Finanzwissen 1 - 6

Aktienzertifikate fassen mehrere Titel in einem Sammeltitel zusammen.

Partizipationsscheine sind enge Verwandte von Aktien. Sie verfügen über die gleichen Vermögensrechte aber über keine Mitgliedschaftsrechte. Man ist also als PS-Inhaber finanziell an einer Unternehung beteiligt, hat aber keine aktive Mitbestimmung. Partizipationsscheine sind eine Besonderheit des schweiz. Rechts und heute fast verschwunden; nicht zuletzt aufgrund der immer internationaleren Kapitalmärkte. ein Beispiel für PS sind die Partizipationsscheine der Schokoladenfabrik Lindt & Sprüngli.

Genussscheine sind ebenfalls sehr enge Verwandte von Aktien. Sie haben ebenfalls über die gleichenVermögsenrechte wie Aktien, aber über keine Mitgliedschaftsrechte. Man ist also auch finanziell an einer Unternhmung beteiligt, kann aber nicht aktiv mitbestimmen. Genussscheine haben auch keinen Nennwert. Sie werden oder wurden meistens ausgegeben, um mitarbeiter am Erfolg der Unterhmung teilhaben zu lassen oder um ehemalige Gläubiger bei einem Sanierungsfall der Firma materiell zu entschädigen. Die heutige Bedeutung von GS ist analog zu den PS gering. Ein Bsp. für GS ist der Pharmakonzern Roche AG.

-Vermögensrechte

-Namen

-1 Stimme

-Wertpapiere -Eigenkapitalgewinnung.

-Straight Bond

-Obligation -Emittent

-austauschbar

-Die Pfandbriefbank schweizerischer Hypothekarinstitute

-Die Pfandbriefzentrale der schweizerischen Kantonalbanken.

-mittel-langfristig.

-einmal jährlich.

-100%

Sie bestehen daraus, dass zuerst das Vermögen des Pfanbriefinstituts als Sicherheit dient.

Danach das Vermögen der Mitgliedbanken und anschliessend noch das gesetzliche Pfandrecht an den Darlehen (Hypotheken). Zusätzlich besteht ein gestzliches Pfandrecht auf den Grundpfandforderungen zu gunsten des Pfandbriefinstituts. Das alles zusammen sind so viele Sicherheiten, dass man bei Pfanbriefen deshalb von mündelsicheren Anlagen spricht. Das heisst: " Nach menschlichem Ermessen ist ein Verlust (so gut wie ) ausgeschlossen.

Sie ist eine mittelfristige, festverzinsliche Schuldverschreibung. Ausgegeben werden sie nur von Banken. Da sie laufend ausgegeben werden (laufende Emission) sind sie nicht fungibel und können auch nicht an der Börse kotiert und gehandelt werden. Für Banken dienen sie vor allem zur Finanzierung von Hypotheken. Es ist eine konservative Anlage und eine Alternative zum Sparkonto.

Die Laufzeit beträgt mesit 2 bis 8 Jahre und während dieser Zeit gilt ein fester Zinssatz der ebenfalls normalerweise einmal jährlich aubezahlt wird. Die Rückzahlung bei Fälligkeit erfolgt immer zu 100% und Anlagebeträge sind in CHF 1000ern möglich.

-Diese Obligation (Bond) zeichnet sich "nur" darüber aus, dass der Zins variabel ist; also "floated".

-Diese Obligation (Bond) zeichnet sich "nur" darüber aus, dass keine Zinszahlung während der Laufzeit erfolgt.

-Das sind Obligationen (Bonds) die ausserhalb ihres Herkunftslandes platziert werden (Eurobonds) bzw. verschiedene Währungen bei einer Obligation bzgl. Emission, Zinszahlung und Rückzahlung fixiert wurden (Doppelwährungsanleihe).

- Diese Obligationen (Bonds) werden höher verzinst, weil die Bonität des Emittenten (Schuldners) als nicht so gut eingestuft wird und dieser darum bei der Geldaufnahme einen Risikozuschlag zu bezahlen hat.

-Nachrangige Anleihen werden im Konkursfall des Emittenten schlechter gestellt und erhalten für dieses eingegangene Risiko ebenfalls etwas mehr Zins als üblich.

-Bei der Wandelanleihe erwirbt der Käufer neben der Obligation ein Recht, die Obligation in ein Beteiligungspapier zu wandeln.

-Bei der Optionsanleihe erwirbt der Käufer neben der Obligation einen Optionsschein, mit dem er das Recht hat, ein beteiligungspapier zu erwerben.

- Notes und Kassenscheine sind privat platzierte Schuldverschreibungen. Das heisst, die Emission hat ohne Emissionsprospekt sattgefunden und die Titel sind nicht an der Börse kotiert.

-Die Fondsleitung ist das Management des Anlagefonds. Sie ist für die Ausgabe der Anteilsscheine besorgt und bewirtschaftet das Fondsvermögen (Kauf/Verkauf von Wertschriften). Sie berechnet den Nettoinventarwert und ist für die Festzsetzung der Ausgabe- und Rücknahmepreise und der Gewinnausschüttungen verantwortlich.

-Die Depotbank ist die Zahlstelle des Fonds. Sie überwacht die Fondsleitung und muss vertrags- oder gesetzwidrige Anlagen verhindern. Sie überprüft die Beerchnung des Nettoinventarwerts und die Ausgabe- und Rücknahmepreise und kontrolliert auch die Übereinstimmung der Anlageentscheide und die Verwendung des Erfolgs mit dem Fondsreglement und dem Gesetz.

-Das Fondsvermögen wird in andere Fonds investiert. Dadurch ergibt sich eine grössere Risikostreuung. Meist sind aber Dachfonds teurer als herkömmliche Anlagefonds. Bsp. Swiss Life Multi Funds (Lux).

-Umbrella Fonds brauchen nur ein Zulassungsverfahren und haben darum eine vereinfachte Ausgabe und sind deshalb kostengünstiger bei der Lancierung. Unter dem Umbrella gibt es versch. Unterfonds (Subfonds). Für Anleger ist meist ein Wechsel innerhalb der einzelnen Subfonds kostenlos.

-Hedge Fonds haben vilefältige Anlagetechniken, die kaum gesetzlichen Bestimmungen unterworfen sind. Meist sind Hedge Fonds nur Anlageinstrumente für institutionelle Anleger und vermögende Privatkunden.

-ETF sind Anlagefonds die an der Börse kotiert sind und permanent gehandelt werden. Aus diesem Grund sind sie auch ebenso liquide und flexible Anlagen wie Aktien. Die meisten ETFs sind passiv verwaltete Fonds, die wie beim Indexfonds die Abbildung eines Index als Ziel haben.

-Das Fondsmanagement versucht durch gutes Timing beim Kauf/Verkauf der Titel eine bessere Rendite (Performance) zu erzielen als die im Voraus definierte Messlatte (Benchmark). Benchmark=vergleichbarer Index.

Der als Benchmark ausgewählte Index wird nachgebildet. Das Rendite-/Risikoprofil des passiven Fonds entsprich dem des Vergleichsindex. Die Fondsleitung tätigt keine Käufe/Verkäufe um den Benchmark zu schlagen.

- 13.18%

- 3.47%

Das die jeweilige Rendite auf der Basis des Endstandes vom vergangenen Jahr errechnet wurde.

Bardividende

Stockdividende

Naturaldividende