Vermögen
Prüfungsvorbereitung
Prüfungsvorbereitung
Fichier Détails
| Cartes-fiches | 90 |
|---|---|
| Langue | Deutsch |
| Catégorie | Finances |
| Niveau | Autres |
| Crée / Actualisé | 11.05.2017 / 16.08.2024 |
| Lien de web |
https://card2brain.ch/box/20170511_vermoegen
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| Intégrer |
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Strukis werden durch die FINMA bewilligt
Richtig oder Falsch?
Fonds haben idR fest Laufzeiten
Richtig oder Falsch?
Strukis werden durch Emittenten ausgegeben
Richtig oder Falsch
Fonds sind sehr flexible Strukturen und können innert Tagen lanciert werden
Richtig oder Falsch?
Bei Kapitalschutzprodukten sind sämtliche Verlustrisiken ausgeschlossen
Richtig oder Falsch?
Mit strukturierten Produkten ist ein Anlegaverlust ausgeschlossen
Richtig oder Falsch?
Hedge Funds sind strukturierte Produkte
Richtig oder Falsch?
Welche Einlage muss ein Kunde tätigen, wenn er quartalsweise (vorschüssig) anspart und von einer Durchschnittsrendite von 6% ausgeht. Kapitalziel: CHF 500'000 nach 15 Jahren
Beginnend, 4 Raten pro Jahr!!!
FV = 500'000
N = 60 (15*4) ACHTUNG es sind 4 Einlagen pro Jahr!!!!!
Y = 6
PV = 0
PMT? = CHF 5'120
Volatilität
Durchschnittsrendite: 10%, Volatilität: 13%
Berechnung des maximalen Gewinn und den maximalen Verlust
- in 2/3 der Fälle: Gewinn: 23% / Verlust: -3%
- in 95% der Fälle: Gewinn: 36% / Verlust: -16%
- in 99% der Fälle: Gewinn: 49% / Verlust: -29%
Risikoprämie
PE-Ratio: 15
Aktienkurs: 210
Dividende: 4%
Rendite Obligationen: 3.5%
Wie hoch fällt bei dieser Aktie die Risikoprämie aus?
Gewinn pro Aktie: AktieKurs/ PE-Ratio: 210/ 15 = 14
Gewinnrendite: Aktiengewinn/ Aktienkurs*100: 14/210*100 = 6.67%
Risikoprämie: Gewinnrendite (Aktie)- Rendit (Obli) 6.67%-3.5% = 3.17%
Marchzinsen:
Obligation CHF 10'000, 4%, Zinstermin 23. März
Wie hoch fallen die Marchzinsen aus, wenn der Varkauf per Valuta 17. September erfolgt?
Jahreszins: 10'000 * 4%= CHF 400
Zinstage zwischen 23.3. und 17.9.: 174 Tage (23.3. bis 30.3 = 7 Tage/ April bis Aug. 5*30 = 150 Tage/ 1 bis 17. Sept = 17 Tage = total 174 Tage)
Marchzins: Jahreszins * Zinstage/ Jahr = 400*174/ 360= CHF 193.30
Wie viel muss heute ein Kunde investieren, um in 25 Jahren bei einer Durchschnittsrendite von 4% einen Endwert von CHF 1 Mio zu erhalten?
FV = 1'000'000
y = 4%
N = 25
PV? = 375'116.80
Wie hoch muss die monatliche Einlage sein, wenn ein Anleger bei 4% Druchschnittsrendite 5 Jahre CHF 300'000 erzielen will (vorschüssig)?
Beginnend, 12 Raten im Jahr
Y = 4%
N = 60 (5Jahre * 12 Raten)
FV = 300'000
PMT? = CHF 4'510
PE-Ratio (KGV)
PE-Ratio: 22
Gewinn pro Aktie: 12
Welches ist der Aktienkurs?
Aktienkurs: PE-Ratio* Gewinn pro Aktie = 22*12= CHF 264
Steuern
Kunde ist zwischen dem 1.Januar und dem 30. April unselbständig erwerbend mit einem Einkommen von CHF 40'000. Ab dem dem 1. Mai ist er für dei Rest des Jahres selbständig erwerbstätig (ohne PK-Anschluss) und erreicht eub Erwerbseinkommen über CHF 60'000
Wie hoch darf siene maximale Einlage für dieses Jahr in ein Konto der Säule 3a auffallen?
CHF 6'768 (als Angestellter)
+
CHF 12'000 (als Selbständiger) max. 20% des Erwerbseinkommen als Selbständiger)
Total CHF 18'768
Merkmale einer Obligation
- Nominalbetrag
- IdR feste LZ
- Zins (Coupon)
- Ev. Kündignungsmöglichkeiten
- idR Handel an Börse
Zerobonds?
