen - Umsatzerlöse (wenn keine Einzahlung, sondern nur Buchung)
Frage 28/31 (Antwortalternativen: 7, Punkte: 5; Punktvergabe nur bei komplett richtiger Beantwortung)
Bei der Firma "Öl" ergibt sich für die Periode "September" ein schlechtes Ergebnis. Folgende "Geschäftsfälle" sind aufgetreten:
Gebuchte Umsatzerlöse = 500T€
Personalkosten (in der Periode überwiesen) = 100T€
Abschreibungskosten = 10T€
Anschaffungskosten Maschine = 100T€ (Barzahlung)
Überweisung von gebuchten Materialrechnungen der Vorperiode= 400T€
Wie hoch ist der Unterschied zwischen Cash Flow und dem Ergebnis der Periode?
A) ...es sind 540 T€.
B) ...es sind 940 T€.
C) ...es sind 200 T€.
D) ...es sind 400 T€.
E) ...es sind 240 T€.
F) ...es sind 990 T€.
G) ...es sind 920 T€
Lösungsweg: Die Frage zielt darauf ab, zu erkennen was „nur gebucht“ und was tatsächlich überwiesen (zahlungswirksam) wurde.
1. CASH-FLOW:
-100T € Personalkosten
-100T€ Anschaffung einer Maschine
- 400T € Materialrechnung
-600T € CASH-FLOW
2. Betriebsergebnis berechnen
BE = Umsatzerlöse - Personalkosten - Abschreibungskosten
BE = 500T € (Umsatz) - 100T € (Personalk.) - 10T € (Abschreibung)
BE = 390 T €
3. Differenz
Zwischen dem CASH-FLOW und dem BW klafft eine "Lücke" von 990T €!
Lösung: F = 990T €
Frage 85/520 (2 P)
Wie ist der CASH FLOW aus ASSET MANAGEMENT definiert?
Frage 87/520 (3 P)
Bei der Firma ZAHLUNG & CONSORTEN sind folgende Geschäftsfälle in einer Periode aufgetreten:
Umsatzerlöse (Barverkauf) = 1.950T€
Personalkosten (in der Periode überwiesen) = 1.600T€
Abschreibungskosten = 350T€
Wie hoch ist der Unterschied zwischen CASH FLOW und ERGEBNIS in der Periode?
(A) ...150T€
(B) ...350T€
(C) ...250T€
(D) ...300T€
(E) ...200T€
(F) ...100T€
(G) ...220T€
Lösungsweg:
1. CASH-FLOW berechnen =
1.950T € Umsatz
- 1.600T € Persok.
= 350T €
2. BE berechnen=
1.950T €Umsatz
- 1.600T € Persok.
- 350T € Abschreibungsk.
= 0
3. Differenz zwischen CASH-FLOW und BE berechnen =
350T € - 0 € = 350T €
Lösung: B
Frage 89/520 (5 P)
KOHLE & KOKS KG konnte in der letzten Periode folgende Zahlen vorweisen:
Gebuchte Umsatzerlöse = 450T€ (Forderungsaufbau)
Personalkosten (in der Periode überwiesen) = 100T€
Abschreibungskosten = 10T€ Auflösung von Rückstellungen = 60T€
Anschaffungskosten Maschine = 60T€ (Keine Zahlung)
Welcher Unterschied ergibt sich dabei zwischen dem CASH FLOW und dem ERGEBNIS der letzten Periode?
(A) 300.000€
(B) 110.000€
(C) 500.000€
(D) 400.000€
(E) 20.000€
(F) 200.000€
(G) 450.000€
Lösungsweg:
1. CASH-FLOW Berechnen=
- 100T € Personalkosten
= - 100T € CASH-FLOW
2. BE berechnen=
+ 450T € Umsätze
- 100T € PErsonalkosten
- 10T € Abschreibung
+ 60T € Auflösung von Rückstellung
= + 400T € BE
3. Differenz zwischen CASH-FLOW und BE = 500T €
Frage 90/520 (5 P)
Bei der Konkurrenz OEL & GAS AG sehen die Zahlen fast identisch aus.
Auch hier geht es um die Frage der Differenz zwischen Ergebnis und Cash Flow. Wie hoch ist die Differenz?
Gebuchte Umsatzerlöse = 450T€ (Forderungsaufbau)
Personalkosten (in der Periode überwiesen) = 100T€
Abschreibungskosten = 10T€
Anschaffungskosten Maschine = 100T€ (Barzahlung)
(A) ...es sind 540 T€.
(B) ...es sind 340 T€.
(C) ...es sind 200 T€.
(D) ...es sind 400 T€.
(E) ...es sind 240 T€.
(F) ...es sind 270 T€.
(G) ...es sind 100 T€.
Lösungsweg:
1. CASH-FLOW Berechnen=
- 100T € Personalkosten
- 100T € Anschaffung Maschine
= - 200T € CASH-FLOW
2. BE berechnen=
+ 450T € Umsätze
- 100T € Personalkosten
- 10T € Abschreibung
= + 340 T € BE
3. Differenz zwischen CASH-FLOW und BE = 540T €
Lösung: A
Frage 92/520 (2 P)
Was bezeichnet man als 'Freien Cash Flow'?
Tipp:
Freier Cash Flow
Der freie Cash Flow zeigt den aus dem Unternehmen entnahmefähigen Zahlungsmittelüberschuss an. Dazu werden vom Cash Flow die geplanten Anlageninvestitionen einschließlich der Investitionen (Desinvestitionen) in das Umlaufvermögen abgezogen (hinzuaddiert). Der freie Cash Flow ist also der Teil des gesamten Cash Flow, der für Zahlungen an die Eigen- und Fremdkapitalgeber zur Verfügung steht.
