englisch

Bribery and Corruption

Risk of offering, paying, accepting or receiving of a financial or non-financial advantage (for example gifts or hospitality) by, or to, any person in order to influence them, or another, to perform a duty improperly or misuse entrusted power or public office for personal gain or to reward that person for already having done so or of appearing to have done so.

Conduct Risk: Risk of involvement in any activities that is detrimental to the customer, involving mis-selling, abusing customer rights, not treating customers fairly.

Conflict of Interest: Risk of a conflict of interest situation occurring when an individual’s private interests interfere, or appear to interfere, in any way, with the interests of the Company including allowing business dealings on behalf of the Company to be influenced by personal considerations or situations in which personal interests, outside activities, financial interests, or relationships conflict or appear to conflict with the interests of the Company

Data Protection: Risk of failure to adhere to the Company’s data protection and privacy principles or failure to comply with the applicable data protection laws and regulations.

Fair Competition: Risk of entering into any agreement, arrangement or practice which has as its object or effect preventing, restricting or distorting competition or of fixing prices, engaging in bid-rigging, limiting production or supply, or sharing customers or commercially sensitive information, anti-competitive activities or behaviours.

Fraud: Risk of theft or misuse of the Company 's assets or funds, falsification of business documents, records, or misuse of confidential, proprietary Compans business information. Fraud encompasses a wide range of irregularities and illegal activities, all of which are characterised by intentional deception for personal gain and can be committed by employees, external parties or by a combination of employees and external parties.

Ethical concerns related to environmental and social risks

Risks that are potentially controversial due to their impact on the environment or society, or because they raise ethical concerns.

- Reputation risks - Ahead of regulation - The company’s values - Attracting talent

Are any risk emanating from the use of electronic dataand its transmission. This encompasses

• physical damage caused by cyber-attacks,

• loss or corruption of data and its

• financial consequences,

• fraud committed by misuse of data, as well as

• any liability arising from a failure to maintain the

  • availability,

• integrity, and• confidentiality

of electronically stored information - be it related to individuals, companies, or governments.

Confidentiality, Integrity, Availability

Risk Mgmt und Everyone

Risk takers= everyone

Risk Mgmt & Compliance

Group internal and external Audit

1. identification

2. assessment

3. quantifiacation

Provides benefit in the event of• death and/or

• survival
of the insured life.

• Two types of products:

  • Protection covers

  • Saving covers

  • Duration of cover can vary from couple weeks to whole of life

  • Cover single or joint lives

  • Individual or group cover

  • Sum assured can be linked to a mortgage or loan.

Benefits payable in case of events such as

• long-term disability (due to accident or sickness)

• critical/terminal illnesses

• requirement for home or nursing care (“long term care”)

• medical expenses.

  • Individual or group cover available
  • Usually covers until retirement age
  • More than one claim possible
  • Can be sold as a rider to a life policy.

Life insurance:• lump sum

• with-profit (e.g. simple, compound, terminal bonuses)
• increasing or decreasing sum assured
• linked to the performance of an investment (unit or equity-linked policies)

• Health insurance:
• lump sum or monthly instalments• indemnity benefits.

Fakultative RV und Obligatorische RV

Fakultative RV ist RV von Einzelrisiken.
Erstversicherer und Rückversicherer entscheiden in jedem einzelnen Fall, ob sie für eine bestimmte

Versicherung Rückversicherungsschutz beschaffen bzw. gewähren wollen.

Die fakultative Rückversicherung ist in der Handhabung eher aufwändig. Ihr Anwendungsbereich ist daher eingeschränkt, etwa auf folgende Situationen:

• Spitzen im Bestand, d.h. Versicherungen, die wegen ihrer Grösse die Limiten der Vertrags-RV übersteigen.

• Spitzenrisiken im Markt, d.h. Versicherungen, die wegen ihrer Grösse von der Vertrags-RV ausgeschlossen worden sind.

• Schwere oder ausgefallene Risiken, die von der Vertrags-RV ausgeschlossen worden sind.

Obligatorische RV (Vertrags-RV oder automatische RV) ist RV ganzer Versicherungsbestände

• Erstversicherer und Rückversicherer legen im sog. Vertragsrahmen fest, unter welchen Bedingungen

  und in welchem Umfang Risiken bzw. Policen rückversichert sind.

• Obligatorische RV kommt zum Zug, wenn der Bestand genügend gross ist, damit sich eine lohnende Arbeitsersparnis ergibt und damit ein Schaden auf einem einzelnen Risiko das Ergebnis des Bestands nicht zu stark beeinflussen kann.

proportionale und nichtproportionale RV

Proportionale RV

• Der Rückversicherer beteiligt sich der bei jeder rückversicherten Versicherungspolice bzw. bei jedem rückversicherten Risiko mit dem gleichen prozentualen Anteil an den Haftungen, Prämien und Schadenleistungen.

