Finanzierung

1. Kreditprüfung= der Bankunde ersucht um einen Kredit. Der Kunde legt Dokumentationen bei um die Bonitätsprüfung zu erleichtern. Die Bank prüft die Bonität d.h. sie klärt die Kreditfähigkeit und die Kreditwürdigkeit
2. Kreditbewilligung= ist die Bonitätsprüfung positiv, so offeriert die Bank dem Kunden einen Kredit. Der Kreditnehmer wir einer Risikoklasse zugeordnet und nach der Klasse richtet sich der Zinssatz.
3. Kreditüberwachung= Die Bank überwacht die Einhaltung deer vertragsbedingungen

• Zeitpunkt der Rückzahlung
• Sichherheiten (je weniger desto höher der Zinsatz)
• Bonität des Schuldners (je höher, desto tiefer der Zinssatz)

1. gedeckte Kredite mit Realsicheheit
2. gedeckte Kredite mit Personalsicherheit

• Faustpfandkredit (Lombardkredit)
• Grundpfandkredit
• Darlehen gegen Eigentumsvorbehalt

• Zessionskredit
• Factoring
• Unternehmerkredit
• Bürgschaftskredit
• (Diskontkredit)
• (Pflichtlagerkredit)

Der Kreditnehmer überlässt der Bank ein bewegliches Pfand (z.B. Wertpapiere, Waren) und kann nicht mehr frei darüber verfügen solange er Schuldner ist.

Der Grundpfand- oder auch Hypothekarkredit wird in Anspruch genommen von Unternehmen und Privatpersonen, die Haus- und Grundeigentümer sind.

Der Grundpfand ist im Grundbuch einzutragen

es gibt 2 Arten der Grundpfandes nämlich:

• Grundpfandverschreibung
• Schuldbrief

Ein Darlehen gegn Eigentumsvorbehalt dient zur Finanzierung von Investitionen.

Beim Zessionskredit tritt der Kreditnehmer der bakn seine Kundenguthaben aus Warenlieferungen oder Dienstleistungen als Pfand ab.

offene Rechnungen an Kunden, gehen an die Bank ab.

Der Kreditnehmer, der Forderungen abtritt heisst Zedent

ähnlich wie ein Zessionskredit jedoch ist der Unterschied

• der Kreditgeber ist nicht die Bank sondern eine bankähnliche Factoringgesellschaft
• Der Factor nimmt die Debitorforderungen nicht nur als Pfand, sondern er kauft sie ihm fest ab
• Der Factor übernimmt das risoko das ein Schuldner zahlungsunfähig wird
• Der Factor erbringt weiter Dienstleistungen für den Kreditnehmer wie z.B. Mahnwesen, Eintreiben von Forderungen Führung der Debitorenbuchhaltung

Die Bank bewilligt den Kredit gegen Abtreten der Forderungen aus Werksverträgen. z.B. bei Baufirmen

Ein Bürger haftet als Ersatzschuldner.

es gibt zwei Arten von Bürgschaften

• Einfache Bürgschaft = Hier kann der Gläubiger den Bürger erst belangen wenn die Zahlungsunfähigkeit des Hauptschuldners erwiesen ist.
• Solidarbürgschaft= Hier kann der Gläubiger nur mahnen(kein betreiben). Wenn die Mahnung erfolglos ist, kann der Gläubiger sofort den Bürger belangen

Banken nehmen fast nur die Solidarbürgschaft weil es für sie einfacher ist.

1. Kommerzielle Blankokredite
2. Konsumkredite

Banken gewähren Firmen mitunter ohne Deckung Produktivkredite, die einzusetzen sind als.....

• Betriebskredite zur verübergehenden Finanzierung des Umlaufvermögens.
• Anlagekredite zur Finanzierung von Investitionen (Investionskredite)

Konsumkredite(in Deutschland Dispokredit) sind kurz- bis mittelfristige, ungedeckte Kleinkredite an Privatpersonen, die in Raten zurückzuzahlen sind.

Das Konsumkreditgesetz soll den Schutz vor übereilter und unverantwortlicher Kreditaufnahme verbessern.

• die Kreditfähigkeit des Kunden ist vor Vertragsabschluss zu prüfen.
• der zulässige Zins ist auf 15% festgelegt
• die laufzeit beträgt max. 36 Monate und der schrifliche Wiederuf 7 Tage

Eigenfinanzierung:

bedeutet Erhöhung des Eigenkapitals unterteilt in:

• Selbstfinanzierung (Innenfinanzierung)
• Beteiligungsfinanzierung (Aussenfinanzierung)

Fremdfinanzierung:

bedeutet Zuführung von Fremdkapital

= Kreditfinanzierung (Aussenfinanzierung) unteteilt in:

• kurzfristig
• langfristig

Die Erhöhung des Eigenkapitals. Entweder durch Erhöhung des (Aktien-)Kapitals oder durch im Unternehmen belassene Gewinne.

Die Erhöhung des Fremdkapitals z.B. durch Lieferantenkredite oder Bankdarlehen.

Gläubiger stellen dem Unternehmen kurz- oder langfristiges Fremdkapital zur Verfügung.

Eigenschaften:

• in der Regel zu verzinsen
• Abhängigkeit des Unternehmens von Gläubigern wird grösser
• Rückzahlungspflicht

Eigentümer stellen dem Unternehmen, z.B. gegen Ausgabe von Aktien oder Partizipationsscheinen, unbefristetes Eigenkapital zur Verfügung

Eigenschaften:

• Verzinsung des Kapitals (bei Einzelunternehmung möglich, bei Aktiengesellschaften nicht)
• Abhängigkeit des Unternehmens von Gläubigern wird kleiner
• Keine Rückzahlungspflicht

Finanzierung aus unternehmerischer Tätigkeit.

Bsp: Nicht ausgeschüttete Gewinne.

Eigenschaften:

• Keine Verzinsung des Kapitals (bei Einzelunternehmen Verzinsung möglich)
• Abhängikeit des Unternehmens wird kleiner
• Keine Rückzahlpflicht

Finanzierung:

• Aufnahme von Fremdkapital
• Erhöhung des Eigenkapitals

Definanzierung:

• Rückzahlung von Schulden
• Rückzahlung von Eigenkapital

Bonität umfasst die 

• Zahlungsfähigkeit 
• Zahlungswürdigkeit

des Schuldners.

Cashflow=Mittelzufluss aus Umsatztätigkeit

Der Cashflow wird berechnet, um festzustellen, ob ein Unternehmen aus eigener Kraft Investitionen tätigen kann.

Direkte Methode:

Liquiditätswirksamer Ertrag - Liquiditätswirksamer Aufwand = Cashflow

Indirekte Methode:

Jahresgewinn + Abschreibung + Aufwand für langfristige Rückstellungen = Cashflow

• Liquidität
• Sicherheit
• Rendite

Ziel ist es die Zahlungsbereitschaft dauernd aufrecht zuerhalten.

Regel 1. Liquide Mittel plus Forderungen sollen ungefähr dem kurzfristigen Fremdkapital entsprechen

Regel 2. Das Umlaufvermögen sollte ungefähr 1,5 bis 2 Mal dem kurzfristigen Fremdkapital entsprechen

Mit hohen Eigenkapital kann ein Unternehmen Verluste besser verkraften.

Ziel ist es: Je risikoreicher die Geschäftstätigkeit ist, desto höher sollte der Eigenkapital sein.

Es wird eine möglichst hohe Rendite angestrebt.

Ziel ist es: es soll möglichst billiges Kapital beschafft werden