ABWL NAK 6
Themenbereich 6: Finanzierung
Themenbereich 6: Finanzierung
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Flashcards
Definiere die Begriffe:
1) Finanzielle Mittel
2) Geldmarkt
3) Kapitalmarkt
1) Alle flüssigen Zahlungsmittel (Bsp. Giralgeld)
2) Markt für kurz- bis mittelfristige Geldanlage / Geldaufnahme
3) Markt für langerfristige Kapitalanlage /-aufnahme
Wie definiert man die Begriffe Kapital & Vermögen?
Kapital:
Die Geldwerdsumme, die dem Unternehmen zugeführt wird ( Man unterscheidet: Eigenkapital & Fremdkapital)
Vermögen:
Beschreibt die Gesamtheit der materiellen sowie immateriellen Güter eines Unternehmens
Wie definiert man den Begriff Finanzierung?
Finanzierung beschreibt die Beschaffung betriebsnotwendigen Kapitals
Wie definiert man den Begriff Investition?
Unter Investition versteht man die Umwandlung von Kapital in Vermögen
Die Finanzierung teilt sich in Innen- und Außenfinanzierung auf. Nenne Beispiele für diese beiden Finanzierungsquellen.
Außenfinanzierung:
- Zuführung von EK
- Zuführung von FK
Innenfinanzierung:
- Selbstfinanzierung
- Finanzierung aus Rückstellungen
- Finanzierung aus Abschreibungen
- Finanzierung aus Vermögensumschichtungen
Wie definiert man den Begriff Rendite?
Rendite = Verhältnis der Erträge zum eingesetzten Kapital (nach Abzug der zurechenbaren Kosten & Steuern)
Stehen Rendite & Risiko in einem Verhältnis zueinander?
Was sind die Aufgaben der Finanzplanung?
- Ermittlung aller Bedarfe an Zahlungsmitteln
- Sichtbarmachung potenzieller Defizite & Überschüsse an Zahlungsmitteln, sowie Vermeidung der Defizite
- Liquiditätssicherung
- Auswahl der opt. Finanzierungsart
- Ermittlung des EK - Bedarfs
Worin unterscheiden sich langfristige Finanzpläne von kurzfristigen?
Langfristige Finanzpläne haben einen mehrjährigen Planungshorizont und basieren auf der GuV. Mittelüberschüsste werden verplant.
Bei kurzfristigen Finanzplänen steht die Liquidität und deren Sicherung im Vordergrund (Cash Management)
In welche 2 Arten unterscheidet man die Finanzkontrolle und was zeichnet diese Arten aus?
- Statische Finanzkontrolle --> zeitpunktbezogen
- dynamische Finanzkontrolle --> Verlaufsbezogen
Statische Finanzkontrolle:
Wie lautet die Formel für:
Cash Ratio (Liquiditätsgrad 1)
Cash Ratio = liquide Mittel / kurzfristiges FK
Statische Finanzkontrolle:
Wie lautet die Formel (& Empfehlung) für:
Quick Ratio (Liquiditätsgrad 2)
Quick Ratio = (liquide Mittel + Geldforderungen) / kurzfristiges FK
Empfehlung: >100%
Statische Finanzkontrolle:
Wie lautet die Formel (& Empfehlung) für:
Current Ratio ( Liquiditätsgrad 3)
Current Ratio = Umlaufvermögen / kurzfr. FK
Empfehlung: 150% - 200%
Statische Finanzkontrolle:
Wie lautet die Formel (& Empfehlung) für:
Investitionsverhältnis
Investitionsverhältnis = Umlaufvermögen / Anlagevermögen
Empfehlung: Branchenabhängig!
Statische Finanzkontrolle:
Wie lautet die Formel (& Empfehlung) für:
Umlaufintensität
Umlaufintensität = Umlaufvermögen / Gesamtvermögen
Empfehlung: Branchenabhängig!
Statische Finanzkontrolle:
Wie lautet die Formel (& Empfehlung) für:
Anlageintensität
Anlageintensität = Anlagevermögen / Gesamtvermögen
Empfehlung: Branchenabhängig!
