Alle VL Verantwortung der Finanzmärkte

Durch Interconnectedness führte die Panik an der Börse zur Ausbreitung nach Europa. 

Starke Abwertung der Hypothekarverbriefungen in der Bilanz --> Aktien tiefer --> andere Bank betroffen --> Selber Aktiven verkaufen --> Aktien sinken

Anstatt langfristig zu investieren, wurde in kurzfristige Geldmarktfonds investiert, Fristentransformation falsch und zusätzliche Abhängigkeit

GM-Fonds hatten Verluste durch Lehman Brothers, zogen Geld von anderen Banken ab.

Banken verkauften WP--> Preise sanken--> Finanzmarkt brach ein--> Krise

Aktiven die in 30 Tagen an Markt verkauft werden können

- Mehr Verantwortung, mehr Haftung, weniger Risiken eingegangen

- Grossbanken werden verkleinert 

EK im Verhältnis der Bilanzsumme 

Seit der Revision der Bankenverordnung 4-5% d. Bilanzsumme und Ausserbilanzrisiken, ist aber zu tief, CH sollte Vorbild sein.

Financial Stability Board empfiehlt 6% der Bilanzsumme

Basler Ausschuss empfiehlt dass an ririkogewichteten Positionen ausgerichgtet wird. Können Banken aber selber bestimmen. 

- -Social REsponsibility: abgelehnt durch Wirtschaft

- Regulatoren: abgelehnt durch Wirtschaft

Irgendwo dazwischen

Religion: Gebote / Gott Ziel gottgläubig

Moral: moral. Gebote / Gewissen Ziel: Leben

Recht: Gesetze, / Justiz Ziel Gute Gesellschaft

Wirtschaft: ök Gebote, Regeln / Shareholder  Ziel Profit

Gewisse neu als Instanz. Verinnerlicht göttliche Instanz.

- Kodex / Normen

- Anklage durch Instanz (höher)

- Saktion durch Instanz

empirisch: Zusammenhang zwischen Ausbildung und späterem Verhalten

normativ: Sollen Studenten anders ausgebildet werden?

empirisch: Was sind die Folgen der Steuer?

Normativ: Soll sie eingeführt werden?

Empirisch: Welche Konstrukte sind gefährlich?

Normativ: Was soll als gefährlich eingestuft werden?

Empirisch: Ab welcher Grösse ist eine Bank systemrelevant?

Normativ: Sollen Banken die Risiken selber tragen?

1) Verkleinerung Grossbanken

2) Zulassungsbewilligung von Finanzprodukten

3) Steuer auf elektronischen Zahlungen

4) Unis / Fhs sind verantwortlich

- Individuals sind verantwortlich moralisch zu handeln in ihrem Leben mit ihrem eigenen Geld

- Geld der Firma muss gebraucht werden um den Shareholders Gewinn zu generieren, alles andere ist nicht intendiert von ihen und darum falsch

Freiheit zu tun was man will, frei wenn man tun kann, was man tun will.

- Ich kümmere mich nur darum zu machen, was ich will

- Die hinter dem Willen stehenden Wünsche reflektiere ich nicht, werden als gegeben angeschaut

Freiheit zu wollen, was man will.Willen lässt sich selbst bestimmen.

- Stellung zu Wünschen zu nehmen

- Begründung finden, was spricht für die Wünsche?

- Distanzieren von handlungsleitenden Wünschen erster Ordnung

- Verantwortung zu übernehmen, Entscheidungen zu treffen (geht einher mit Verantwortung)

- Gilt nur dann wenn wirklich frei

• Incident Management (Krisenmanagement)

•  Interne Untersuchungen (möglicher «catch as catch can» oder ein Kampf jeder gegen jeden)

•  Begleitung staatlicher Massnahmen

•  Überwachung von Mitarbeitenden

  Leitfaden des Eidgenössischen Datenschutz- und Öffentlichkeitsbeauftragten (EDÖB)

  Art. 26 der Verordnung 3 zum Arbeitsgesetz (ArGV) des SECO Bundesgerichtliche Rechtsprechung 

•    Zentrale Stelle als Schutzgarant (nur gegenüber der Bank oder auch gegenüber Kunden?)

•  Zentrale Stelle als Überwachungsgarant (nur gegenüber dem Unternehmen oder auch gegenüber Kunden?)

•  Unterstellung und Berichterstattungslinie (organisatorische Einbindung der zentralen Stelle zur Betrugsbekämpfung) 

Garantenstellung

Garantenpflicht

• Nur Informations- und Koordinationsstelle?

•  Definition und Zuweisung von Kontroll- und Überwachungsaufgaben

•  Informations- und Interventionspflichten (Eingriffsmöglichkeiten Anordnungskompetenz und Disziplinargewalt?)

•  Nur Unterstützungsfunktion (Grundsatz)?

•  Risk Assessment

•  Empfehlung von Massnahmen und Beratung 

• Unabhängigkeit von der GL

• Unabhängig von einer ertragsorientierten Geschäftseinheit 

• Uneingeschränktes Auskunfts-, Zugangs- und Einsichtsrecht für die Funktion Recht

• Ungehinderter Zugang zur Geschäftsführung/evtl. zu einem Mitglied der GL

• Direkte, gleichzeitige und parallele Berichterstattungslinie an die GL und den VR (keine Mediation der Berichterstattung durch die GL) 

- Protect the business versus

- Support the business

- Ausfluss der Risikobegegnungsstrategie (Risikovermeidung/Risikoreduktion/Risikoteilung/Risikoakzeptanz bzw. Risikoappetit)