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Finanzanalyse - Kennzahlenübersicht

Bedeutung und Richtwerte der einzelnen Kennzahlen: -Bilanz -Erfolgsrechnung -Geldflussrechnung -Aktivitätskennzahlen -Rentabilität -Kapitalmarkt/ Börse

Bedeutung und Richtwerte der einzelnen Kennzahlen: -Bilanz -Erfolgsrechnung -Geldflussrechnung -Aktivitätskennzahlen -Rentabilität -Kapitalmarkt/ Börse

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Laura Colón
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Laura Colón
Diese Lernkarten bieten eine umfassende Übersicht über Finanzkennzahlen, die für die Bewertung von Unternehmen und Investitionen entscheidend sind. Sie decken Bereiche wie die Analyse von Aktien, Cashflow, Gewinnmargen und Verschuldungsgraden ab, wobei Kennzahlen wie das Kurs-Buchwert-Verhältnis, die Eigenkapitalrentabilität und der Anlagedeckungsgrad im Mittelpunkt stehen. Die Karteikarten richten sich an Finanzanalysten, Investoren und Unternehmen, die ihre finanzielle Gesundheit bewerten und strategische Entscheidungen treffen möchten.
Karten
39
Lernende
26
Sprache
Deutsch
Kategorie
Finanzen
Stufe
Andere
Erstellt / Aktualisiert
08.06.2014 / 31.08.2025
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Lernkarten

[BI] Intensität des UV

Zu hohe Intensität kann die Folge inneffizienter Bewirtschaftung der Forderungen aus L+L und des Lagers sein

[BI] Intensität des AV (Immobilisierungsgrad)

Zu hohe Intensität führt u.a. zu langfristiger Kapitalbindung; Investitionsentscheidungen lassen sich kurzfristig nicht (oder nur schlecht) rückgängig machen; Kleinere Flexibilität bei Strukturanpassungen; Grössere Anfälligkeit bei konjukturellen Rückschlägen
[BI] Anlagebenutzungsgrad

Stellt fest ob Anlagen in gewissen Sinn modern; Wie viel % vom Anschaffungswert betragen die kum. Abschreibungen?

[BI] Abschreibungsquote

Wenn niedrig, deutet es auf zu tiefe Abschreibungen

[BI] Fremdfinanzierungsgrad (Verschuldungsgrad)

Wenn hoch, verschlechtert es die zuk. Liquidität wegen der zu zahlenden Zinsen und Rückzahlungen (Aufwand welcher Gewinn verringert)

[BI] Eigenfinanzierungsgrad (Eigenkapitalquote)

Wenn hoch, entspricht es den Ford. nach Sicherheit, Unabhägigkeit geg. Kreditgebern, guter Finanzimage
Leverage-Effekt = Hebelwirkung

Je höher der Fremdfinanzierungsgrad, umso grösser die EK-Rent. sofern Zinssatz für FK kleiner als Rent. des GK.

[BI] Gearing

Je kleiner, desto mehr wird dem Ziel nach Sicherheit nachgelebt. Wenn höher wirkt es sich positiv auf EK-Rent. falls Zinssatz FK kleiner als Rent. GK

Nettoliquidität

FlüMi grösser als Finanzschulden

[BI] Selbstfinanzierungsgrad

Wenn hoch, deutet darauf das Eigenfinanzierung durch nicht ausbezahlte Gewinnanteile vorgenommen wurde
[BI] Liquiditätsgrad 2 (Quick Ratio)

Richtwert = 100% oder höher

[BI] Anlagedeckungsgrad A (oder 1)

AV sollte zu 100% vom EK gedeckt sein

[BI] Anlagedeckungsgrad B (oder 2)

Wenn < 100% dann sind teilweise langfr. Investition mit kurzfr. FK finanziert worden (? vorsichtige Finanzpolitik)

[BI] Anlagedeckungsgrad C (oder 3)

