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Vermögensbildung Teil VII

Stärken und Schwächen von Anlagefonds und dessen Arten wie Eigenschaften

Stärken und Schwächen von Anlagefonds und dessen Arten wie Eigenschaften


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Cartes-fiches 22
Langue Deutsch
Catégorie Finances
Niveau École primaire
Crée / Actualisé 29.10.2011 / 11.06.2014
Attribution de licence Pas de droit d'auteur (CC0)
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Welche Vorteile bietet ein Anlagefonds?

Welche Nachteile muss der Anleger in Kauf nehmen?

Erkläre "Verbesserung der Risiko-/Rendite Reation".

Durch breite Titelstreuung wird das Risiko stark reduziert und dadurch kleiner als beim Kauf einzelnder weniger Wertpapiere. Es bleibt nur das Marktrisiko, weil das titelspezifische Risiko von 15-20 Titel wegdiversifiziert wird. Für Kleinanleger ein Vorteil, weil diese nicht die gleich hohe Titelstreuunng erzielen können.

Erkläre "Professioneslles und kostengünstiges Fondsmanagement".

Es können Ertragsmöglichkeiten erschlossen werden, die dem Kleinanleger nicht zugänglich sind (Securities Lending).

Grosses Anlagevolumen ermöglicht Einsatz von qualifizierter Portfolio-Manager. (kleines könnte kaum gleich betreut werden)

Kosten der Verwaltung sind relativ tiefer als dies bei kleinen Vermögen der Fall ist (z.B. auch bessere Konditionen bei den einzelnen Transaktionen)

Kenntnisse der verantwortlichen Fondsmanager (Regionen / Produkte)

Securities Lending (Ausleihe von Wertpapieren gegen Kommission,Shortpositionen eingehen, aber keine Leerverkäufe)

Erkläre "Hohe Marktgängigkeit der Anteilscheine".

Liquidität der Anteilscheine sind jederzeit und in grosser Anzahl entweder aus Emission bezogen oder an den Fonds zurückgegeben werden können. Bei Spezialfonds ein Vorteil,z.B. Fonds in mid caps oder Immobilienfonds.

Erkläre "Einstiegsmöglichkeit mit tiefen Beträgen".

Dank der meist kleinen Stückelung der Anteilscheine kann der Anleger bereits mit sehr tiefen Beträgen Fondsanteile kaufen, ohne hohe Courtagen. Vorteil beim Sparen mit Anlageplänen. Bei Fondskonten können auch Bruchteile von Fondsanteilen erworben werden, dass jederzeitige volle Investition in die Fonds auch bei Kleinbeträgen sichergestellt werden kann.

Erkläre "Steuervorteile" und "tiefere Bankspesen".

CH-Anlagefonds und SICAV sind kein eigenständiges Steuersubjek, das bedeutet, dass der Vermögensertrag nicht zu versteuern ist. Somit attraktiver als SICAF und Beteiligungs- und Investmentgesellschaften). Die tieferen Kosten wirken sich positiv auf die Performance aus. Die tieferen Bankspesen sind die besonders tiefen Cortagen. Der Erwerb von im Ausland kotierten Fonds ist allerdings in der Regel recht teuer. Neutrale Anbieter, sogenannte Fondsshops, haben unterschiedliche Gebührenmodelle bis hin zum Verzicht auf Courtagen und ausserdem sind Banken bereit bei eigenen Anlagefonds lediglich eine reduzierte Depotgebühr zu erheben oder völlig auf die Depotgebühr zu verzichten.

Erkläre "Anlagefonds sind "anonyme Gebilde".

"Man" weiss noch eher, was eine Obligation und eine Aktie ist, als dass man erklären kann, was ein Anlagefonds ist. Wenn Anlagefonds nicht aktiv verkauft werden, sind sie häufig nicht leicht platzierbar.