Verhaltensökonomik

Proposition (Aussage) 1:

Menschen zeigen manchmal Risikoaversion und manchmal Risikofreude, basierend auf der Natur der Erwartung)

Proposition (Aussage) 2:

Das Wert-/Mengengerüst von Menschen basiert darauf ob es sich um die Erwartung eines Gewinnes oder Verlustes handelt, basierend auf einem Referenzpunkt. Dieser Referenzpunkt ist gewöhnlich der Status Quo.

Proposition (Aussage) 3:

Menschen sind gegenüber Verlusten stärker abgeneigt, da diese größer erscheinen als Verluste.
 

1. Preference independence: Wenn zwei Konsumgüter identische Bestandteile miteinander teilen, so können Sie allein durch ihre nicht identischen Bestandteile unterschieden werden.

2. Stationarity: Wenn die ersten n Elemente der Konsumgüter identisch sind, können die Güter allein durch die verbliebenen Bestandteile unterschieden werden.

Risiko kann in Form der Wahrscheinlichkeit bemessen werden. Unsicherheit besteht, wenn die Wahrscheinlichkeiten nicht bemessen werden können.

Utility function (u.): Gibt reele Zahlen als mögliches Ergebnis an, so dass das Ergebnis mit dem höheren Wert gewählt werden kann. Nützlichkeit kann als  Befriedigung durch das Ergebnis angesehen werden.

Expected Utility: Gewichtet den Nutzen der Ergebnisse in Zusammenhang mit dem Maß der Wahrscheinlichkeit.

Risikoaversion beschreibt jemanden, der den erwarteten Wert einer Lotterie gegenüber der Lotterie selbst bevorzugt.

Risikosuche beschreibt jemanden der die Lotterie selbst dem erwarteten Wert der Lotterie bevorzugt.

Risikoneutralität beschreibt jemanden, dessen erwarteter Nutzen aus der Lotterie mit dem des Lotteriegewinns identisch ist.

Eine risikoaverse Person bevorzugt den erwarteten Gewinn einer Erwartung gegenüber der Erwartung selbst. Eine verlust aversierte Person schätzt die Bedrohung eines Verlustes größer als die eines Gewinnes ein.

Eine risikoaverse Person bevorzugt den erwarteten Gewinn einer Erwartung gegenüber der Erwartung selbst. Eine verlust aversierte Person schätzt die Bedrohung eines Verlustes größer als die eines Gewinnes ein.

Die Tendenz Risken mit einer bekannten Wahrscheinlichkeit gegenüber möglichen Ergebnissen bei Unsicherheit zu bevorzugen.

Die Tendenz von Allem etwas zu nehmen

Die Tendenz das zu wählen, was man kennt.

Die Sichtweise, dass Heuristiken fast immer zu vernünftigen Entscheidungen bei gleichzeitiger Ersparnis von Zeit, benötigten Informationen und Kalkulationsaufwand in der reelen Umwelt führen.

Die Tendenz davon auszugehen, dass eine gute Persönlichkeit besser verdient.

Wahrscheinlichkeiten werden anhand des Grades beurteilt oder bewertet inwiefern A ist repräsentativ für B, d.h. durch den Grad inwiefern A gleich B ist.

Ein kürzlich vergangenes Geschehen ist leichter aus dem Gedächtnis abzurufen. Das was als Letztes passiert ist ist am leichtesten verfügbar.

Wenn Ereignisse in einer bestimmten Reihenfolge erfolgen oder viel Aufmerksamkeit erfordern, führt dies zu einer falschen Einschätzung der Häufigkeiten.

Die Tendenz an ursprünglichen Annahmen länger festzuhalten als man sollte.

Primacy Effect: Tendenz die erste Information die einen erreicht zur Entscheidungsfindung zu nutzen

Recency Effect: Bei der Entscheidung verlässt man sich auf die jüngste Information

Fast-And-Frugal: Benötigen zur Entscheidung ein Minimum an Zeit, Wissen und Kalkulation

Bias Heuristics: Heuristiken, die durch verloren gegangene Teile zu Fehleintschätzungen führen

Autonomic: Sind reflexive, nicht-kognitive Heuristiken, die gernige Mühe benötigen. Sie finden Verwendung wenn sehr schnell Entscheidungen getroffen werden müssen

Cognitive: Benötigen mehr Überlegung und Ressourcen

the study of how people behave in strategic situations. By "strategic" we mean a situation in which each person, when deciding what action to take, must consider how others might respond to that action.

The theory of rational choice or game theory is the action chosen by a decision-maker that is at least as good, according to her preferences, as every other available action.

1. A Set Of Players
2. For Each Player, A Set Of Actions
3. For Each Player, Preferences Over The Set Of Action Profiles

In the language of game theory, a strategy is called a dominant strategy if it is the best strategy for a player to follow regardless of the strategies pursued by other players.
 

A Nash equilibrium is a strategy (=action) s* with the property that no player i can do better by choosing a strategy different from s_i^*, given that every other player j chooses s_i^*

The action s* is a Nash equilibrium of a strategic game with ordinal preferences if and only if every player's action is a best response to the other players' action:

s_i^* is in B_i (s_{_i}*) for every player i.

A mixed strategy of a player in astrategic game is a probablility distribution over the player's action

The mixed strategy profile α* in a strategic game with von Neumann-Morgenstern preferences is a mixed strategy equilibrium if, for each player i and every mixed strategy α_i of player i, the expected payoff to player i of α* is at least as large as the expected payoff to player i or (α_i, α*_-i) according to a payoff function whose expected value represents player i's preferences over the game. Equivalently, for each player i,

U_i(α*) >= U_i(α_i, α*_-i) for every mixed strategy α_i of player i,

where U_i(α) is player i's expected payoff to the mixed strategy profile α.

The model of an "extensive" game describes the sequential structure of decision-making more explicitly and allows to study situations in which each player is completely free to change her mind at any time and if new events occur.

1. A Set of Players
2. A Set of Sequences (terminal histories) with the property that no sequence is a proper subhistory of any other sequence
3. A Function (The Player Function) that assigns a player to every sequence that is a proper subhistory of some terminal history
4. For Each Player, preferences over the set of terminal histories

The set of Nash equlibria of any extensive game with perfect information is the set of Nash equlibria of its strategic form or normal-form representation of games.

A subgame perfect equilibrium is a strategy profile s* with the property that in no subgame can any player i do better by choosing a strategy different fom s_{j*, given that every other player j adheres sj*}

A subgame perfect equilibrium, accordingly defined, is the strategy profile s* that induces a Nash equilibrium in every subgame.

A subgame perfect equilibrium is the optimal strategy for each player after every history.

1. A set of players
2. a set of sequences (terminal histories) with the property that no sequence is a proper subhistory of any other sequence
3. a funciton (the player function) that assigns a player to every sequence that is a proper subhistory of some terminal history
4. a function that assigns to each history that the player function assigns to chance: a probability distribution over the actions available after that history, where each such distribution is independent of every other such distribution,
5. for each player, an information partition of the set of histories assigned to that player by the player function such that for every history h in any given member of partition, the set A(h) of actions available,
6. for each player, preferences over the set of terminal histories

A strategy profile is a Nash Equilibrium if no player has an alternative strategy that increases the payoff, given the other players' strategies.

A belief system in an extensive game is a function that assigns to each information set a probability distribution over the histories in that information set.