Finanzplanung
Vorbereitung DP
Vorbereitung DP
3 Arten von Bilanzen:
1: nach Handelsrecht (OR)
2: nach Steuerrecht
3: nach betriebswirtschaftlichen Kriterien (interne Bilanz)
Für wen ist welche Bilanz wichtig?
Nach Handelsrecht = Aktionäre und weitere Interessierte
Nach Steuerrecht = Steuerverwaltung
Nach betriebswirtschaftlichen Kriterien = GL und VR
Wie sind das Delkredere und Abschreibungen bei diesen 3 Arten geregelt?
Nach Handesrecht:
Delkredere = unbeschränkt
Abschreibungen = keine Beschränkungen
Nach Steuerrecht
Delkredere = 5% Inländer und 10 % Ausländer
Abschreibungen = gemäss Merkblatt
betriebswirtschaftliche
Delkredere = Einzelnachweis
Abschreibungen = nach Nutzungsdauer
Aufbau der Bilanz:
Aktiven (geordnet nach Flüssigkeit) - Passiven (geordnet nach Fälligkeit)
Investierung - Finanzierung
Mittelverwendung - Mittelherkunft
Vermögen - Schulden
Debitorenverlust:
In Erfolgsrechung
Verbuchen:
definitive Verluste
Veränderung des Delkredere
Delkredere:
Bilanz
Verbuchen:
Rückstellung für zu erwartende Debitorenverluste
Korrekturposition zu Debitoren
Abschreibungen:
Abbildung:
Gründe für die Abschreibung:
1. Gebrauch/Nutzung
2. technologische Entwicklung
3. Kundenbedürfnisse ändern sich
Nutzungsdauer von:
Fahrzeuge
Vorstufe / IT
CTP
Digitaldruck
Offsetdruck
Weiterverarbeitung
Mobiliar
Fahrzeuge 3-5 Jahre
Vorstufe / IT 2-3 Jahre
CTP 5-8 Jahre
Digitaldruck 4-6 Jahre
Offsetdruck 8-10 Jahre
Weiterverarbeitung 10 Jahre
Mobiliar mehr als 10 Jahre
Bewertungskriterien Liegenschaften:
- Lage (geografisch, Infrastruktur)
- Bausubstanz
- Ausbaustandard
- Grundstückgrösse
- Nutzfläche
- Zonenplan
- Steuerfuss
- Zinsniveau
- Baujahr
- Eignung (Zweck)
- Zustand (Renovationen?)
- Infrastruktur
Liegenschaftswerte:
- Amtlicher Wert = Katasterwert
- Steuerwert
- Verkehrswert
- Marktwert
- Versicherungswert
- Ertragswert
Ertragswert:
Abbildung:
Aus was rechnet sich der Kapitalisierugszinssatz zusammen?
- Hypothekarzins 4-5%
- Bewirtschaftungskosten ca. 1%
- Erneuerungskosten ca. 1%
Total: 6-7%
Rechne den Ertragswert dieser Wohnung:
Monatsimiete: 2000.-
Kaufpreis 5000'000.-
400'000 - 480'000
Bedeutung Eigenfinanzierungsgrad für Aktionär?
Sicherheit für schwierige Jahre
Bedeutung Eigenfinanzierungsgrad für Bank?
Sicherheit der Kredite (Rückzahlung)
Bedeutung Eigenfinanzierungsgrad für den Staat?
Sicherheit der Arbeitsplätze
Bedeutung Eigenfinanzierungsgrad für die Mitarbeitenden?
Sicherheit des Arbeitsplatzes
Bedeutung Eigenfinanzierungsgrad für Lieferanten?
Bezahlung der Rechnungen, langfristige Lieferbeziehungen
Bedeutung Eigenfinanzierungsgrad für die Kunden?
Liefersicherheit
Was spricht für stille Reserven?
- geringere Steuerbelastung (Ausgleich der Jahresergebnisse)
- geringere Dividendenbelastung (Schonung der Liquidität, Erhöhung des Eigenkapitals
- Konkurrenz kennt effektive Situation nicht
- schwierige Situationen können überbrückt werden ohne Dritte zu beunruhigen
- stille Reserven stärken den Staat der an krisenfesten Unternehmen interessiert ist
Was spricht gegen stille Reserven?
- geringe Dividendenzahlungen für den Aktionär
- fehlende Transparenz gegenüber Aktionären und anderen
- mangelnde Attraktivität für Investoren und Geldgeber
- Verflüssigung nur durch Verkauf der entsprechenden Aktiven
- kann vom Management zur Vertuschung von Führungsfehlern missbraucht werden
- zu hohe Preise (sofern vom Markt akzeptiert)
Wie lauten die 3 Finanzierungskriterien?
