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Finanzierung

Thema: Finanzierung einer Unternehmung in der Schweiz. Unterrichtstoff Handelsschule

Thema: Finanzierung einer Unternehmung in der Schweiz. Unterrichtstoff Handelsschule

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Friedrich Kunze
Friedrich Kunze

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Langue Deutsch
Catégorie Gestion d'entreprise
Niveau Autres
Crée / Actualisé 17.05.2014 / 11.11.2024
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Étudier

Was vertseht man unter Finanzierung?

Unter Finanzierung versteht man die Beschaffung des für die Unternehmenstätigkeit notwendigen Kapitals.

Welche Finanzierungsarten gibt es?

Eigenfinanzierung:

bedeutet Erhöhung des Eigenkapitals unterteilt in:

  • Selbstfinanzierung (Innenfinanzierung)
  • Beteiligungsfinanzierung (Aussenfinanzierung)

Fremdfinanzierung:

bedeutet Zuführung von Fremdkapital

= Kreditfinanzierung (Aussenfinanzierung) unteteilt in:

  • kurzfristig
  • langfristig

Was bedeutet Eigenfinanzierung?

Die Erhöhung des Eigenkapitals. Entweder durch Erhöhung des (Aktien-)Kapitals oder durch im Unternehmen belassene Gewinne.

Was bedeutet Fremdfinanzierung?

Die Erhöhung des Fremdkapitals z.B. durch Lieferantenkredite oder Bankdarlehen.

Was beinhaltet die Kreditfinanzierung und was sind die Eigenschaften?

Gläubiger stellen dem Unternehmen kurz- oder langfristiges Fremdkapital zur Verfügung.

Eigenschaften:

  • in der Regel zu verzinsen
  • Abhängigkeit des Unternehmens von Gläubigern wird grösser
  • Rückzahlungspflicht

Was beinhaltet die Beteiligungsfinanzierung und was sind die Eigenschaften?

Eigentümer stellen dem Unternehmen, z.B. gegen Ausgabe von Aktien oder Partizipationsscheinen, unbefristetes Eigenkapital zur Verfügung

Eigenschaften:

  • Verzinsung des Kapitals (bei Einzelunternehmung möglich, bei Aktiengesellschaften nicht)
  • Abhängigkeit des Unternehmens von Gläubigern wird kleiner
  • Keine Rückzahlungspflicht

Was beinhaltet die Selbstfinanzierung und was sind die Eigenschaften?

Finanzierung aus unternehmerischer Tätigkeit.

Bsp: Nicht ausgeschüttete Gewinne.

Eigenschaften:

  • Keine Verzinsung des Kapitals (bei Einzelunternehmen Verzinsung möglich)
  • Abhängikeit des Unternehmens wird kleiner
  • Keine Rückzahlpflicht

Nennen Sie zwei Finanzierungs- und zwei Definanzierungsvorgänge.

Finanzierung:

  • Aufnahme von Fremdkapital
  • Erhöhung des Eigenkapitals

Definanzierung:

  • Rückzahlung von Schulden
  • Rückzahlung von Eigenkapital

Was heisst Bonität?

Bonität umfasst die 

  • Zahlungsfähigkeit 
  • Zahlungswürdigkeit

des Schuldners.

Was bedeutet Cashflow und für was brauch man Ihn?

Cashflow=Mittelzufluss aus Umsatztätigkeit

Der Cashflow wird berechnet, um festzustellen, ob ein Unternehmen aus eigener Kraft Investitionen tätigen kann.

Wie berrechnet man den Cashflow?

Direkte Methode:

Liquiditätswirksamer Ertrag - Liquiditätswirksamer Aufwand = Cashflow

Indirekte Methode:

Jahresgewinn + Abschreibung + Aufwand für langfristige Rückstellungen = Cashflow

Welche 3 finanzwirtschaftlichen Entscheidungen/Ziele gibt es?

  • Liquidität
  • Sicherheit
  • Rendite

Was ist Grundsatz von der Liquitität?

Ziel ist es die Zahlungsbereitschaft dauernd aufrecht zuerhalten.

