c2b_default

Finanzanalyse - Kennzahlenübersicht

Bedeutung und Richtwerte der einzelnen Kennzahlen: -Bilanz -Erfolgsrechnung -Geldflussrechnung -Aktivitätskennzahlen -Rentabilität -Kapitalmarkt/ Börse

Bedeutung und Richtwerte der einzelnen Kennzahlen: -Bilanz -Erfolgsrechnung -Geldflussrechnung -Aktivitätskennzahlen -Rentabilität -Kapitalmarkt/ Börse

39
0.0 (0)
Laura Colón
Laura Colón

Kartei Details

Karten 39
Lernende 25
Sprache Deutsch
Kategorie Finanzen
Stufe Andere
Erstellt / Aktualisiert 08.06.2014 / 04.01.2024
Weblink
https://card2brain.ch/box/finanzanalyse_kennzahlenuebersicht
Einbinden
<iframe src="https://card2brain.ch/box/finanzanalyse_kennzahlenuebersicht/embed" width="780" height="150" scrolling="no" frameborder="0"></iframe>
Lernen
[BI] Intensität des UV

Zu hohe Intensität kann die Folge inneffizienter Bewirtschaftung der Forderungen aus L+L und des Lagers sein

[BI] Intensität des AV (Immobilisierungsgrad)

Zu hohe Intensität führt u.a. zu langfristiger Kapitalbindung; Investitionsentscheidungen lassen sich kurzfristig nicht (oder nur schlecht) rückgängig machen; Kleinere Flexibilität bei Strukturanpassungen; Grössere Anfälligkeit bei konjukturellen Rückschlägen
[BI] Anlagebenutzungsgrad

Stellt fest ob Anlagen in gewissen Sinn modern; Wie viel % vom Anschaffungswert betragen die kum. Abschreibungen?

[BI] Abschreibungsquote

Wenn niedrig, deutet es auf zu tiefe Abschreibungen

[BI] Fremdfinanzierungsgrad (Verschuldungsgrad)

Wenn hoch, verschlechtert es die zuk. Liquidität wegen der zu zahlenden Zinsen und Rückzahlungen (Aufwand welcher Gewinn verringert)

[BI] Eigenfinanzierungsgrad (Eigenkapitalquote)

Wenn hoch, entspricht es den Ford. nach Sicherheit, Unabhägigkeit geg. Kreditgebern, guter Finanzimage
Leverage-Effekt = Hebelwirkung

Je höher der Fremdfinanzierungsgrad, umso grösser die EK-Rent. sofern Zinssatz für FK kleiner als Rent. des GK.

[BI] Gearing

Je kleiner, desto mehr wird dem Ziel nach Sicherheit nachgelebt. Wenn höher wirkt es sich positiv auf EK-Rent. falls Zinssatz FK kleiner als Rent. GK

Nettoliquidität

FlüMi grösser als Finanzschulden

[BI] Selbstfinanzierungsgrad

Wenn hoch, deutet darauf das Eigenfinanzierung durch nicht ausbezahlte Gewinnanteile vorgenommen wurde
[BI] Liquiditätsgrad 2 (Quick Ratio)

Richtwert = 100% oder höher

[BI] Anlagedeckungsgrad A (oder 1)

AV sollte zu 100% vom EK gedeckt sein

[BI] Anlagedeckungsgrad B (oder 2)

Wenn < 100% dann sind teilweise langfr. Investition mit kurzfr. FK finanziert worden (? vorsichtige Finanzpolitik)

[BI] Anlagedeckungsgrad C (oder 3)

Richtwert = 100% oder höher
[ER] Bruttogewinn

Warenertrag - Warenaufwand

[ER] Deckungsbeitrag

Warenertrag - variable, direkte Kosten (= evtl. Warenaufwand)

[ER] Gemeinkosten

Indirekt zugerechnete Kosten (Bsp.: Abschreibung; Miete; Finanzaufwand; Personalaufwand; Sonst. Betriebsaufwand)

[ER] Selbstkosten

Warenaufwand + Gemeinkosten
[AK] Umschlagshäufigkeit Debitoren

Kreditverkäufe = Warenertrag; Ø Bestand Ford. = (Summe AB & SB Ford.) /2

[AK] Umschlagshäufigkeit Kreditoren

Krediteinkäufe = Warenaufwand - Abnahme Vorräte

[R] Rentabilität EK (Return on equity)

Drückt, sofern Gewinn reinvestiert wird, die Zuwachsrate des EK und auch das interne Wachstumspotenzial aus.

Gesamtkapital

Summe alles Aktiven oder Summe aller Passiven
[GF] Nettoinvestitionen

Nettogeldabfluss

[GF] Free-Cashflow

Innenfinanzierung (op. Cashflow) - Nettogeldabfluss (Investition); Wenn positiv, dient es dazu Finanzschulden zu tilgen, Dividenden auszuschütten und EK zurückzuzahlen

[GF] Reinvestment-Faktor (Investitionsgrad)

Wenn unter 100%, dann reicht es aus um die Nettoausgaben für die Investitionen zu decken

[GF] Free-Cashflow-Quote

Ergänzt sich mit Investitionsgrad zu 100% -> 100% - Investitionsgrad

[GF] Cashflow Investitionsverhältnis

Wenn Investitionsgrad < 100% dann > als 100%; Umgekehrter Investitionsgrad

[GF] Wachstumsquote

> 100% = Es liegt tendenziell, eine auf Wachstum gerichtete Investitionspolitik

[GF] Cashflow-Marge

Verhältnis zwischen Cashflow und Umsatz;

[GF] Gewinn-Cashflow-Verhältnis

Über 75% = Sehr gut; Finanzierung von Zusatzinvestitionen und Gewinnauschüttungen

[GF] Verschuldungsfaktor

1-3 = sehr gut; 4-5 = genügend; > 5 = ungenügend; Misst Anzahl Jahre in denen eine Tilgung der Effektivverschuldung mit dem Cashflow möglich wäre; Je tiefer desto grösser die Sicherheit für FK-geber.

[GF] Zinsdeckungsfaktor

Gibt an ob Zinsausgaben mit Cashflow bezahlt werden können

[GF] Zinsdeckungskoeffizient (Times Interest Earned; TIR)

Je tiefer desto grösser das Risiko für Kapitalgeber, welche einen höheren Zinssatz dafür erfordern.

[K/B] Börsenkapitalisierung (Market value)

Kurs = Endbestand eigene Aktien; Je höher desto teurer und riskanter ist eine Aktie im Vergleich zu anderen UG gleicher Branche.

[K/B] Kurs-Gewinn-Verhältnis (Price earnings ratio)

Kurs = Börsenkurs Ende X; tiefe PER (<10) = Aktie tief bewertet; hohe PER (>25) = Aktie zu hoch bewertet; In CH Richtwert = 13

[K/B] Price earnings to growth ratio (PEG)

PEG = 1 = fair bewertete Aktie; PEG > 1 = Aktie relativ teuer; PEG < 1 = Aktie günstig bewertet = Kaufsignal

[K/B] Ausschüttungsquote (Pay out ratio)

Wie viel % des Gewinnes je Aktie in Form von Dividenden dem Aktionär zufliessen; Ø CH = 30%

[K/B] Enterprice Value im Vergleich zu EBITDA

Gibt an wie hoch ein UG bewertete ist;

[K/B] Kurs im Vergleich zum Buchwert je Aktie (Price book ratio)

<1 = Unterbewertung

Lernen