Investition und Finanzierung

lässt die Mittelverwendung erkennen. Sie zeigt, welche Arten von Vermögen die Unternehmung besitzt, und zwar unterteilt in Anlagevermögen und Umlaufvermögen.

Auszahlungen, die in der Erwartung getätigt werden, zukünftig (überwiegend) Einzahlungen zu erzielen.

alle Möglichkeiten, die der Beschaffung von finanziellen Mitteln (Kapital), mit denen die Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens gewährleistet wird, dienen.

- Kapitalbeschaffung (Finanzierung)

- Disposition der finanziellen Mittel unter Risiko- und Ertragsgesichtspunkten (finanzielles Gleichgewicht)

- Liquiditäts- und langfristige Finanzplanung

- Beziehungsmanagement mit aktuellen und potenziellen Geldgebern

- Kapitalbeschaffung

- Kapitalverwendung

- Kapitalrückzahlung (Tilgung)

- Kasse

- Bankguthaben

- kurzfristig veräußerbaren Wertpapieren

Zahlungsmittelbestand

+ Forderungen

- Verbindlichkeiten

aus der Differenz zwischen dem Vermögen und den Schulden

Abfluss liquider Mittel (Bargeld und Sichtguthaben) = Verminderung des Zahlungsmittelbestands.

Bsp: Zahlung einer Lieferantenrechnung, Barentnahme, Kredittilgung, Bareinkauf, Vorauszahlungen für später eingehende Produktionsfaktoren, Vergabe eines Kundendarlehens

Zufluss liquider Mittel (Bargeld und Sichtguthaben) = Erhöhung des Zahlungsmittelbestands.

Bsp: Barzahlung eines Kunden, Aufnahme eines Kredits, Bareinlage der Anteilseigner, Kundenanzahlung, Eingang einer Banküberweisung

Wert aller zugegangener Güter und Leistungen pro Periode (Geldwert der EInkäufe an Gütern und Dienstleistungen). Die Ausgaben vermindern das Geldvermögen = Auszahlungen + Schuldenzugang + Forderungsabgang.

Bsp: Wareneinkauf auf Ziel (Schuldenzugang); Eingang einer Warenlieferung, für die in der vergangenen Periode eine Anzahlung geleistet wurde. Die geleistete Anzahlung wird mit der Warenlieferung aufgelöst, d. h. es handelt sich um eine Verringerung der Forderungen (Forderungsabgag)

Wert aller veräußerten Güter und Leistungen pro Periode. DIe Einnahmen erhöhen das Geldvermögen = Einzahlungen + Forderungszugang + Schuldenabgang.

Bsp: Warenverkauf auf Ziel (Forderungszugang); eine erhaltene Anzahlung (= Verbindlichkeit) eines Kunden wird durch Lieferung der Leistung an den Kunden aufgehoben (Schuldenabgang).

Wert aller verbrauchten Güter und Leistungen pro Periode.

Bsp: Abschreibungen, Verbrauch von Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffen, Entlohnung der Mitarbeiter

Wert aller erstellten Güter und Leistungen pro Periode. Dazu gehören die gesamten von einem Unternehmen innerhalb einer Periode geschaffenen bzw. zur Verfügung gestellten Sachgüter und Leistungen, und zwar unabhängig davon, ob sie dem Betriebszweck dienen oder nicht.

Bsp: Umsatzerlöse (Verkauf von Fertigerzeugnissen, Waren und Dienstleistungen); Lagerleistung (Erhöhung des Lagerbestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen).

auch Gegenstandswert genannt, ist der Wert, der sich durch Diskontieren (Abzinsen) der zukünftigen Ein- und Auszahlungen auf den gegenwärtigen Zeitpunkt ergibt. Durch die Diskontierung der Zahlungen kann also ermittelt werden, welchen Wert diese Zahlungen zu Beginn des Betrachtungszeitraums haben.

auch Zukunftswert genannt, ist der Wert, der sich durch Aufzinsen der Ein- und Auszahlungen auf einen zukünftigen Zeitpunkt ergibt. Durch die Aufzinsung der Zahlungsgrößen kann also ermittelt werden, welchen Wert die Zahlungen am Ende des Betrachtungszeitraum haben.

ist eine in gleichen Zeitabständen (i. d. R. ein Jahr) regelmäßig wiederkehrende, gleichhohe Zahlung.