Nichtproportionale RV

• Der Rückversicherer gewährt RV-Deckung für Schäden, die einen bestimmten Betrag, die Priorität, nicht aber die Deckungs- obergrenze (Plafond) übersteigen.

• Da ein direkter Bezug zur Erstversicherungsprämie fehlt, muss die Rückversicherungsprämie separat ausgehandelt werden.

Quoten RV ist: ein Vertragstyp der proportionalen RV, bei dem sich der Rückversicherer mit einem festen Prozentsatz an den Haftungen, Prämien und Schäden aller im Rahmen des RV-Vertrags fallenden Versicherungen beteiligt.

• Selbstbehalt (Eigenbehalt) = Prozentsatz der Haftungen, Prämien und Schadenleistungen, der beim Erstversicherer verbleibt.

• Quotenabgabe (Zession) = Prozentsatz der Haftungen, Prämien und Schadenleistungen, die der Rückversicherer bis maximal zur Höhe der Zessionslimite übernimmt.

• Vertragslimite = Betragsmässig festgelegte Obergrenze, bis zu der Erstversicherungen in den Quotenvertrag eingebracht werden können.

• Haftung: Höchstanteil, den der Rückversicherer übernimmt (Berechnung: Vertragslimite mal Anteil des Rückversicherers)

• Vorteile: Der im Voraus vereinbarte feste Verteilungsschlüssel macht die Quoten-Rückversicherung in der Abwicklung einfach und kostensparend und führt zu einer Verminderung der Schwankungen im Schadenverlauf in absoluten Zahlen, insbesondere bei Eintritt eines Zufalls-, Änderungs- oder Katastrophenrisikos.

• Nachteile: Der im Voraus vereinbarte feste Verteilungsschlüssel vermindert nicht die relativen Schwankungen im Versicherungsbestand und führt nicht zur Homogenisierung des Bestands.

• Rückversicherung homogener Versicherungsbestände

• Rückversicherung bei fehlender Schadenerfahrung (neue Gesellschaft; neuer Geschäftszweig)

Ein Vertragstyp der proportionalen RV, bei dem der Rückversicherer nur an den Versicherungen beteiligt ist, deren Haftungen einen betragsmässig festgelegten Selbstbehalt des Erstversicherers übersteigen

• Selbstbehalt = Betragsmässig festgelegt als Maximum (1. Max.), in der Regel als Höchstselbstbehalt. Bis zu dessen Höhe kann der Erstversicherer seinen effektiven Selbstbehalt je nach Schwere des Risikos frei wählen.
  Den gewählten Selbstbehalt hält der Erstversicherer für eigene Rechnung. Im Sinne einer risikogerechteren Abstufung werden die Höchstselbstbehalte des Erstversicherers manchmal mit Maximaltabellen reguliert.

• Abgabe (Zession) = Derjenige Teil der Originalversicherung, der den (gewählten) Selbstbehalt übersteigt (Exzedent), höchstens bis zur Vertragslimite.

• Vertragslimite (Rückversicherungskapazität des Vertrages) = wird betraglich bestimmt durch eine vertraglich vereinbarte Anzahl Maxima. Diese entspricht der Rückversicherungskapazität.

• Vorteile: Der Erstversicherer kann Versicherungen im Rahmen des Selbstbehaltes vollständig auf eigene Rechnung behalten; seinen Eigenbehalt bei risikoträchtigen Versicherungen reduzieren; seinen Selbstbehaltsbestand homogenisieren.
  Der Rückversicherer wird von Zufalls-, Änderungs- und Katastrophenrisiken geringer belastet.

• Nachteile: Die Handhabung ist aufwändiger als bei der Quoten-RV. Der Erstversicherer wird von Änderungs-, Zufalls- und Katastrophenrisiken stärker betroffen als in der Quoten-RV. Für den Rückversicherer ist der Summenexzedentenvertrag unausgeglichener als ein Quotenvertrag. Durch die flexiblere Handhabung des Selbstbehaltes besteht für den Rückversicherer eine gewisse Gefahr der Antiselektion.

Primärer Anwendungsbereich ist die Schadenversicherung, und dort Versicherungsbestände, die aus vielen unterschiedlich grossen Versicherungen bestehen, sowie Sparten, in welchen Totalschaden oder «Beinahe-Totalschäden» relativ häufig sind.

Ein Vertragstyp der nichtproportionalen RV, bei dem der Rückversicherer vom Total aller Schäden, die im rückversicherten Bestand durch ein und dasselbe Ereignis verursacht werden, denjenigen Teil übernimmt, der die vertraglich festgelegte Priorität übersteigt.

Schadenexzedenten- RV pro Ereignis ist:

Relevante Schadeneinheit

Einzelschaden pro Risiko

Alle Versicherungssparten, in denen eine Risikoeinheit im Sinne von versicherten Objekten oder Subjekten definiert werden kann (z.B. Feuer, Unfall, Kasko).