Analyse financière
Analyse financière
Analyse financière
Set of flashcards Details
| Flashcards | 43 |
|---|---|
| Language | Français |
| Category | Finance |
| Level | Other |
| Created / Updated | 12.02.2020 / 16.07.2020 |
| Weblink |
https://card2brain.ch/box/20200212_analyse_financiere
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| Embed |
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Rotation des stocks
Rotation du stock : Charges de marchandises / moyenne des stocks : nombre de X
Durée de stockage: 360 / Rotation des stocks
Facteur d'endettement
Enedettement effectif / Cash-flow
Degré de couverture des immobilisation 2
Capitaux propres + dettes à LT / Actifs immobilisés
Rentabilité des capitaux propres
Résultat net / capitaux propres
OU
RCI + effet de levier
Intensité des immobilisation
AI / total du bilan
Degré de liquidité 2
liquidité + créances / FE à CT
Degré de liquidité 3
AC (Liquidité + stock + créances) / FE à CT
Degré de couveerture des immobilisations 1
Capitaux propres / AI
Degré de liquidité 1
Liquidité / capitaux étrangers à court terme
Rotation des débiteurs
Ventes de marchandises (à crédit) /État des débiteurs
Délai moyen des débiteurs
360/rotation des débiteurs
Durée moyenne en stock
360/rotation des stocks
Rotation des créanciers
Achats de marchandises (à crédit) /État des créanciers
Délai moyen des créanciers
360/rotation des créanciers
Marge de cash flow
Cash flow / Chiffre d'affaires
Coefficient de couverture des intérêts
Cash flow avant intérêt / intérêt
Marge bénéficiaire brute
Bénéfice brut / Chiffre d'affaires
Marge EBIT
EBIT/Chiffre d'affaires
Marge bénéficiaire nette
Bénéfice / Chiffre d'affaires
Rentabilité du capital investi
EBIT/Capital investi ou marge EBIT x Rotation du capital
Ratio d'investissement
Actifs circulants/Actif immobilisés
Intensité des Actifs circulants
Actifs circulants / total du bilan
Degré d'autofinancement
Réserves issues du bénéfice / fonds propres
Rapport de financement
Capitaux étrangers / fonds propres
Degré de financement propre
Fonds propres / Capital investi
Degré de financement étranger
Capitaux étrangers / Capital investi
Endettement élevé, quels effets?
- Effet négatifs sur les liquidités (remboursements, intérêts)
- Effets négatifs sur la solvabilité (peut être problématique pour demander des financements)
- L'entreprise perd de son indépendance car doit rendre des comptes aux prêteurs.
- Peut améliorer la RFP si les int. étrangers sont plus faible que la RCI
Ratio de liquidité 2 valeur demandée?
100%
Qu'est ce que la règle d'or ?
Degré des immobilisation 2 > 100%
Relation entre degré de liquidité 3 et degré des immobilisation 2?
Si un est élevé l'autre aussi
Comment calcul-t-on les ratio de liquidités quand il y a des acomptes clients ?
Il faut déduire les acomptes clients des FE à CT et des stocks
Rentabilité des fonds propres
Bénéfice / Fonds propres
Effet de levier
Met en relation la RCI avec le taux d'intérêt des FE.
Si la RCI est plus élvevée que le taux d'intérêt des FE, il vaut la peine de se financer au moyen de FE, cela améliore la RFP mais le contraire vaut aussi.
(RCI-i)(FE/FP)
RCI>i Rentabilité augmente
RCI=i effet neutre
RCI<i Rentabilité diminue
Rapport cash flow/investissements
Cash-flow/investissements nets
ATTENTION en % malgré que ce soit un rapport
investissements nets
achat d'AI-vente d'AI
edettement effectif
FE - liquidités - créances
Marge cash-flow
Cash-flow/CA
Cash cycle
(Durée des stock - durée des créanciers) + durée débiteurs
Fond de roulement
AC-DCT
Financement interne =
Cash-Flow
