Finanzmanagement 5.Semester
Finanzmanagement
Finanzmanagement
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Lernkarten
Anlagevermögen+ Umlaufvermögen
Mittelverwendung
Eigenkapitel+Fremdkapital
Mittelherkunft
4 Bilanz Finanzierungsvorgänge
1. Bilanzverlängerung
2. Bilanzverkürzung
3.Aktivtausch
4.Passivtausch
Finanzierungsformen 4
1. Mittelherkunft
2. Rechtstellung der Kapitalgeber
3. Fristigkeit
4. Finanzierungsanlass
Externe Finanzierung?
Außenfinanzierung: finanzielle mittel kommen von außen von organisierten finanzmärkten
innenfinanzierung?
gewinnung von finanz mitteln durch vorgänge im U.
UMSATZ-> CASHFLOW -> GEWINNUNG DURCH VERMÖGENSUMSCHICHTUNG
Eigenkapital vs Fremdkap. 6
EK:
Erfolgsbeteiligung
Keine festen Auszahlungsansprüche
Quotenanteil
unbefristete Überlassung
haftung
Mitwirkungsrecht
Fremdkapital:
keine Erfolgsbeteiligung
Fester anspruch auf zins und tilgungszahluge
nominalanspruch
befristete überlassung
keine haftung
keine leitungsrechte
Rentabilität
-gesamtrent=
-umsatzrent=
-Eigenkapret=
gesROI= (G+Fremdkapzins)/Geskap *100
Umsatzrent=G/Umsatz*100
Eigenkap=G/EK*100
Liquidität
L1=
L2=
L3=
L1= flüssigemittel/ Kurzfr Fremdkap
L2= Flüssige Mittel+Ford./ Kurzfr.Fremdkap
L3= Umlauf/Kurzfr.Fremdkap
Liquidität Vs rentabilität
-vorrang liquid
-Anfangsbestand an zahlungsmittel+Einzahlungen> Auszahlungen
-liquidität= Insolvenzgrund
-finanzielles gleichgewicht = max rent bei gesicherter liq
laufzeit von krediten änder=
Fristentransformation
maßnahmen liqiditätsverbesserung 13
-Zahlungszielverlängern
-Zahlungsziele bei Kunden verkürzen
-Lastschrifteinzug mit K
-rechnungsversand mit ware
-Anzahlungen vereinbaren
-unnötige invest verschieben
-Mhnwesen Inkasso
-bonitäten prüfen
-Kreditversicherung
-Abtreten von Forderungen/Factoring
-Leasen statt kaufen/ sale and lease back
-Lager reduzieren
Privatentnahme anpasssen
systematische Erfassung Bewertung Steuerung Der Risiken
festlegen von Zielen Risikomanagement Strategie Identifikation v Risiko Bewältigung v Risiko Steuerung Wetttreiber &kritische Erfolgsfaktoren definieren
Szenario-Technik Delphi-methode experteninterview Checkliste Kommunikation
Value-at risk - Kennzahl Expertenurteil Risikomatrix Risikoaggregation
Vermeidung- Verzicht Übertragung- Outsourcing Verminderung- Risikodiversifikation Akzeptanz- einschätzen d Risiko Beseitigung- abstellen d mangels
Wahrscheinlichkeit*Einzahlung=SÄ SÄ> >EINZAHLUNG -> >risikofreudig
varianz/kovarianz Verfahren- Verteilung d Faktoren Historische Simulation -Beobachtung Vergangenheit Monte Carlo Simulation - Verteilungsmaßnahme
