Bilanz-, Erfolg-, Cashflow und Aktivitätsanalyse
Kennzahlen und Diverses
Kennzahlen und Diverses
Kartei Details
| Karten | 52 |
|---|---|
| Lernende | 14 |
| Sprache | Deutsch |
| Kategorie | Finanzen |
| Stufe | Universität |
| Erstellt / Aktualisiert | 19.11.2013 / 30.05.2022 |
| Weblink |
https://card2brain.ch/box/bilanz_erfolg_cashflow_und_aktivitaetsanalyse
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Fremdfinanzierungsgrad
Fremdkapitalquote
Fremdkapital/Gesamtkapital = 50%
Eigenfinanzierungsgrad
Eigenkapitalquote
Eigenkapital / Gesamtkapital = 50%
Finanzierungsverhältnis
Fremdkapital / Eigenkapital = 50%/50%
Selbstfinanierungsgrad
Gewinnreserven (Gewinnvortrag + Reserven) / Eigenkapital = 20%
Intensität des Umlaufvermögens
Umlaufvermögen / Gesamtvermögen = 60%
Intensität des Anlagevermögens
Immobilisierungsgrad
Anlagevermögen / Gesamtvermögen = 40%
Investitionsverhältnis
Umlaufvermögen / Anlagevermögen = 60%/40%
Liquiditionsgrad 1
Liquide Mittel / Kurzfristiges Fremdkapital = 20%
Liquiditätsgrad 2
Liquide Mittel + Forderungen / kurzfristiges Fremdkapital =130%
Liquiditätsgrad 3
Umlaufvermögen / kurzfristiges Fremdkapital = 200%
Anlagedeckungsgrad 1
Eigenkapital / Anlagevermögen = 130%
Anlagedeckungsgrad 2
Eigenkapital + langfristiges Fremdkapital / Anlagevermögen = 175%
Finanzwirtschaftliche Ziele
Sicherheit - genügend Liquide Mittel, Bonität, Unabhänigkeit
Rentabilität - Rendite
Leverage Effekt
Rendite von Eigenkapital erhäht sich mit höherer Fremdfinanzierung oder umgekehrt
Hebelwirkung des Fremdkapitaleinsatzes auf dei Eigenkapitalrentabilität
Was hat eine hohe Anlageintensität zur Folge?
grosse Fixkosten in Form von Abschreibungen und Kapitalzinsen
Anforderungen Liquiditätsgrad 1
DIe höhre ist Branchenabhänig, Barliquidität sollte ca. 20 - 30% sein.
Anforderungen Liquiditätsgrad 2
Wert von 100% wird angestrebt
Anforderungen Liquiditätsgrad 3
Eine höhe von 150 - 200% ist sinnvoll
Goldene Bilanzregel
Anlagedeckuungsgrad 2
langfristige Vermögen (Anlagevermögen) sollte auch langfristig finanziert werden am besten mit Eigenkapital und langfristigem Fremdkapital
Ein Wert von deutlich über 100%
Kapitalrentabilität
Ergebnis / Kapitaleinsatz
Return on investment (ROI)
Return / Investment
Umsatzrentabilität
Ergebnis / Umsatz
Return on sales (ROS)
Return / Sales
Rentabilität des Eigenkapitals
Gewinn / Eigenkapital = 12%
Rentabilität des Gesamtkapitals
EBIT / Gesamtkapital = 12%
Bruttogewinnmarge
Handelsmarge
Bruttogewinn / Umsatz =40%
EBIT-Marge
EBIT / Umsatz = 2,4%
(Rein-)Gewinnmarge
Gewinn / Umsatz = 1,14%
EBITDA
Earnings (Ergebnis) befor (vor) Interest (Zinsen), Taxes (Steuern), Depreciation (Abschreibungen von Sachanlagen) and Amortization (Abschreibungen von immateriellen Anlagen)
DuPont Pyramide
Ein Renditebaum
Die Gesamtkapitalrendite ist die Spitze (liegende Pyramide
Gesamtkaüitalrentabilität
EBIT-Marge * Kapitalumschalg = 12%
Kapitalumschlag
Kapital / Umsatz
Kapital (Vermögen)
Umlaufvermögen + Anlagevermögen
EBIT-Marge
EBIT / Umsatz
Was ist die Bruttogewinnmarge
DIe Bruttogewinnmarge =
Wie viel Prozent vom Umsattz nach abzug des Warenaufwandes verbleiben als Gewinn?
Geldflussrechnung Aufstellung
Geldflussrechnung
Betriebstätigkeit
Zahlungen von Kunden
Zahlungen an Lieferanten
Zahlungen ans Personal
Übrige Zahlungen
Cashflow
Investitionstätigkeit
Käufe von Anlagevermögen
Verkäufe von Anlagevermögen
Nettoinvestitionen
(Beide zusammen = Free Cashflow)
Finanzierungstätigkeit
Aufnahme Aktienkapital
Rückzahlung Hypothekt
Gewinnauschüttung
Zu- /Abnahme flüssige Mittel
Cashflow/Investitionsverhältnis
Cashflow / Nettoinvestitionen = 200%
Wird genügend Chashflow erwirtschaftet für die investitionen? - sollte über 100% sein
Verschuldungsfaktor
Effektivverschuldung / Cashflow = 1,8
Wie viele Jahre bis Schuld getilgt - Werte unter 5 als sehr gut!
Effektivverschuldung
Fremdkapital (kurz und langfrisitig)
- Flüssige Mittel
- kurzfristige Forderungen
= Effektivverschuldung
Zinsdeckungsfaktor
Cashflow vor Zinsen / Zinsen = 11
Wie gut können Zinsen aus der Geschäftstätigkeit bezahlt werden?
