W&G RW

Die Bilanz als Momentaufnahme zeigt auf der Aktivseite, wie das Kapital investiert (in Vermögen verbunden) ist und auf der Passivseite, woher das Kapital stammt bzw. wie die Aktiven finanziert werden. Die Reihenfolge der Konten in den Aktiven erfolgt nach dem Liquiditäsprinzip  und in den Passiven nach dem Fälligkeitsprinzip, je kurszfristiger desto besser.

A = Mittelverwendung

UV ( Kurzfristige gebundene Mittel) = F. Mittel,Forerungen und Vorräte

AV (Langfristige Investitionen) = Finanzanlagen, Beteiligungen, Mobile Sachanlagen, Immobile Sachanlagen, Immaterielle Werte

P = Mittelherkunft

Fremdfinanzierung: Kurzfristiges Fremdkapital, Langfristigesfredm Kapital

Eigenfinanzierung: Eigenkapital

A Seite

F. Mittel + FLL = Betrag

Vorräte = Betrag

AV = Betrag

= Gesamtvermögen

P. Seite

Krf. Fremdkapital + Vll = Betrag

Langfr. Fremdkapital = Betrag

EK = Betrag

Reingewinn = Betrag

= Gesamtkaptial

Die Erfolgsrechnung wiederspielt den während einer bestimmten Zeitdauer (meistens 1 Jahr) erzielten Erfolg und dessen Ursachen, die Aufwände und Erträge. Für eine besser Analyse kann die ER in zwei Stufen dargestellt werden. In der ersten Stufen vergleicht man den Erlös der verkauften Ware mit dem für dieen bezahlten AUfwand. Als zwischenresultat erhält man den Bruttogewinn. In einer zweiten Stufe zählt man alle übrigen Erträge dazu und zieht die Gemeinaufwände ab. Das Resultat zeigt den Jahresgwinn oder Verlsut den das Unternehmen efektiv erwirtschaftet hat.

Nettoerlös, Handelserlöse

- Handelswarenaufwand

= Bruttogewinn

- Personalaufwand

- sonst. Betriebsaufwand

- Abschreibungen

- Finanzwaufwand

+ Finanzertrag

= Jahresgewinn

Ein wichtiges Unternehmensziel ist, dass immer genügend flüssige Mittel vorhanden sind um die verpflichtungen rechtzeitig zu begleichen. Wer nicht fähig ist seine schulden zu bezahlen, wir mit der Zeit von niemanden mehr Kredit erhalten. Das hat zur Folge das keine Waren und DL mehr beschaft werden können. Wer nichts kaufen kann, kann auch nichts produzieren. Wer nichts produzieren kann, hat nichts zu verkaufen und deshalb auch nichts zu veridenen.

Um die Liquidität an einem Stichtag zu beruteilen, vergleicht man das kurzfristige mit den verfügbaren Mittel. Die als Liquiditäts gehaltenen, an der Börse kotierten Wertschriften zählen hier auch zu den flüssigen Mitteln. Werden die verfügbaren Mittel in Prozenten des kurzfristigen Fremdkapitals ausgedürkct, erhlt man als Kennzahl den Liquiditätsgrad 2. Dieser muss mindestens 100% betragen, damit die pünktliche Zahlung der kurzfristigen VLL gewährleistet ist.

(Flüssige Mittel + Fll) * 100 : kurzfristiges Fremdkapital

kurzfristige VLL entpsircht = 100, heisst Flüssige Mittel sollten einwenig höher sein

Richtwert grösser oder = 100%

Eine genügende Liqui bedeutet auch kurzfristig mehr Sicherheit. Sieherheit erlangt man ausserdem durch geringe Verschuldung. Je höher der Fremdfinanzierungsgrad. (Anteill FK am Gesamtkapital) desto höher die Abhängigkeit von Kapitalgebern und desto höher die Zinskosten. Auch die Bonität des Unternhemens nimmt mit zunehmender Fremdfinanzierung ab, denn neue Kapitalgeber sind schieriger zu finden.

FK * 100 : Gesamtkapital

(Richtwert 30 - 70%)

EK * 100 : Gesamtkapital
 

Richtwert min. 30&

Hier gilt je höher die Eigenfinanzierung, desto weniger verschuldet und unabhäniger ist ein Unternehmen.

Sicherheit bedeutet auch, dass langfristige Investitionen mit lange zu Verfügung stehendem Kapital finanziert werden sollte.Kurzfr. Kredite müssen mit den laufenden Einnahmen zurückbezahlt werden können.

(ÈK+Lanfr. FK) * 100 : Anlagevermögen
 

Richtwert grösser oder = 100% = goldene Bilanzregel

Der Anlagedeckungsgrad 2 gibt an ob das langfr. Kapital genügt um das Anlagevermögen zu finanzieren. ( EK + langfr. FK)

Wichtig ist auch, dass ein Unternehmen einen angemessenen Gewinn, eine Rendite erwirtschaftet wird. Mit dem dadurch neu gewonnen EK können  Investitionen selber finanziert werden. Dadurch steigt die Unabhängigkeit und beu Bedarf sind neue Kapitalgeber dank höherer Bonität eher zu finden. Setzt man den Gewinn ins Verhältnis zum eingesezten Kapital, erhält man als Kennzahl für die Höhe des erwirtschafteten Erfolgs die Rentabilität, die auch Rendite genannt wird. Sie zeigt im Prinzip, wie der Einsatz des Kapitals mit Gewinn entschädigt wird, aslo die Verzinsung des eingesetzten Kapitals. Damit sich das Unternehmerrisiko lohnt, sollte die Rentabilität höher ausfallen als der Marktzsins.

Gewinn * 100 : eingeseztzes Kapital

Richtwert grösser als Marktzins

Gewährleistung der Zahlungsfähigkeit

Kennzahl: Liquiditätsgrad 2

Unabhängigkeit, langfristige Finanzierung des gebundenen Vermögens.

Fremdfinanzierungsgrad, Eigenfinanzierungsgrad und Anlagedeckungsgrad2.

Eerzielung von Gewinn als Entschädigung für das eingesetze Kapital.

Eiegenrentabilität