Banking Today 2.0 Devisen und Edelmetalle

1 USD entspricht 0.8600 CHF

Geldkurs
ist der Kaufpreis zu dem die Bank die Fremde Währung kauft

Briefkurs
ist der Verkaufspreis zu dem die Bank die fremde Währung verkauft.

Die Differenz zwischen Briefkurs und Geldkurs.
Diese Differenz ist der Ertrag welche die die Unkosten bzw. natürlich auch der Gewinn der Bank. 
Der Briefkurs ist immer höher als der Geldkurs.

USD ist die sogenannte Leitwährung

Hier die zweite Währung (in diesem fall JPY) hier ist JPY die Währung mit der man die Leitwährung (USD) kauft.

direkte Notierung
Leitwährung ist die fremde Währung

indirekte Notierung
Leitwährung ist die eigenen Währung

Politische Verhältnisse
Wirtschaftliche Verhältnisse
Währungspolitische Massnahmen (Leitzins erhöhen)

Spekulationen'
Zinsniveau

Die Zentralbank kauft mit der Landeswährung fremde Währungen.  Durch diesen Eingriff steigt die Nachfrage der Fremdwährungen bzw. der gekaufeten Währung dadurch gelangt mehr CHF in Umlauf und schächt diesen dementsprechend ab. Weil ja mehr im Umlauf ist.

1. Stufe
keine Beschränkungen  zb. CHF, EUR, USD

2. Stufe
nur Ausländer dürfen frei mit Devisen handeln, anderer Wechselkurs für 
spekulative Finanztransaktionen zb. Rupien, Baht

3. Stufe
gesamter Devisen und Notenverkehr wird kontrolliert
zb. kubanischer Peso, Dritt Länder Währungen.

Die Bank berechnet einen Agio (Aufschlag)  bei einer Auszahlung von einem Konto in gleicher Währung.

Die Bank berechnet einen Disagio (Abschlag) bei einer Einzahlung auf ein Konto in gleicher Währung.

Normalerweise ist USD die Leitwährung.

Mit Ausnahmen von GBP, AUD, NZD, EUR

Währungen werden direkt zueinander in Verhältniss gestellt, ohne Sie zuerst in USD umzuwandeln.

Hier wird nicht mit Cross Rates gearbeitet.

zb. Kunde will mit Euro Cable kaufen.
Bankangestellte muss folgende Buchungen machen:
kauft die Euros und  verkauft dafür CHF dann kauft sie die CHF zurück und verkauft dafür Cable.

Als Absicherung (Hedging)
Devisengeschäfte werden mit anderen Devisengesschäfte abgesichert bzw Risiko auf ein Minimum beschränkt.

Abitrage
Ursprünglich bedeutung war  Preisunterschiede von Währungen an verschiedenen Orten zu nutzen. Dank schneller Kommuniktationstechnik ist das eigentlich nicht mehr möglich.
( HFT High Frequenz Trading möchte ich nur vollständigkeitshalber erwähnt haben)
Heutzutags versteht man darunter Intraday- Geschäfte (werden am gleichen Tag abgeschlossen)

Spekulation
Devisengeschäfte sind sehr beliebte Spekulationsgeschäfte.
Kurse verändern sich schnell = schnell viel Geld oder schnell wenig Geld (insbesondere mit gehebelten Produkten)

Kassageschäfte (Spotgeschäfte)
Termingeschäfte
Swaps
Devisenoptionen

Kassageschäfte  sind die klassischen Devisentauschgeschäfte.
Der Handel muss Valuta + 2 Bankwerktage abgeschlossen werden.

Festsetzung des Datums an dem die Gutschrift oder Belastung auf dem Konto wirksam wird.

Die Laufzeit ist fast immer länger als bei Kassageschäften. (Kunde kann frei wählen)
Sind unbedingte Geschäfte.

Swaps (Tauschgeschäfte)
Der Swap setzt sich aus 2 Geschäften zusammen wobei jedes Geschäft eine andere Valuta hat.

Kombinationen:
Kassa/Termin        Beschaffung von Fremdwährungen
Termin/Termin        Termingeschäfte Verlängern

- um vorübergehend Fremdwährungen aufzunehmen oder einzutauschen
- Absicherung von Kursrisiken (Heding)
-Fälligkeiten von Termingeschäften können verkürzt oder verlängert werden.
- Geldmenge steuern (Nationalbank)

-sind bedingte Termingeschäfte räumen dem Käufer ein Wahlrecht ein.

Die Mengennotierung zeigt an, wie viel Einheiten Fremdwährung man für eine Einheit der eigenen Währung bekommt.
Die Preisnotierung gibt an, wie viel eine Einheit der Fremdwährung kostet. 

Weltmarkt: USD / Troy-Unze und  995 Feinheit
(Feinheit 995 heisst der Goldbarren besteht aus 995 Teile Gold.

Schweiz: CHF / KG und 999.9 Feinheit

(Haupthandelsplatz von Edelmetallen ist seit 1680 in London)

direkt:
Investoren kaufen/verkaufen Gold selber. physich oder mit einem Metallkonto.

indirekt:
Kaufen Wertschriften oder Rechte wo vom Goldpreis abhängig sind . Aktien von Goldminien usw.

direkt:
Investoren kaufen/verkaufen Gold selber. physich oder mit einem Metallkonto.

indirekt:
Kaufen Wertschriften oder Rechte wo vom Goldpreis abhängig sind .
zb: Aktien von Goldminien oder Edelmetall Devirate.

Gold ist von der Mehrwertsteuer befreit :

Silber, Platin und Plladium sind davon auch befreit solange Sie über ein Metallkonto laufen.
Bei physischer Auslieferung ist die Mehrwertsteuer fällig.

Vorteile:
Wertbeständigkeit
Gold wird in Krisenzeiten bevorzugt
Absicherungen in Anlagefonds

Nachteile:
Starke kurzfristige Preisschwankungen
Eher kleine Gewinne auf kurzfristige Investionen
kein direkter Ertrag wie bei Aktien (Zins/Dividende)