Regel 1. Liquide Mittel plus Forderungen sollen ungefähr dem kurzfristigen Fremdkapital entsprechen

Regel 2. Das Umlaufvermögen sollte ungefähr 1,5 bis 2 Mal dem kurzfristigen Fremdkapital entsprechen

Was ist der Grundsatz von der Sicherheit?

Mit hohen Eigenkapital kann ein Unternehmen Verluste besser verkraften.

Ziel ist es: Je risikoreicher die Geschäftstätigkeit ist, desto höher sollte der Eigenkapital sein.

Was ist der Grundsatz der Rendite?

Es wird eine möglichst hohe Rendite angestrebt.

Ziel ist es: es soll möglichst billiges Kapital beschafft werden

Wie lautet die Goldene Bilanzregel?

Langfristig gebundenes Vermögen(Anlagevermögen) muss mit langfristigen Kapital finanziert werden.

Kurzfristes gebundenes Vermögen(Umlaufvermögen) mus mit kurzfristigen Kapital finanziert werden.

Fristenkongurenz!!

Wie lautet die Formel zum berechnen vom Liquiditätsgrad 1?

= Flüssige Mittel x 100 / kurzfristiges Fremdkapital

Ein Cash Ratio von 20-30% wird als ausreichend angesehen.

Wie lautet die Formel zum berechnen des Liquiditätsgrad 2?

= (flüssige Mittel+Forderungen) x 100 / kurzfristiges Fremdkapital

Die Quick Ratio sollte wenigstens 100% betragen, da mit deb flüssigen Mitteln und den bald eingehen Forderungen kurzfristige Verbindlichkeiten zurück bezahlt werden müssen

Wie lautet die Formel zum berechnen des Liquiditätsgrad 3?

= (flüssige Mittel + Forderungen + Vorräte) x 100 / kurzfristiges Fremdkapital

Der Current Ratio sollte mindestens zwischen 150 -200 % liegen.

Was sind Formeln zum berrechnen der Sichheit (Bonität,Kreditwürdigkeit)?

Intensität des Umlaufvermögens= Umlaufvermögen x 100 / Gesamtvermögen

Intensität des Anlagevermögens= Anlagevermögen x 100 / Gesamtvermögen

Eigenfinanzierungsgrad= Eigenkapital x 100 / Gesamtkapital

Fremdfinanzierungsgrad= Fremdkapital x 100 / Gesamtkapital

Wie lauten die Formeln zum Berechnen des Anlagedeckungsgrad 1-2 (goldene Bilantregel)

Anlagendeckungsgrad 1= Eigenkapital x 100 / Anlagevermögen

Anlagendeckungsgrad 2

(goldene Bilanzregel)= (EK+langfr. FK) x 100 / Anlagevermögen

Wie lauten die Formel zum berechnen der Rendite (Ertagskraft)?

Rendite des Eigenkapitals= Jahresgewinn x 100 / Ø Eigenkapital

Rendite des Gesamtkapitals= EBIT x 100 / Ø Gesamtkapital

EBIT -Marge(Umsatzmarge) = EBIT x 100/ Umsatz

Cashflow-Marge= Cashflow x 100 / Umsatz

 

EBIT ist der Gewinn vor Zinsen und Steuern. Umsatz=Verkaufserlös

Wie wird das Kreditgeschäft abgewickelt?

  1. Kreditprüfung= der Bankunde ersucht um einen Kredit. Der Kunde legt Dokumentationen bei um die Bonitätsprüfung zu erleichtern. Die Bank prüft die Bonität d.h. sie klärt die Kreditfähigkeit und die Kreditwürdigkeit
  2. Kreditbewilligung= ist die Bonitätsprüfung positiv, so offeriert die Bank dem Kunden einen Kredit. Der Kreditnehmer wir einer Risikoklasse zugeordnet und nach der Klasse richtet sich der Zinssatz.
  3. Kreditüberwachung= Die Bank überwacht die Einhaltung deer vertragsbedingungen

Welche Kriterien beeinflussen die Höhe des Zinssatzes?

  • Zeitpunkt der Rückzahlung
  • Sichherheiten (je weniger desto höher der Zinsatz)
  • Bonität des Schuldners (je höher, desto tiefer der Zinssatz)

Welche 2 gedeckten Kredite gibt es?

  1. gedeckte Kredite mit Realsicheheit
  2. gedeckte Kredite mit Personalsicherheit

Welche Kredite mit Realsicherheit gibt es??

