Fondsexperte

Eine anlegergerechte Beratung bedeutet, dass Sie die Anlageziele und Risikotragfähigkeit Ihres Kunden berücksichtigen und somit die von Ihnen empfohlene Anlage bestmöglich die Anlageziele Ihres Kunden erfüllt, ohne ihm dabei nicht mehr tragbare Risiken abzuverlangen. Eine objektgerechte Beratung meint, dass Sie Ihrem Kunden eine umfassende, richtige und sowohl Chancen wie auch Risiken ausreichend verdeutlichende Beschreibung des jeweiligen Produktes schulden. Diese umfasst selbstverständlich auch die bei und nach Erwerb des Produktes auf Ihren Kunden zukommenden Kosten.

Seit der gesetzlichen Neuregelung in 2011 müssen Sie Ihrem Kunden vor jedem Fondskauf die sog. „Wesentlichen Anlegerinformationen“ (WAI) zur Verfügung stellen. Anders als beim früher erforderlichen „Anbieten des Verkaufsprospektes“ ist nun im Präsenztermin kein nachträgliches Zusenden der WAI mehr zulässig! „Zur Verfügung stellen“ bedeutet, dass die Aushändigung im Gespräch auch tatsächlich möglich sein muss – Sie müssen also die jeweiligen WAI im Gespräch griffbereit haben. Natürlich hat Ihr Kunde unverändert das Recht, auf eine Aushändigung zu verzichten. 

Auf konkrete Nachfrage Ihres Kunden müssen Sie ferner den gültigen Verkaufsprospekt inkl.

Vertragsbedingungen, einen aktuellen Rechenschaftsbericht und - sofern dieser aktueller ist

– auch den nachfolgenden Halbjahresbericht aushändigen. Diese dürfen aber auch weiterhin im Nachhinein zugesandt werden.

Seit Einführung der MiFID in 2007 muss der Kunde vor Abschluss über die Kosten seiner

Anlageentscheidung informiert werden. Dies umfasst neben der Offenlegung von Ausgabeaufschlag auch Verwaltungs-, Bestands- und Rückvergütungen. Dieses erfolgt anhand des sog. „Pauschaldisclaimers“, in dem die maximal möglichen Aufschläge und Vergütungen der jeweiligen Fondsklassen genannt werden. Auch werden die aus den erfolgenden Rückvergütungen an Bank und Vermittler entstehenden Interessenskonflikte genannt. Wichtig ist dabei auch, dass auf ausdrückliche Kundennachfrage die exakte Höhe der konkret in diesem Geschäft anfallenden Kosten und Rückvergütungen an die Bank sowie wie ggf. auch die Provision des Vertreters genannt und im Beratungsprotokoll dokumentiert werden müssen.

Dies ist seit 2010 gesetzlich bei jeder Anlageberatung vorgeschrieben.                                  Das Beratungsprotokoll muss dabei unverzüglich am Ende der Beratung, in jedem Fall aber vor der Entgegennahme einer Kauf-Order ausgefertigt, vom verantwortlichen Berater unterschrieben und dem Kunden ausgehändigt werden.

Während in der Vergangenheit der Stückzinstopf eine zeitanteilige Verrechnung von Zinsen,

Stückzinsen und Zwischengewinnen sicherstellte, wurde der Umfang dieses Topfes im Rahmen der Abgeltungsteuer deutlich erweitert. So beinhaltet der Verlustverrechnungstopf nun auch Veräußerungsverluste sowie ausländische Quellensteuern. Insgesamt lassen sich somit im Rahmen der Verlustverrechnung der allgemeine Verlustverrechnungstopf, der Freistellungsauftrag sowie die anrechenbare Quellensteuer unterscheiden. Für Aktien wird ein separater Verlustverrechnungstopf geführt.