Kredite an Kommerzielle

• In der Praxis werden die Faustregeln genutzt, um sich einen ersten Überblick über einen angemessenen Kreditbetrag zu verschaffen. Der tiefste Wert aus den drei Berechnungen wird als Richtwert für den Kreditbetrag genommen.

• Der Kreditvertrag legt alle wichtigen Modalitäten
• wie Zins,
• Laufzeit, Rückzahlung etc. fest.
• Bei Krediten ohne Sicherheiten, wie Blankokrediten, sind diese Modalitäten besonders wichtig, da keine physischen Sicherheiten vorhanden sind.

• Bei Blankokrediten baut die Bank spezielle Sicherungsklauseln in den Kreditvertrag ein. Dazu gehören die Ausschließlichkeitsklausel, Informationspflichten/-rechte und negative Sicherungsklauseln, um das Risiko für die Bank zu minimieren.

• Die Ausschließlichkeitsklausel verpflichtet den Kreditnehmer, den gesamten Bankverkehr ausschließlich über die kreditgebende Bank abzuwickeln. Bei Großkunden ist dies nicht immer durchsetzbar, aber die Bank verlangt, dass der wesentliche Zahlungsverkehr über sie abgewickelt wird.

• Der Kreditnehmer muss die Jahresrechnung und den Revisionsbericht unaufgefordert einreichen und die Bank über wesentliche Änderungen informieren. Dies ermöglicht der Bank, die finanzielle Situation des Kreditnehmers kontinuierlich zu überwachen.

• Negative Sicherungsklauseln verhindern, dass die Vermögenswerte des Kreditnehmers mit anderen Krediten belastet werden. Dazu gehört die negative Verpfändungsklausel, die es dem Kreditnehmer untersagt, ohne Zustimmung der Bank Sicherheiten für andere Kredite zu verwenden.

• Da beim Blankokredit keine besonderen Sicherheiten als Pfänder dienen, ist eine sorgfältige Überwachung des Kredits entscheidend. Die Bank muss auf Veränderungen im Umfeld des Kreditnehmers oder in der Situation der Pfänder rasch reagieren können, um Verluste zu vermeiden.

• Die Überwachung umfasst die jährliche Analyse des Jahresabschlusses und des Budgets des Kreditnehmers. Diese werden im Rahmen eines jährlichen Bilanzgesprächs besprochen, das oft mit einem Unternehmensbesuch verbunden ist.

• Bei der Kreditüberwachung werden auch die Zukunftspläne des Unternehmens diskutiert. Basierend auf diesen Plänen und der aktuellen Situation des Unternehmens können Anpassungen beim laufenden Kredit vorgenommen werden.

• Der Ertragswert ist der Wert einer Liegenschaft, der sich aus den Mieteinnahmen ergibt. Er ist besonders wichtig bei Objekten wie Mehrfamilienhäusern oder Gewerbeliegenschaften, die Mieteinnahmen generieren.

• Der Ertragswert basiert auf dem jährlichen Nettomietertrag (Mieteinnahmen abzüglich Nebenkosten). Zusätzlich werden Kosten wie Zinsen, Amortisation, Betriebskosten, Unterhalt, Risiken für Mietzinsausfall und Leerstand, Verwaltung und Abschreibung berücksichtigt.

• Der Kapitalisierungssatz ist ein Zinssatz, der zur Berechnung des Ertragswerts verwendet wird. Er setzt sich zusammen aus dem Zinssatz für eine erste Hypothek und einem Zuschlag für Betriebs- und Risikokosten, normalerweise zwischen 1% und 3%.

• Der Ertragswert ist wichtig, um die Rentabilität einer Liegenschaft zu beurteilen. Er zeigt, wie viel Ertrag eine Liegenschaft durch Mieteinnahmen generieren kann, was für Investoren und Banken bei der Bewertung des Objekts entscheidend ist.

• Der Ertragswert basiert auf den Mieteinnahmen, während der Realwert (oder Substanzwert) sich aus dem Landwert, dem Gebäudewert und anderen physischen Aspekten der Liegenschaft zusammensetzt. In der Praxis wird oft der Ertragswert höher gewichtet.

• In der Praxis wird der Ertragswert oft als Hauptfaktor zur Bestimmung des Verkehrswerts einer Liegenschaft verwendet, besonders bei Objekten, die Einkommen durch Vermietung generieren.

