Bilanz-, Erfolg-, Cashflow und Aktivitätsanalyse

Kennzahlen und Diverses

Kennzahlen und Diverses

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Dominic Meyer

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Dominic Meyer

About these flashcards

Diese Lernkarten bieten eine umfassende Übersicht über die Analyse von Bilanzen, Erfolgsrechnungen, Cashflows und Aktivitäten für Studierende. Sie decken Themen wie Eigenkapital, Fremdkapital, Umsatz, Anlagevermögen und Liquiditätsgrade ab. Die Karteikarten helfen dabei, finanzielle Kennzahlen wie EBIT, Rentabilität und Cashflow-Marge zu verstehen. Sie eignen sich besonders für Studierende, die finanzielle Analysen und Bewertungen von Unternehmen verstehen und anwenden möchten.

Flashcards

52

Students

14

Language

German

Category

Finance

Level

University

Created / Updated

19.11.2013 / 30.05.2022

Kapital (Vermögen)

Umlaufvermögen + Anlagevermögen

EBIT-Marge

EBIT / Umsatz

Was ist die Bruttogewinnmarge

DIe Bruttogewinnmarge =

Wie viel Prozent vom Umsattz nach abzug des Warenaufwandes verbleiben als Gewinn?

Geldflussrechnung Aufstellung

Geldflussrechnung
Betriebstätigkeit
Zahlungen von Kunden
Zahlungen an Lieferanten
Zahlungen ans Personal
Übrige Zahlungen
Cashflow

Investitionstätigkeit
Käufe von Anlagevermögen
Verkäufe von Anlagevermögen
Nettoinvestitionen
(Beide zusammen = Free Cashflow)

Finanzierungstätigkeit
Aufnahme Aktienkapital
Rückzahlung Hypothekt
Gewinnauschüttung

Zu- /Abnahme flüssige Mittel

Cashflow/Investitionsverhältnis

Cashflow / Nettoinvestitionen = 200%

Wird genügend Chashflow erwirtschaftet für die investitionen? - sollte über 100% sein

Verschuldungsfaktor

Effektivverschuldung / Cashflow = 1,8

Wie viele Jahre bis Schuld getilgt - Werte unter 5 als sehr gut!

Effektivverschuldung

Fremdkapital (kurz und langfrisitig)
- Flüssige Mittel
- kurzfristige Forderungen

= Effektivverschuldung

Zinsdeckungsfaktor

Cashflow vor Zinsen / Zinsen = 11

Wie gut können Zinsen aus der Geschäftstätigkeit bezahlt werden?

Cashflow-Marge

=Cashflow / Umsatz = 10%

Wie viel Prozent des Umsatzes bleibt als Geldzufluss

Debitorenumschlag

(Kredit-)Warenertrag / durchschnittlicher Debitorenbestand = 20

Debitorenfrist (-dauer)

durchschnittlicher Debitorenbestand / durchschnittlicher Tagesumsatz (Umsatz :360) = Abzahl Tage

Lagerumschlag

Warenaufwand / durchschnittlicher Warenaufwand

Lagerdauer

360/Lagerumsschlag

Kreditorenumschlag

(Kredit)Wareneinkäufe / durchschnittlicher Kreditorenbestand

Kreditorenfrist (-dauer)

360 / Kreditorenumschlag = Tage

Erfolgsrechnung

Ertrag
-Warenaufwand
-Personalaufwand
-übriger Aufwand
-Abschreibungen

= Gewinn

Indirekte Berechnung Cashflow

Gewinn
+Abschreibungen
- Zunahme Debitoren
+Abnahme Debitoren
+Abnahme Warenvorrat
- Zuhanme Warenvorrat
+ Zunahme Kreditoren
- Abnahme Kreditoren

= Cashflow

Eigenkapital

Aktiven (Vermögen)
- Fremdkapital
=

Erfolgsrechnung

Warenertrag
-Warenaufwand
=Bruttogewinn

-Personalaufwand
-übriger Betriebsaufwand
= EBITDA (Betriebsergebnis vor Zinsen/Steuern und Abschreibungen

- Abschreibungen
= EBIT (Betreibsergebnis vor Zinsen und Steuern)

+/- Zinsaufwand/ertrag (Finanzaufwand/ertrag)
= Betriebsergebnis vor Steuern

-/+ Aufwand/Ertrag Nebenbetrieb
-/+ Beriebsfremder Aufwand/Ertrag
-/+Ausserordentlicher Aufwand/Ertrag
= Unternehmenserfolg vor Steuern

- direkte Steuern
= Unternehmenserfolg

Stille Reserven

Interne Rechnung
höhre Abschreibungen

Fremdfinanzierungsgrad
Fremdkapitalquote

Keyboard commands:

= turn,

= for-/backward,

= scroll

Fremdkapital/Gesamtkapital = 50%

Eigenfinanzierungsgrad
Eigenkapitalquote

Keyboard commands:

= turn,

= for-/backward,

= scroll

Eigenkapital / Gesamtkapital = 50%

Finanzierungsverhältnis

Keyboard commands:

= turn,

= for-/backward,

= scroll

Fremdkapital / Eigenkapital = 50%/50%

Selbstfinanierungsgrad

Keyboard commands:

= turn,

= for-/backward,

= scroll

Gewinnreserven (Gewinnvortrag + Reserven) / Eigenkapital = 20%

Intensität des Umlaufvermögens

Keyboard commands:

= turn,

= for-/backward,

= scroll

Umlaufvermögen / Gesamtvermögen = 60%

Intensität des Anlagevermögens
Immobilisierungsgrad

Keyboard commands:

= turn,

= for-/backward,

= scroll

Anlagevermögen / Gesamtvermögen = 40%

Investitionsverhältnis

Keyboard commands:

= turn,

= for-/backward,

= scroll

Umlaufvermögen / Anlagevermögen = 60%/40%

Liquiditionsgrad 1

Keyboard commands:

= turn,

= for-/backward,

= scroll

Liquide Mittel / Kurzfristiges Fremdkapital = 20%

Liquiditätsgrad 2

Keyboard commands:

= turn,

= for-/backward,

= scroll

Liquide Mittel + Forderungen / kurzfristiges Fremdkapital =130%

Liquiditätsgrad 3

Keyboard commands:

= turn,

= for-/backward,

= scroll

Umlaufvermögen / kurzfristiges Fremdkapital = 200%

Anlagedeckungsgrad 1

Eigenkapital / Anlagevermögen = 130%

Anlagedeckungsgrad 2

Eigenkapital + langfristiges Fremdkapital / Anlagevermögen = 175%

Finanzwirtschaftliche Ziele

Sicherheit - genügend Liquide Mittel, Bonität, Unabhänigkeit

Rentabilität - Rendite

Leverage Effekt

Rendite von Eigenkapital erhäht sich mit höherer Fremdfinanzierung oder umgekehrt

Hebelwirkung des Fremdkapitaleinsatzes auf dei Eigenkapitalrentabilität

Was hat eine hohe Anlageintensität zur Folge?

grosse Fixkosten in Form von Abschreibungen und Kapitalzinsen

Anforderungen Liquiditätsgrad 1

DIe höhre ist Branchenabhänig, Barliquidität sollte ca. 20 - 30% sein.

Anforderungen Liquiditätsgrad 2

Wert von 100% wird angestrebt

Anforderungen Liquiditätsgrad 3

Eine höhe von 150 - 200% ist sinnvoll

Goldene Bilanzregel

Anlagedeckuungsgrad 2
langfristige Vermögen (Anlagevermögen) sollte auch langfristig finanziert werden am besten mit Eigenkapital und langfristigem Fremdkapital

Ein Wert von deutlich über 100%

Kapitalrentabilität

Ergebnis / Kapitaleinsatz

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Flashcards

Cashflow-Marge

=Cashflow / Umsatz = 10%

Wie viel Prozent des Umsatzes bleibt als Geldzufluss

Debitorenumschlag

(Kredit-)Warenertrag / durchschnittlicher Debitorenbestand = 20

Debitorenfrist (-dauer)

durchschnittlicher Debitorenbestand / durchschnittlicher Tagesumsatz (Umsatz :360) = Abzahl Tage

Lagerumschlag

Warenaufwand / durchschnittlicher Warenaufwand

Lagerdauer

360/Lagerumsschlag

Kreditorenumschlag

(Kredit)Wareneinkäufe / durchschnittlicher Kreditorenbestand

Kreditorenfrist (-dauer)

360 / Kreditorenumschlag = Tage

Erfolgsrechnung

Ertrag
-Warenaufwand
-Personalaufwand
-übriger Aufwand
-Abschreibungen

= Gewinn

Indirekte Berechnung Cashflow

Gewinn
+Abschreibungen
- Zunahme Debitoren
+Abnahme Debitoren
+Abnahme Warenvorrat
- Zuhanme Warenvorrat
+ Zunahme Kreditoren
- Abnahme Kreditoren

= Cashflow

Eigenkapital

Aktiven (Vermögen)
- Fremdkapital
=

Erfolgsrechnung

Warenertrag
-Warenaufwand
=Bruttogewinn

-Personalaufwand
-übriger Betriebsaufwand
= EBITDA (Betriebsergebnis vor Zinsen/Steuern und Abschreibungen

- Abschreibungen
= EBIT (Betreibsergebnis vor Zinsen und Steuern)

+/- Zinsaufwand/ertrag (Finanzaufwand/ertrag)
= Betriebsergebnis vor Steuern

-/+ Aufwand/Ertrag Nebenbetrieb
-/+ Beriebsfremder Aufwand/Ertrag
-/+Ausserordentlicher Aufwand/Ertrag
= Unternehmenserfolg vor Steuern

- direkte Steuern
= Unternehmenserfolg

Stille Reserven

Interne Rechnung
höhre Abschreibungen

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