1. Sicherheit / Bilanz / Eigenfinanzierungsgrad
2. Rentabilität / Erfolgrsrechung / EK-Rentabilität
3. Liquidität / Mittelflussrechnung / Flüssige Mittel
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Flashcards
3 Arten von Bilanzen:
1: nach Handelsrecht (OR)
2: nach Steuerrecht
3: nach betriebswirtschaftlichen Kriterien (interne Bilanz)
Für wen ist welche Bilanz wichtig?
Nach Handelsrecht = Aktionäre und weitere Interessierte
Nach Steuerrecht = Steuerverwaltung
Nach betriebswirtschaftlichen Kriterien = GL und VR
Wie sind das Delkredere und Abschreibungen bei diesen 3 Arten geregelt?
Nach Handesrecht:
Delkredere = unbeschränkt
Abschreibungen = keine Beschränkungen
Nach Steuerrecht
Delkredere = 5% Inländer und 10 % Ausländer
Abschreibungen = gemäss Merkblatt
betriebswirtschaftliche
Delkredere = Einzelnachweis
Abschreibungen = nach Nutzungsdauer
Aufbau der Bilanz:
Aktiven (geordnet nach Flüssigkeit) - Passiven (geordnet nach Fälligkeit)
Investierung - Finanzierung
Mittelverwendung - Mittelherkunft
Vermögen - Schulden
Debitorenverlust:
In Erfolgsrechung
Verbuchen:
definitive Verluste
Veränderung des Delkredere
Delkredere:
Bilanz
Verbuchen:
Rückstellung für zu erwartende Debitorenverluste
Korrekturposition zu Debitoren
Abschreibungen:
Abbildung:
Gründe für die Abschreibung:
1. Gebrauch/Nutzung
2. technologische Entwicklung
3. Kundenbedürfnisse ändern sich
Nutzungsdauer von:
Fahrzeuge
Vorstufe / IT
CTP
Digitaldruck
Offsetdruck
Weiterverarbeitung
Mobiliar
Fahrzeuge 3-5 Jahre
Vorstufe / IT 2-3 Jahre
CTP 5-8 Jahre
Digitaldruck 4-6 Jahre
Offsetdruck 8-10 Jahre
Weiterverarbeitung 10 Jahre
Mobiliar mehr als 10 Jahre
Bewertungskriterien Liegenschaften:
- Lage (geografisch, Infrastruktur)
- Bausubstanz
- Ausbaustandard
- Grundstückgrösse
- Nutzfläche
- Zonenplan
- Steuerfuss
- Zinsniveau
- Baujahr
- Eignung (Zweck)
- Zustand (Renovationen?)
- Infrastruktur
Liegenschaftswerte:
- Amtlicher Wert = Katasterwert
- Steuerwert
- Verkehrswert
- Marktwert
- Versicherungswert
- Ertragswert
Ertragswert:
Abbildung:
Aus was rechnet sich der Kapitalisierugszinssatz zusammen?
- Hypothekarzins 4-5%
- Bewirtschaftungskosten ca. 1%
- Erneuerungskosten ca. 1%
Total: 6-7%
Rechne den Ertragswert dieser Wohnung:
Monatsimiete: 2000.-
Kaufpreis 5000'000.-
400'000 - 480'000
Bedeutung Eigenfinanzierungsgrad für Aktionär?
Sicherheit für schwierige Jahre
Bedeutung Eigenfinanzierungsgrad für Bank?
Sicherheit der Kredite (Rückzahlung)
Bedeutung Eigenfinanzierungsgrad für den Staat?
Sicherheit der Arbeitsplätze
Bedeutung Eigenfinanzierungsgrad für die Mitarbeitenden?
Sicherheit des Arbeitsplatzes
Bedeutung Eigenfinanzierungsgrad für Lieferanten?
Bezahlung der Rechnungen, langfristige Lieferbeziehungen
Bedeutung Eigenfinanzierungsgrad für die Kunden?
Liefersicherheit
Was spricht für stille Reserven?
- geringere Steuerbelastung (Ausgleich der Jahresergebnisse)
- geringere Dividendenbelastung (Schonung der Liquidität, Erhöhung des Eigenkapitals
- Konkurrenz kennt effektive Situation nicht
- schwierige Situationen können überbrückt werden ohne Dritte zu beunruhigen
- stille Reserven stärken den Staat der an krisenfesten Unternehmen interessiert ist
Was spricht gegen stille Reserven?
- geringe Dividendenzahlungen für den Aktionär
- fehlende Transparenz gegenüber Aktionären und anderen
- mangelnde Attraktivität für Investoren und Geldgeber
- Verflüssigung nur durch Verkauf der entsprechenden Aktiven
- kann vom Management zur Vertuschung von Führungsfehlern missbraucht werden
- zu hohe Preise (sofern vom Markt akzeptiert)
Wie lauten die 3 Finanzierungskriterien?
1. Sicherheit / Bilanz / Eigenfinanzierungsgrad
2. Rentabilität / Erfolgrsrechung / EK-Rentabilität
3. Liquidität / Mittelflussrechnung / Flüssige Mittel