• Lombardkredit,
• Warenkredit
• Registerpfandkredit.

• Kurante Sicherheiten sind leicht verwertbare Pfänder, die an Börsen gehandelt werden. (Börsenkotierte Wertschriftenaktien, Bankeinlagen, Geldmarktanlagen, Edelmetallanlagen, Versicherungsansprüche, An den Rohstoffbörsen gehandelte Rohstoffe)
• Unkurante Sicherheiten sind schwerer handelbar, da sie nicht börslich gehandelt werden. (Nicht kotierte Wertschriften, Spezialmaschinen und -anfertigungen, Nicht gehandelte Rohstoffe, Bilder, Schmuck, Sammlungen aller Art usw.)

• Pfänder werden basierend auf ihrem Wert belehnt. Die Bank entscheidet, welche Pfänder akzeptabel sind und legt deren Belehnungswert fest.

• Die Bank kann vom Kreditnehmer verlangen, zusätzliche Sicherheiten zu stellen oder den Kreditbetrag zu reduzieren, um die Unterdeckung auszugleichen.

• Wenn der Erlös aus der Verwertung der Pfänder nicht ausreicht, um die Kreditschuld vollständig zu decken, kann die Bank den Fehlbetrag vom Kreditschuldner einfordern und gegebenenfalls rechtliche Schritte einleiten.

• Ein Lombardkredit ist ein Kredit, der durch die Verpfändung von Depotwerten und Bankeinlagen gesichert wird. Er verdankt seinen Namen den Lombarden, einer Händlergruppe aus dem Mittelalter.

Zu den Sicherheiten für einen Lombardkredit gehören Gläubigerpapiere wie :

• Obligationen
• Geldmarktinstrumente wie Festgeldanlagen
• Kontoguthaben
• Anlagefonds
• Lebensversicherungspolicen mit Rückkaufswert

• Löhne
• Ansprüche aus Leistungen der SUVA und der eidgenössischen Militärversicherung
• Pensionskassenguthaben
• gebundene Vorsorgeguthaben
• Anwartschaften

• Gläubigerpapiere
• Geldmarktinstrumente
• Kontoguthaben
• Anlagefonds und Lebensversicherungspolicen mit Rückkaufswert.

• Der Belehnungssatz ist der Prozentsatz, zu dem die Bank die hinterlegten Pfänder belehnt. Er bezieht sich auf den aktuellen Wert des Pfands und gibt an, wie viel Prozent dieses Werts als Kredit vergeben werden.

• Je sicherer ein Pfand ist, desto geringer ist das Risiko für die Bank. Daher ist der Belehnungssatz höher, wenn das Pfand sicherer ist. Eine hohe Sicherheit führt zu einem hohen Belehnungssatz und einer niedrigeren Sicherheitsmarge.

• Beispielsweise könnten inländische Aktien mit einem Belehnungssatz von 60% belehnt werden. Obligationen der Eidgenossenschaft, die als sehr sicher gelten, könnten zu 90% belehnt werden.

• Das Ausfallrisiko und die Risiken der Pfänder beeinflussen den Belehnungssatz. Ein höheres Ausfallrisiko führt zu einer höheren Sicherheitsmarge und einem niedrigeren Belehnungssatz.

• Kreditpolitik der Bank: Die Kreditpolitik einer Bank bestimmt, wie hoch die Belehnungssätze für verschiedene Pfänder festgelegt werden. Diese Politik berücksichtigt allgemeingültige Regeln und individuelle Risikobewertungen.
• Ausfallrisiko: Dies ist das Risiko, dass der Kreditnehmer seine Zins- und Tilgungszahlungen nicht oder nur teilweise erfüllt. Ein höheres Ausfallrisiko führt zu einer höheren Sicherheitsmarge und einem niedrigeren Belehnungssatz.
• Titelspezifische Risiken: Diese Risiken beziehen sich auf spezifische Pfandobjekte und die Gefahr, dass sie wertlos werden und als Sicherheit ausfallen.
• Marktspezifische Risiken: Diese Risiken betreffen den gesamten Markt oder alle Pfänder einer bestimmten Art, wie z.B. Kursschwankungen an der Börse.