  • Faustpfandkredit (Lombardkredit)
  • Grundpfandkredit
  • Darlehen gegen Eigentumsvorbehalt

Welche Kredite mit Personalsicherheit gibt es?

  • Zessionskredit
  • Factoring
  • Unternehmerkredit
  • Bürgschaftskredit
  • (Diskontkredit)
  • (Pflichtlagerkredit)

Was bedeutet der Faustpfand(Realsicherheit)?

Der Kreditnehmer überlässt der Bank ein bewegliches Pfand (z.B. Wertpapiere, Waren) und kann nicht mehr frei darüber verfügen solange er Schuldner ist.

Was bedeutet der Grundpfandkredit(Realsicherheit)?

Der Grundpfand- oder auch Hypothekarkredit wird in Anspruch genommen von Unternehmen und Privatpersonen, die Haus- und Grundeigentümer sind.

Der Grundpfand ist im Grundbuch einzutragen

es gibt 2 Arten der Grundpfandes nämlich:

  • Grundpfandverschreibung
  • Schuldbrief

Was bedeutet das Darlehehen gegen Eigentumsvorbehalt(Realsicherheit)?

Ein Darlehen gegn Eigentumsvorbehalt dient zur Finanzierung von Investitionen.

Was bedeutet der Zessionskredit (Personalsicherheit)?

Beim Zessionskredit tritt der Kreditnehmer der bakn seine Kundenguthaben aus Warenlieferungen oder Dienstleistungen als Pfand ab.

offene Rechnungen an Kunden, gehen an die Bank ab.

Der Kreditnehmer, der Forderungen abtritt heisst Zedent

Was bedeutet Factoring(Personalsicherheit)

ähnlich wie ein Zessionskredit jedoch ist der Unterschied

  • der Kreditgeber ist nicht die Bank sondern eine bankähnliche Factoringgesellschaft
  • Der Factor nimmt die Debitorforderungen nicht nur als Pfand, sondern er kauft sie ihm fest ab
  • Der Factor übernimmt das risoko das ein Schuldner zahlungsunfähig wird
  • Der Factor erbringt weiter Dienstleistungen für den Kreditnehmer wie z.B. Mahnwesen, Eintreiben von Forderungen Führung der Debitorenbuchhaltung

Was bedeutet Unternehmerkredit(Personalsicherheit)?

Die Bank bewilligt den Kredit gegen Abtreten der Forderungen aus Werksverträgen. z.B. bei Baufirmen

Was bedeutet der Bürgschaftskredit(Personalsicherheit)?

Ein Bürger haftet als Ersatzschuldner.

es gibt zwei Arten von Bürgschaften

  • Einfache Bürgschaft = Hier kann der Gläubiger den Bürger erst belangen wenn die Zahlungsunfähigkeit des Hauptschuldners erwiesen ist.
  • Solidarbürgschaft= Hier kann der Gläubiger nur mahnen(kein betreiben). Wenn die Mahnung erfolglos ist, kann der Gläubiger sofort den Bürger belangen

 

Banken nehmen fast nur die Solidarbürgschaft weil es für sie einfacher ist.

Welche 2 Arten von ungedeckten Krediten gibt es?

  1. Kommerzielle Blankokredite
  2. Konsumkredite

Was sind Kommerzielle Blankokredite?

Banken gewähren Firmen mitunter ohne Deckung Produktivkredite, die einzusetzen sind als.....

  • Betriebskredite zur verübergehenden Finanzierung des Umlaufvermögens.
  • Anlagekredite zur Finanzierung von Investitionen (Investionskredite)

Was sind Konsumkredite?

Konsumkredite(in Deutschland Dispokredit) sind kurz- bis mittelfristige, ungedeckte Kleinkredite an Privatpersonen, die in Raten zurückzuzahlen sind.

Das Konsumkreditgesetz soll den Schutz vor übereilter und unverantwortlicher Kreditaufnahme verbessern.

  • die Kreditfähigkeit des Kunden ist vor Vertragsabschluss zu prüfen.
  • der zulässige Zins ist auf 15% festgelegt
  • die laufzeit beträgt max. 36 Monate und der schrifliche Wiederuf 7 Tage

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