Richtwert = 100% oder höher
[ER] Bruttogewinn

Warenertrag - Warenaufwand

[ER] Deckungsbeitrag

Warenertrag - variable, direkte Kosten (= evtl. Warenaufwand)

[ER] Gemeinkosten

Indirekt zugerechnete Kosten (Bsp.: Abschreibung; Miete; Finanzaufwand; Personalaufwand; Sonst. Betriebsaufwand)

[ER] Selbstkosten

Warenaufwand + Gemeinkosten
[AK] Umschlagshäufigkeit Debitoren

Kreditverkäufe = Warenertrag; Ø Bestand Ford. = (Summe AB & SB Ford.) /2

[AK] Umschlagshäufigkeit Kreditoren

Krediteinkäufe = Warenaufwand - Abnahme Vorräte

[R] Rentabilität EK (Return on equity)

Drückt, sofern Gewinn reinvestiert wird, die Zuwachsrate des EK und auch das interne Wachstumspotenzial aus.

Gesamtkapital

Summe alles Aktiven oder Summe aller Passiven
[GF] Nettoinvestitionen

Nettogeldabfluss

[GF] Free-Cashflow

Innenfinanzierung (op. Cashflow) - Nettogeldabfluss (Investition); Wenn positiv, dient es dazu Finanzschulden zu tilgen, Dividenden auszuschütten und EK zurückzuzahlen

[GF] Reinvestment-Faktor (Investitionsgrad)

Wenn unter 100%, dann reicht es aus um die Nettoausgaben für die Investitionen zu decken

[GF] Free-Cashflow-Quote

Ergänzt sich mit Investitionsgrad zu 100% -> 100% - Investitionsgrad

[GF] Cashflow Investitionsverhältnis

Wenn Investitionsgrad < 100% dann > als 100%; Umgekehrter Investitionsgrad

[GF] Wachstumsquote

> 100% = Es liegt tendenziell, eine auf Wachstum gerichtete Investitionspolitik

[GF] Cashflow-Marge

Verhältnis zwischen Cashflow und Umsatz;

[GF] Gewinn-Cashflow-Verhältnis

Über 75% = Sehr gut; Finanzierung von Zusatzinvestitionen und Gewinnauschüttungen

[GF] Verschuldungsfaktor

1-3 = sehr gut; 4-5 = genügend; > 5 = ungenügend; Misst Anzahl Jahre in denen eine Tilgung der Effektivverschuldung mit dem Cashflow möglich wäre; Je tiefer desto grösser die Sicherheit für FK-geber.

[GF] Zinsdeckungsfaktor

Gibt an ob Zinsausgaben mit Cashflow bezahlt werden können

[GF] Zinsdeckungskoeffizient (Times Interest Earned; TIR)

Je tiefer desto grösser das Risiko für Kapitalgeber, welche einen höheren Zinssatz dafür erfordern.

[K/B] Börsenkapitalisierung (Market value)

Kurs = Endbestand eigene Aktien; Je höher desto teurer und riskanter ist eine Aktie im Vergleich zu anderen UG gleicher Branche.

[K/B] Kurs-Gewinn-Verhältnis (Price earnings ratio)

Kurs = Börsenkurs Ende X; tiefe PER (<10) = Aktie tief bewertet; hohe PER (>25) = Aktie zu hoch bewertet; In CH Richtwert = 13

[K/B] Price earnings to growth ratio (PEG)

PEG = 1 = fair bewertete Aktie; PEG > 1 = Aktie relativ teuer; PEG < 1 = Aktie günstig bewertet = Kaufsignal

[K/B] Ausschüttungsquote (Pay out ratio)

Wie viel % des Gewinnes je Aktie in Form von Dividenden dem Aktionär zufliessen; Ø CH = 30%

[K/B] Enterprice Value im Vergleich zu EBITDA

Gibt an wie hoch ein UG bewertete ist;

[K/B] Kurs im Vergleich zum Buchwert je Aktie (Price book ratio)

<1 = Unterbewertung

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