Vermögen
Vermögen Allgemein
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Fichier Détails
| Cartes-fiches | 314 |
|---|---|
| Langue | Deutsch |
| Catégorie | Finances |
| Niveau | Université |
| Crée / Actualisé | 10.02.2013 / 07.02.2015 |
| Lien de web |
https://card2brain.ch/box/vermoegen1
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| Intégrer |
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Was ist der Unterschied zwischen Markt-Index und Performance-Index?
Markt-Index: zb. SMI Zeichnet die reine Kursentwicklung der Aktien ohne Dividenden ab.
Performance-Index: zb. SPI zeichnet die Kursentwicklung der Aktien inkl. Dividenden ab.
Was ist resp. bewirkt die Absolute Rendite / Absolute Return?
Diese strebt danach sowohl bei steigenden (bullish) als auch bei fallenden (bearish) Kursen positive Renditen zu erwirtschaften.
Was besagt das Beta?
Ist das Mass zur Beurteilung der Sensivität einer Aktie oder eines Portfolios gegenüber des Gesamtmarkts. Es besagt wie Stark die Aktie gegeüber dem Gesamtmarkt schwankt.
Wie wird die einfache Gesamtrendite gerechnet?
Endkapital durch Anfangskapital minus 1
Wie kann die einfache Perioderendite in eine stetige Rendite umgerechnet werden?
Mit dem natürlichen Logarhythmus (In)
Welches sind die Anlagetechniken des Hedge Funds?
- Einsatz von Leverage (Fremdkapital)
- Einsatz von Derivaten und strukturierten Produkten
- Leerverkäufe (Short Selling)
Arbitage
Was misst die Duration?
Misst die Restlaufzeit einer Obli resp. eines Oblifonds unter Berücksichtigung der Zinszahlungen
Wie werden stetige Renditen gerechnet?
Diese werden additiv verknüpft, der einzeln stetigen Renditen.
die stetige Rendite muss mit der eulerschen Zahl in eine einfache Periodenrendite umgerechnet werden
Erklären Sie die Strategie Multi-Manager (Funds of Hedge funds) im Hedge Funds
kann mehrere Strategien verfolgen
Was ist das Management - Fee?
Ist eine Verwaltungsgebühr, deckt die Kosten der Fondsgesellschft und des Fondsmanagers
Was ist eine Korrelation?
Mass zur Quantifizierung der Wechselbezeichnungen zwischen zweier Grössen meist Aktien (Schwankungsbreite: -1 bis +1)
Wie wird die einfache Gesamtrendite gerechnet?
Endkapital durch Anfangskapital minus 1
Wie kann die stetige Rendite in eine einfache Rendite umgerechnet werden?
Mit der eulerschen Zahl (natürliche Wachstumsrate vom 2.7182818)
4% = e 0,03922-1<=> 3,922= In (1+0,04)
Nennen Sie 4 Strategie in den Hedge Funds
- Single-Manager vs Multi-Manager (Funds of Hedge Funds)
- Relative Value
- Event Driven
- Directional
Was ist die relative Rendite?
Ist die Differenz zwischen der Anlagestrategie un der erzielten Rendite. sie zeigt auf ob die Strategie aufgegangen ist oder nicht.
Was ist die modified Duration?
Diese gibt an, wie sich der Gesamtbetrag einer Anleihe (inkl. Zinsen und Zinseszinsen) verändert, wenn sich das Zinsniveau ändert.
Eine Duration von 4,5 besagt, dass bei einem Zinsrückgang um 1% der Wert des Fonds um 4,5% zunimmt.
Was ist bei der Unterjährigen Rendite zu beachten?
- Gleiche Renditeberechnung unter Berücksichtigung der Zeitperiode.
zb.
Anfangskapital 100 (PV) Endkapital 100.5 (FV) Zeitdauer 1 Woche (1 durch 52) = 0,019231 (N) Jahresrendite 29.61 (I/YR)
Wie werden einfache Renditen gerechnet?
Sie werden multiplikativ verknüpft.
Rj = (1.06) x (0.94) - 1
Was verstehen Sie unter Performancemessung?
Unter Performance wird die Rendite auf einer Vermögensanlage verstanden. Hierbei ist zwischen Price Return (oh. Dividenden zb. SMI) und Total Return (Dividende wird sofort reinvestiert zb. SPI) zu unterscheiden.
Erklären Sie die Strategie Single - Manager im Hedge Funds
Verfolgt eine einzige Strategie
Was misst die Volatilität
misst die Kursausschläge des Fonds oder von Aktien während einem definierten Zeitraum. Je höher die Volatilität, dest höher das Gewinn- sowie Verlustpotenzial. Je niedriger die Volatilität desto niedriger auch das Gewinn- und Verlustpotenzial. Dient häufig als Risikomass.