- Emissionspreis liegt unter Rückzahlungspreis
- Während LZ werden keine Zinsen bezahlt
- Zerobonds sind reine Diskontpapiere
Wandelanleihen?
- Wwandelanleihen wird als Obligation ausgegeben
- Sie kann während einer bestimmten Zeit in Beteiligungspapiere (Aktien) gewandelt werden
- in der Bilanz der Schuldnerin/ Emittent entsteht durch Umwandlung neues Eigenkapital
Aussagen bezügl. Hedge Funds und Absicherungsfonds nach Schweizer Recht:
- Hedgs Funds streben in jeder Börsensituation eine absolute positive Rendite an
- Absicherungsfonds versprechen ein bestimmtes Absicherungsniveau
Gem. Factsheet hat Aktienfonds in den letzten Jahren eine Durchschnittsrendite von 9% bei einer Volatilität von 14% erzielt. mit welchem max. Verlust muss der Anleger rechnen und mit welcher Wahrscheinlichkeit?
Rendite 9% / Volatilität 14%/ WS = Wahrscheinlichkeit
-33% (-14) -19% (-14) -5% (-14) 9% (+14) 23% (+14) 37% (+14) 51%
WS 99% (-3Sigma) WS95% (-2Sig) WS 2/3 (-1Sig) Rendite (+1Sig)...
Maximaler Jahresverlust -5% bei Wahrscheinlichkeit von 2/3
Maximaler Jahresverlust -33% bei Wahrscheinlichkeit von 99%
3 wichtige Anlagekriterien bei internationalen Obligationenanlagen die zu berücksichtigen sind:
- Bonitätsrisiko
- Zinsänderungsrisiko oder Zinsveränderungsrisiko
- Devisenrisiko oder Fremdwährungsrisiko
- Emittentenrisiko
Hauptunterschiede zwischen Optionen und Futures:
- Bei Optionen hat Käufer ein Wahlrecht, beim Future haben Käufer und Verkäufer eine feste Verpflichtung
- Die Marktvolatilität het einen erheblichen Einfluss auf Preisbildung von Optionen, spielt aber bei der Preisbildung von Fututers keine Rolle
- Futures werden tätglich abgerechnet und tragen ein höheres (bei Shortgeschäften theoretisch unbegrenztes) Risiko.
Was ist ein Benchmark?
- Ein Benchmark ist als Messlate für einen Fondsmanager (traditionelle Aktivfonds)
- Ein Benchmark kann als Vergleichsportfolio definiert werden
Welches sind die qualitativen Kriterien bei einer professionellen Fondsauswahl?
- Managementstil
- Image der Fondsgesellschaft
- Fachausbildung des Managers
- Anlageprozess
- Controlling
Nenne 2 Möglichkeiten für einen Hedge Fund Manager um einen Hebeleffekt auf seinen Anlagen zu erlangen:
- Einsatz von Fremdkapital (Kredit)
- Einsatz von Derivaten (Futures/ Optionen)
Nenne einem Aktienanleger Möglichkeiten, um sein Depot gegen Verluste abzusichern, ohne dabei per sofort siene Positionen zu liquidieren:
- Kauf von Putoptionen
- Verkauf von Fututers auf Aktienindex
- Setzen von Stopp-Loss-Limiten
Was ist eine absolute positive Rendite?
- Die absolute positive Rendite iste eine Renditezahl die immer grösser 0 liegt
- (wenn es dem Fondsmanager ständig gelingt, eine absolute Rendite zu erzielen, dann verlieren seine Fondsanleger nie Geld)
Die Risikobereitschaft (Risikoneigung) beschreibt die individuelle Präferent eines Anlegers bei Entscheidungen in Anlagefragen, die viele Unsicherheiten umfassen. Dabei nimmt der anlger eine Abwägung zwischen Risiken und Anlagechancen vor. Die Risikobereitschaft ist stark von der persönlichen Einstellung sowie von emotionealen Faktoren des einzelnen Anlegers geprägt. Die Risikobereitschaft kann von 'risikoscheu' bis 'risikofreudig' reichen.
RIchtig oder falsch?
Sinkende Marktzinsen führen bei Obligationen zu fallenden Kursen und umgekehrt.
Richtig oder Falsch?
je länger die Rest-LZ einer Obligation ist (Duration), dest stärker reagiert der Börsenkurs der Obligation auf Änderungen der allgem. Marktzinsen.
Richtig oder Falsch?
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