IB 6 Semester

währungen/ aktien/ optionen verkauft die man nicht besitz um sie später gewinnbringend zuruckzukaufen

long position - kaufen

short position- verkaufen 

lang: 

ausenhandel & auslandsverscchuldung

kaufkraft

inflationsrate

wachstumsdynamik

kurz:

zinsniveau

EZB

politische ereignisse

erwartungen

spekulationen

differenz zwischen einnahmen und ausgaben durch realwirtschaftliche verhältnisse zb 

standortwahl

beschaffungspolitik

wahl der vertragswährung

devisen - fremdwährungs ansprüche/checks 7 wechsel

sorten- ausländisches bargeld

Hedger sind Akteure an den Finanzmärkten 

Effektivgeschäft: Kaufen &oder Verkaufen heute oder später ( will wirklich die ware)

Sicherungsgeschäfte: Glatstellung der Positionen und Settelment ( will nicht wirklich liefern)

Mög1: Abschluss von warentermingeschäften und am ende die verpflichtung erfüllen

Mög2: Abschluss von warentermingeschäften und kauf bzw verkauf der ware am Kassamarkt 

Offset: Gegengeschäft ruckkauf von zuvor gekauften Kontrakten

Transaktionsrisiko: Bestände in fremdwährung

translationsrisiko: Umrechnung von Bilanzen

Ökonomisches Risiko: Wettbewerbsposition

- verlustrisiko aus wärungsschwankung

-kalkulationsbasis für import export

- bewertung von fremdwährungsforderung

-Finanzierungseffekte

Hedging

-Natural Hedging

-Devisentermingeschäfte

--Forwards ( OTC)

--Futures ( Stock Change)

--Optionen ( OTC Stock changes)

Keine Absicherung -> Devisenkassageschäfte

Starre Absicherung -> Devisentermingeschäfte, Forward futures

Flexible Absicherung -> Devisenoptionen

Valutarische Steuerung -> Devisenswap

Spekulation: risikoübernahme durch Aufbau von Devisenpositionen

Hedging/Kurssicherung: vermeiden von kursrisiken durch schliesen offener positionen

Abitrage: risikoloses ausnutzen von kursdiffernezen an verschiedenen handelsplätzen

Abwicklung des ausenhandels: kauf/ verkauf von Devisen im zusammenhang von andelsgeschäften

Bank kauft zu -> Geldkurs: Verkaufskurs der Fremdwährung gegen €

Bank verkauft zu -> Briefkurs: Ankaufskurs

Forward/futures: fixierter Kurs zu einem späterem Datum

Forward meist üeber bank und lockerer

Future über Börse und standardisiert

Recht eine hndelswärung in einem bestimmen zeitraum zu einem bestimmten preis zu kaufen

Geschäfte bie dem Zahlungsströme getauscht werden

tausch der Zinsverpflichtung 

zb 1 hat 5% fix zins -> spkuliert auf zinssenkung

2 hat variable % -> spekuliert auf anstieg

bei zinsbeträgen werden die Währungen getauscht

zb firmen bekommen aus handel euro müssen aber zins in dollar zahlen

Lebenswichtiger Bedarf

unfaire handelspraktiken( dumping)

Verhinderung von know-how transfair

verhindern von Waffenlieferung

Handelsembargos

Produktbezeichnung

technische ausführung

Preis

nachlässe

gewicht und verpackung

Lieferbedingungen

Zahlungsbedingungen

Angebotszeitraum

Gerichtsstand

abstraktes versprechen einer bank Zahlungen zu leisten

direkt: garantie bekommt direkt der begunstigte

indirekt: rückgarantie bekommt die bank des begünstigten diese bank gibt dann die garantie

Bid Bonds: bietungsgarantie -> garantie falls bitenender vertragsoder konvenzionalstrafen zahlen muss

Downpayment: Anzahlungsgarantie -> garantie für anzahlung

warranty Bond -> gewährleistungsgarantie

performance bond- >liefer und leistungsgarantie/erfüllungsgarantie

garantee against protraced default: Zahlungsgarantie

Zahlung vor/ bei Lieferung

Zehlung gegen Dokumente ( zug um zug)

Zahlung nach lieferung( zahlungsziel)

Swift: genossenschaft für bankenkommunikation

sepa: Projekt eines europaweit einheitlichen Zahlungsraums für Transaktionen in Euro

handel ohne geld

zb bartertrade -> tauschhandel

Wertpapier, das eine unbedingte Zahlungsanweisung des Ausstellers an den Bezogenen enthäl

verbrieft die forderung( beweis)

sicherungsinstrument

finanzierungsinstrument

refinanzierungs und liquidationsinstrument bei diskontierung

zug um zug geschäft

dokumente werden ( unter mitwirkung von bank ) erst gegen kaufpreis oder wechsel herausgegeben

geringe kosten

bezahlung vor freigabe der docs

 Zahlungsversprechen der Bank eines Importeurs, in der diese sich gegenüber dem Exporteur einer Ware verpflichtet, bei Vorlage akkreditivkonformer Dokumente Zahlung zu leisten

sichtakkreditiv: zahlung erfolgt bei sichtung

nachsichtakkreditiv: zahlung erfolgt nach x tagen

unconfirmed:keine haftung der exportuersbank

confirmed: haftung der ex. bank 

revorcable: änderung ohne benachrichtigung

irrevorcable: änderung nur mit zustimmung

akk. verfällt falls docs unvollständig oder nicht rechtzeitig

lieferung nicht zwingend vertragsgetreu