- alle Maßnahmen, die der kurz-, mittel und langfristigen Beschaffung von Kapital in allen Formen (Eigen- und Fremdkapital) dienen und

- die Kapitaldisposition (Verwendung) im weitesten Sinne.

- Prolongation (Verlängerung der Kreditdauer)

- Substitution (Austausch von Kapital bei Nichtgewährung von Prolongationen; bei Ablaufen oder Kündigung von Kreditverträgen) 

- Transformation (Umwandlung der Kapitalart ohne Änderung des Finanzstroms, z. B. kurzfristiges durch langfristiges Kapital oder Eigenkapital durch Fremdkapital bzw. umgekehrt erstetzen)

handeln.

- nach der Rechtsstellung der Kapitalgeber: Eigen- und Fremdfinanzierung

- nach der Mittelherkunft: Innen- und Außenfinanzierung

- nach der Dauer der Kapitalbereitstellung: kurz-, mittel-, langfristig oder unbefristet

- nach dem Finanzierungsanlass: laufende Finanzierung, Gründungs-, Erweiterungs-, Um- und Sanierungsfinanzierung

- Beteiligungsfinanzierung

- Mezzanine-Finanzierung

- Kreditfinanzierung

- Subventionsfinanzierung

- Kreditsubstitute

- Gesellschaftereinlagen

- Kapitalbeteiligungsgesellschaften

- Emission von Aktien

- Mitarbeiterbeteiligung

- Venture Capital

- Gesellschafterdarlehen

- Nachrangdarlehen

- Genussrechte

- Wandelanleihen

- Optionsanleihen

- Stille Beteiligungen

- Kontokorrentkredit

- Diskontkredit

- Lombardkredit

- Akzeptkredit

- Avalkredit

- Lieferantenkredit

- Kundenanzahlungen

- langfristige Bankdarlehen

- Schuldscheindarlehen

- Anleihe

- konzerninterne Kredite

- Investitionszulagen

- Zinszuschüsse

- Fördermittel

- Spenden

- Leasing

- Factoring

- Forfaitierung

- Asset Backed Securities (ABS)

- Franchising

- Finetrading

- Überschussfinanzierung: Selbstfinanzierung, Finanzierung aus Abschreibungen und Rückstellungen

- Finanzierung aus Vermögensumschichtung

Temporäre oder dauernde Einbehaltung von erwirtschafteten Gewinnen, offen oder verdeckt

Temporäre oder dauernde Zurückhaltung von erwirtschafteten Abschreibungs- und Rückstellungswerten

Veräußerung von nicht betriebsnotwendigen Vermögensgegenständen, 

Rationalisierungsmaßnahmen im Beschaffungs-, Produktions- und Absatzbereich, die den Kapitalumschlag beschleunigen (z. B. Reduzierung der durchschnittlichen Kapitalbindungsdauer in Rohstoff- oder Warenbeständen)

- Gründungs- und Ingangsetzungsfunktion

- Verlustausgleichs- und Haftungsfunktion

- Existenzsicherungsfunktion

- Repräsentationsfunktion

- Finanzierungsfunktion

Für die Ingangsetzung eines Unternehmens ist immer eine gewisse Eigenkapitalausstattung notwendig. Die Mindestkapitalausstattung beträgt für eine GmbH 25.000 €, für eine AG 50.000 €.

Die Verlustausgleichsfunktion resultiert aus der Tatsache, dass bei Verlusten zunächst das Eigenkapital vermindert wird und die Gläubigeransprüche vorerst unberührt bleiben. Außerdem haftet das Eigenkapital im Insolvenzfall.