Bilanz- und Erfolgsanalyse

Externe: Extrene Rechnungen sind zur Information Dritter (vor allem der Aktionäre und der Steuerbehörden) bestimmt. Sie zeigen in der Regel nicht die wahre Vermögens- und Ertragslage.

Interne: Interne Rechnungen sind als Entscheidungsgrundlage sowie als ontrollinstrument für die Unternehmungsleitung bestimmt. Sie sind nach True-and-Fair-View erstellt und geben die wirklichen Werte wieder.

Das ist die Diefferenz zwischen externen und internem Eigenkapital.

Weil in der externen Bilanz die aktiven uterbewertet und das Fremdkapital überbewertet werden, ist das Eigenkapital in der externen Bilanz tiefer als in der internen Bilanz.

Die Differenz wird deshlb als stille Reserven bezeichnet, weil dieser Teil des Eigenkapitals für die Leser der externen Bilanz nicht sichtbar ist. 

Der Bestand an stillen Reserven wird erhöht, wenn in einer Periode mehr Aufwand oder weniger ertrag gebucht wird, als betriebswirtschaftlich richtig ist. 

Durch die Bildung stiller Reserven wird der Gewinn tiefer ausgewiesen, als es der Wirklichkeit entspricht. 

Früher gebildete Bestände an stillen Reserven können wieder aufgelöst werden, wenn in einer Periode weniger Aufwand oder mehr Ertrag gebucht wird, als betriebswirtschaftlich richtis ist. 

Durch die Auflösung stiller Reserven wird der Gewinn höher ausgewiesen, als es der Wirklichkeit entspricht.

Zwangsreserven und Willkörreserven

Zwangsreserven entstehen ohne Zutun der Geschäftsleitung automatisch durch Wetsteigerungen, die wegen der gesetzlichen Höchstbewertungsvorschriften für die Aktiven nicht ausgewiesen werden dürfen.

- Ein Grundstück darf höchstens zum Anschaffungswert bewertet werden, auch wenn der Martwert höher liegt.

- Eine Beteiligung darf höchstens zum Anschaffungswert bilanziert werden, auch wenn die Beteiligung in Wert steigt. 

Willkörreserven (auch Absichts- oder Verwaltungsreserven genannt) werden von der Geschäftsleitung bewusst gebildet, in der Absicht, den Vermögens- und Erfolgsausweis zu beeinflussen. 

- Die Warenvorräte werden um den steuerlich erlaubten Drittel unter dem Einstandswert bilanziert. 

- Die Rückstellungen werden bewusst höher ausgewiesen, as betriebswirtschaftlich korrekt wäre. 

Die stillen Reserven sind in der externen Bilanz nicht sichtbar. 

Nur der Gewinn der laufenden Periode wird zu tief ausgewiesen. 

Faslche Buchung.

Richtige Buchung: Debitorenverlust / Delkredere

Die externen Gewinne werden manipuliert. 

Im Gegenteil: Die OR-Vorschriften fördern die Bildung stiller Reserven.

Durch Überbewertung der Schulden (Fremdkapital) könnten auch stille Reserven gebildet werden. 

Der Abschreibungsbetrag mus geschätzt werden. Dieser hängt von der erwarteten Nutzungsdauer und vom Abschreibungsverfahren ab. Der technische Fortschritt muss unter Umständen auch berücksichtigt werden. 

Es ist möglich, dass einzelne Debitoren die Rechnung nicht bezahlen und Debitorenverluste entstehen (Delkredere). Bei Debitoren in Fremdwährung stellt sich zusätzlich die Frage nach dem richtigen Umrechnungskurs. 

Beim Fremdkapital sind vor allem die Rückstellungen in ihrer Höhe unbestimmt. Bei Kreditoren oder Passivdarlehen in Fremdwährung stellt sich das Umrechnungsproblem. 

Das EIgenkapital ergibt sich als Saldo der Bilanz. 

Aktiven dürfen nach OR 960a grunsätzlich höchstens zu Anschaffungs- oder Herstellkosten bewertet werden. Hier bildet der Anschaffungswert von Fr. 3 250 315 die Bewertungsobergrenze. 

Realisationsprinzip / Realization Rule

Niederstwertprinzip / Lower of Cost or Market

Imparitätsprinzip / Unequal Treatment

Allgemein: Gewinne dürfen erst ausgewiesen werden, wenn sie durch Verkauf erzielt worden sind. 

Vorräte: Nach OR 960a dürfen Vorräte (Aktiven) nicht schon zu Verkaufspreisen bilanziert werden, sondern höchstens zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten. 

Allgemein: Von mehreren für die Bewertung zur Verfügung stehenden Werten muss der niedrigse genommen werden. 

Vorräte: Nach OR 960c müssen für die Bilanzierung der Anschaffungswert und der Nettoveräusserungswert miteinander verglichen werden; der niedrigere von beiden ist zu wählen. 

Allgemein: Gewinne dürfen est ausgewiesen werden, wenn sie durch Verkauft erzielt worden sind (=Realisationsprinzip); Verluste müssen dagegen schon gezeigt werden, wenn deren Eintritt möglich ist.

Vorräte: Steigt der Nettoveräusserungswert der Vorräte am Bilanzstichtag über den Anschaffungswert (=unrealisierter Gewinn), darf nicht aufgewertet werden; sinkt der Nettoveröusserungswert unter den Anschaffungswert (= unrealisierter Verlust), muss abgewertet werden. 

Geschätzter Verkaufserlös abzüglich noch anfallender Kosten für Fertigstellung und Veräusserung. 

Die stillen Reserven sind für Aussenstehende still, d.h. nicht sichtbar. 

Gemeinsamkeit: Offene und stille Reserven sind Eingenkapital.

Hauptunterschiede:
Die offenen Reserven sind in der internen und der externen Bilanz sichtbar, sie stillen nur in der internen.
Hidden reserve, was versteckte Reserven bedeutet. 

Die offenen Reserven entstehen durch Beschluss der Generalversammlung zur Gewinnverwendung. Die stillen Reserven werden durch den Verwaltungsrat zulasten der Erfolgsrechnung gebildet bzw. zugunsten der Erfolgsrechnung aufgelöst.

Der extern ausgewiesene Gewinn ist gegenüber der Wirklichkeit zu klein. 

Bei Aktiven durch Unterbewertung

Bei Passiven durch Überbewertung