Was misst das Informationsration?
Misst die èberschussrendite im Verhältnis zum Tracking Error. Je höher, desto besser der Fondsmanager.
Wie berechnet sich die Anlagerendite?
- Aus der Summer der ausgeschütteten Erträge und der Kapitalerfolge im Verhältnis zum eingesetzten Kapital
Rendite = Endpreis ./. Anfangspreis + Dividende Anfangspreis
Wie wird die Durchschnittsrendite gerechnet?
Geamtrendite durch 100 + 1 hoch Anzahl Jahre minus 1 mal 100
Rendite 170% in 16 Jahren
1 + 1.702 = 2.702 hoch 16 = 16.41%
Was ist das TER?
Steht für Total - Expense - Ratio. Sie umfasst Management Fee, sowie Performancegebühren und sonstige Kosten wie, Buchhaltung, Revision, Aufsichtsbehörden plus Depotgebühren der Depotbank
Was gibt das Portfolio Turnover Ration (PTR) an?
Gibt an wieviel Tansaktionen auf Bais einer meistens jährlichem Berechnung im ein Fonds vorgenommen wurden.
wann ist die Knock-In- Barriere erreicht?
bei stark fallenden Aktienmärkten
Erklären sie den Hebel aus der Produktefamilie der strukturierten Produkte?
- Mit wenig Kapitaleinsatz überdurchschnittliche von einem Kurstrend zu profitierenoder ein Portfolio abzusichern
- Setzt hohe Risikotoleranz voraus und fundierte Kenntnisse der Finanzmärkte voraus
Welche Hauptkategorien der Strukturierten Produkte kennen Sie?
- Kapitalschutz
- Renditeoptimierung
- Partizipation
- Hebel
Wie bezeichnet man den Call und Put, wenn der Ausübungspreis kleiner als der aktuelle Basiswert ist?
Call
- In-the-Money
- Innerer WErt grösser als Null
Put
- Out-of-the-Money
- Innerer Wert gleich Null
Was wissen Sie über die Ausübungsmalität der Option (Style)?
- American Style können während der gesamten Laufzeit ausgeübt werden und sind dadurch teurer als European Style
- European Style können nur bei Verfall ausgeübt werden
Wie berechet sich die Anlagerendite, wenn die Dividende im Laufe des Jahres ausgeschüttet worden ist?
Wurde die Dividende am 30.06. ausgeschüttet, müssen die Tage bis zur Ausschüttung berücksichtigt werden.
180 / 360
Erklären Sie den Begriff IUP
IUP = Überwiegende Einmalverzinszung
- Bei jeder Handänderung wird der entsprechende Anteil besteuert, in der nach dem modifizierten Differenzbesteuerungsverfahren.
Welches Risiko birgt das Multi Barrier Produkt?
Klumpenrisiko
Erklären Sie den Reverse Convertible
- Entspricht ökonomisch einem Discount - Zertifikat
- Coupon statt Discount
- Put - Call - Parität ... derselbe Inhalt anders verpackt
Erklären Sie die Funktiosweise des Kapitalschutz ohne Cap
- Garantierte Mindestrückzahlung (bzgl. Marktrisiko, Achtung Emittentenrisiko)
- Partizipation an steigenden Kursen
- Erschliessung von Renditequellen ... mit Sicherheitsnetz
- Asymetrisches Risikoprofil
- Für risikoaverse Anleger
Zusammensetzung Bond (für Kapitalschutz) plus Long Call (Prämie)
Welche Kapitalschutz - Produkte kennen Sie?
- ohne Cap
- Mit Cap
Wie bezeichnet man den Call und Put, wenn der Ausübungspreis grösser als der aktuelle Basiswert ist?
Call
- Out-of-the-Money
- Innerer Wert gleich Null
Put
- in-the-Money
- Innerer Wert grösser als Null
Was sagt das Optionsverhältnis aus?
Es wird angegeben, wie viele Optionen benötigt werden, um eine Einheit des Basiswertes zu beziehen oder zu verkaufen.
Erklären Sie den Short Call und den Short Put
- Der Verkäufer verpflichtet sich das Produkt innerhalb einer bestimmten Frist zu einem bestimmten Preis zu verkaufen (Call-Option) oder zu kaufen (Put-Option)
Short (Verkäufer)
- Pflicht
- Call = unbegrenztes Verlustrisiko
- Put = hohes Verlustrisiko
- Prämie = Maximaler Ertrag
