H14-WIBRV01-FRW

Betriebstätigkeit: Jahresgewinn + nicht cashwirksamer Aufwand - nicht cashwirksamer Ertrag

Investitionstätigkeit: -Investitionen + Devestitionen

Finanzierungstätigkeit: Kapitalerhöhungen - Kapitalrückzahlungen

Liquide Mittel EB - Liquide Mittel AB -> Veränderung Cash

Reingewinn + Abschreibungen + Abnahme übriges UV - Abnahme kfr. FK

Anlagevermögen AB - Abschreibungen - Anlagevermögen EB

Veränderung Darlehen (EB-AB) +- Veränderung EK (EB-AB)

Reinvestment Faktor = (CF Investition* 100) / Operativer CF -> Abhängig vom Investitionsgrad der Branche (über 100% ist schlecht)

Free Cashflow-Quote = (CF Investition + Operativer CF * 100) / Operativer CF -> (Reinvestment Faktor und FCF-Quote sind inverse ELement und ergänzen sich auf 100%)

Cashflow-Marge = Operativer CF * 100 / Umsatz -> (Sollte über 2% liegen)

Verschuldungsfaktor = Effektivverschuldung (FK - flüssige Mittel - kurzfristige Forderungen) / Operativer CF -> Je weniger, desto besser

1. Kontenklasse 3 - Kontenklasse 4 = Bruttogewinn
2. Kontenklasse 5 - Kontenklasse 6 = EBITDA
3. - Abschr = EBIT
4. - Finanzaufwand + Finanzertrag = Betriebsgewinn vor NebenErf
5. +/- Kontenklasse 7 = Betriebsgewinn nach NebenErf
6. +/- Kontenklasse 8 (ohne Steuern) = Unternehmensgewinn vor Steuern
7. - Direkte Steuern = Unternehmensgewinn

Gewinn * 100 / Durchschn. EK

(Gewinn + FK-Zinsen) * 100 / Durchschnittliches GK

Gewinn * 100 / Nettoerlös

Fremdfinanzierungsgrad: 40-70%

Eigenfinanzierungsgrad: 30-60%

Liquiditätsgrad 1 (Cash Ratio): 20-35%

Liquiditätsgrad 2 (Quick Ratio): 100%

Liquiditätsgrad 3 (Current Ratio): 200%

Um kfr. Schulden bezahlen zu können, müssen rechtzeitig genügend Mittel zur Verfügung stehen

Anlagedeckungsgrad 1: 75-100%

Anlagedeckungsgrad 2: mind 100%

-> Goldene Bilanzregel: langfristig gebundenes Vermögen (=Anlagevermögen) sollte mit langfristig zur Verfügung stehendem Kapital (=EK + lfr. FK) finanziert werden (-> Fristenkongruenz)

Intensität Anlage-/Umlaufvermögen: keine allgemeinen Richtwerte, da von Branche abhängig

Eigenkapitalrendite: mind 8%

Umsatzrendite: Handel -> 2.5%/Industrie -> 1.5%

Gesamtkapitalrendite: meistens tiefer als EK-Rendite

Cash-Flow-Umsatz-Rate: ca. 3-20%

Berücksichtigung von Vermögensminderungen (Wertberichtigung) in der Bilanz. Linear oder degressiv.

- Ordentliche Abschreibung: voraussichtliche Nutzungsdauer

- Ausserordentliche Abschreibung: einmalige, nicht voraussehbare Wertverminderungen, müssen gegenüber der Steuerbehörde begründet werden.

Linear 20%

Degressiv 40%

Direkt: Endbestand des Aktivkontos weist den Buchwert aus

Indirekt: Endbestand des Aktivkontos weist immer den Anschaffungswert aus

Abschreibungen/WB Maschinen

WB-Konten sind Minus-Aktivkonten (gleiche Buchungsregeln wie Passivkonten)

Buchwert ergibt sich aus Differenz von Aktivkonto und WB-Konto
 

Swiss GAAP FER, IFRS, US GAAP:

True and fair view (Abschreibungen/WB müssen nach betriebswirt. Kriterien erfolgen)

Detaillierte Regelungen -> keine willkürliche Bildung/Auflösung von stillen Reservern möglich

Anschaffungspreis - Anschaffungspreisminderungen + Bezugskosten + Montagekosten + Handänderungskosten

Aktiv: Zu viel Aufwand, zu wenig Ertrag -> Aktive RA / Aufwand oder Ertrag

Passiv: Zu wenig Aufwand, zu viel Ertrag -> Aufwand oder Ertrag / Passive RA

Müssen vorgenommen werden, falls in Zukunft unklare Mittelabflüsse stattfinden (könnten).

Folgen: Erfolsrechnung wird im gleichen Jahr belastet (Verursacherprinzip, periodengerechte Aufwanderfassung)

Bildung: Aufwandkonto / Rückstellungen

Auflösung: Rückstellungen / Ertragskonto (a.o. Ertrag)

Rückstellungskonten müssen immer ausgeglichen werden (aufgelöst, Saldo = 0)

RA und Rückstellungen werden netto erfasst, OHNE Mehrwertsteuer -> geschätzte Beträge.

Definitive/mutmassliche Verluste aus Forderungen

Laufend: Veränderung Delkredere / Delkredere (WB Forderungen)

Ende Jahr: Verluste aus Forderungen / Delkredere (WB Forderungen)