Statische Finanzkontrolle:
Wie lautet die Formel (& Empfehlung) für:
FK-Quote
FK-Quote = FK / Gesamtkapital
Empfehlung: Branchenabhängig!
Statische Finanzkontrolle:
Wie lautet die Formel (& Empfehlung) für:
EK-Quote
EK-Quote = EK / Gesamtkapital
Empfehlung: Branchenabhängig!
Statische Finanzkontrolle:
Wie lautet die Formel (& Empfehlung) für:
Verschuldungsgrad
Verschuldungsgrad = FK / EK
Empfehlung: Branchenabhängig!
Statische Finanzkontrolle:
Wie lautet die Formel (& Empfehlung) für:
Anlagendeckungsgrad 1
ADG1 = EK / Anlagevermögen
Empfehlung: 90% - 120%
Statische Finanzkontrolle:
Wie lautet die Formel (& Empfehlung) für:
Anlagendeckungsgrad 2
ADG2 = (EK + langfr. Fremdkapital) / Anlagevermögen
Empfehlung: >100%
Statische Finanzkontrolle:
Wie lautet die Formel für:
EK-Rentabilität
EK-Rentabilität = Gewinn / EK
Statische Finanzkontrolle:
Wie lautet die Formel für:
GK-Rentabilität
GK-Rentabilität = (Gewinn + FK Zins) / Gesamtkapital
Statische Finanzkontrolle:
Wie lautet die Formel für:
Forderungslaufzeit
Forderungslaufzeit = (Forderungen aus LuL / Umsatz) x 360
Statische Finanzkontrolle:
Wie lautet die Formel für:
Laufzeit der Verbindlichkeiten
Laufzeit der Verb. = (Verbindl. aus LuL / Umsatz) x 360
[Diese Kennziffer sollte bestenfalls größer als die Forderungslaufzeit sein, da der eigenen Firma dann ein längerer Kredit gewährt wird, als man den Zulieferern gewährt]
Statische Finanzkontrolle:
Wie lautet die Formel für:
Bestandsreichweite
Bestandsreichweite = (Lagerbestand / Umsatz) x 360
Welche Kennziffer wird in der dynamischen Finanzkontrolle ermittelt?
Free Cash Flow (Berechnung siehe Skript Kap.6; S. 27)
Was versteht man unter Selbstfinanzierung und welche 2 Formen gibt es?
Selbstfinanzierung beschreibt die Beschaffung von Kapital durch einbehaltene Gewinne.
Formen:
- offene Selbstfinanzierung
- geschlossene Selbstfinanzierung
Was beschreibt der Lohmann Ruchti Effekt (Kapazitätserweiterungseffekt)?
Bei der direkten Reinvestition von Abschreibungsgegenwerten besteht die Möglichkeit der Kapazitätserweiterung um nahezu 100% (über einen Zeitraum von mehren Jahren)
Was bedeutet: Finanzierung aus Vermögensumschichtung? Und wonach unterteilt man diese Innenfinanzierungsform?
Kapital wird durch die Liquidation von Vermögensteilen (Verkauf) oder Rationalisierung (Freisetzung bisher gebundenen Kapitals durch Verringerung des Kapitaleinsatzes bei gleichem Produktionsvolumen) geschaffen.
Welche Möglichkeiten der Fremdfinanzierung bieten sich einem Unternehmen?
- kurzfristiges FK (Lieferantenkredite, Kundenkredite, Bankkredite
- langfristiges FK (Darlehen, Anleihen)
Wozu wird der Leverage Effekt angewendet und welche Voraussetzungen müssen gegeben sein, damit sich der Leverage Effekt lohnend ausnutzen lässt?
Der Leverage Effekt ist ein Instrument zur Bestimmung der optimalen Kapitalstruktur (Verhältnis EK zu FK). Durch die Veränderung dieses Verhältnisses, kann ein Unternehmen sich die unterschiedlichen Renditeanforderungen von Eigen- und Fremdkapitalgebern nutzbar machen.
Voraussetzung: Gesamtkapitalrendite > Fremdkapitalzins
