Cartes mémoires Alle VL Verantwortung der Finanzmärkte (Seite 1 von 6)

Cartes-fiches	221
Langue	Deutsch
Catégorie	Finances
Niveau	Université
Crée / Actualisé	20.06.2016 / 03.04.2020
Lien de web	https://card2brain.ch/box/alle_vl_verantwortung_der_finanzmaerkte
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Was ist ABS?

Ein chemisches Molekül

Anti-Blockiersystem der Räder

Bauchmuskeln auf englisch

Personalpolitik ABS

maximal Lohnspanne 1:5

Nur Ausländer

Führung kann Teilzeit arbeiten

40h-Woche, Vaterschaftsurlaub, grosszügige Ferienregelung

Keine Boni

Kreditgeschäftsstrategie der ABS: Kredite wird vergeben an folgende Projekte:

Ökologisch sinnvoll

Erschwinglicher Wohnraum

Erneuerbare Energien

Nachhaltige Landwirtschaft

Soziale und kulturelle Mehwerte

Anlagegeschäftsstrategie der ABS

Weissgeldstrategie

Faire GEbührenstruktur

Rückerstattung d. Bestandespflegekommission

Strenge Selektionskriterien, nachhaltig

Ethische Auseinandersetzung mit Spekulation

Eigenschaften des Geschäftsmodells der ABS

Kultur

Eigentumsverhältnisse

Governanz

Rechenschaftsablage

Strategie

Statuten und Leitbild

Spezielle Eigenschaften von ABS

Aktionäre können maximal 5% EK halten

Ethikkontrollstelle

Förderkredite vergeben

Keine Profitmaximierung

Transparente GEschäftspolitik

Gesellschaftliches und ökologisches Interesse

Verwaltungsrat hat maximalen Anteil v. 60% eines GEschlechts

Interessenskonflikt

Interesse v. Aktionären

Interesse v. Managern

Interesse v. MA

Was sind die Aufgaben einer Bank?

Risikoallokation

Kapital und Kreditvermittlung

Vermögensverwaltung

Fristentransformation

Zahlungsverkehr

ABS Eigenmittel

0

Keine

Wird schon reichen

Viel

13.96%

ABS: Gründung

1990

Welche Unternehmen sollten verantwortungsbewusster werden? (Gemäss VL)

Grossunternehmen (international und national)

Manager, die nicht Patron sind des Unt.

Schattenbanken

Herbert Grönemeyer

Breit gestreutes Aktionariat

Aus welchen Gründen werden Unternehmen verantwortungsvoller?

Reputation risk

Gesetze und Regulierungen

Klagen

Standards

Druck der Gesellschaft

Gibt es Unternehmen die Verantwortung von sich aus übernehmen? Beispiel der VL

UBS

ABS

ABB

ABT

ABC

Was macht Actares nicht?

cool sein

Noch cooler sein

Anlageempfehlungen herausgeben

Vor jeder GV die Marseillaise singen: Allons enfants de la patrie, Le jour de gloire est arrivé! Contre nous de la tyrannie L'etendard sanglant est levé! (bis) Entendez-vous dans les campagnes, Mugir ces féroces soldats?

Vorgehen von Actares

Dialog: Aktionär vs. Firma; kritisch aber fair

Auskunft bei den Firmen verlangen

Abstimmungsempfehlungen für GV

Ergreifen des Wortes an GV

Gegen Spekulationen

Ziele von Actares

Sozial, ökologisches und nachhaltiges Wirtschaften

Transparenz über Auswirkungen d. Unternehmen auf Gesellschaft und Umwelt

Einhaltung der internationalen Standards

Angemessene Vergütungen (BOOONIIIIII)

Chancengleichheit Frauen

Was ist Actares?

Toxische Finanzprodukte

Eine Yu-Gi-Oh- Karte

Actionnariat responsable

Organisation mit 1300 Mitgliedern, 280'000.- Budget und 20 aktiven Mitgliedern

eine Investmentbank

Geschichte der nachhaltigen Geldanlagen

Kosten

Zusätzliche Kosten für Voting und nachhaltiges Vorgehen

Aber:

- Transparenz

- wenige Transaktionen

- Keine teuren Fonds

- unabhängig

Anlageübersicht (nicht wichtig!)

Grundsätze des Portfolio Managements

- Basis: Anlageprofil

- Diversifikation: 200 Unternehmen, Fonds eingesetzt, jedoch nicht so stark möglich wie andere Finanzdienstleister, da starke Selektion der Auswahlfirmen (Regionen und Branchen ausgeschlossen)

- Langfristige Anlagen: Keine kurzfristigen Wetten, keine Wertpapierleihe, nur Absicherung wenn nicht spekulativ

- Transparenz: keine Investition in intransparente WP

- Kontrolle: täglcihe Depotkontrolle

Vermögensverwaltung bei FF. (Involvierte Akteure, Partner)

Voraussetzungen für nachhaltgie Lebensqualität

- Innovation / Technologie

- Bildung / Frauen

- Wasser / Infrastruktur

- Mikrofinanz / Integration

- Energie / Effizienz

- Natur / Gesundheit

Researchprozess, konkrete Asuwahlkriterien

- Führung und Mitarbeiter (Führen - Fördern): Wie gut werden die MA gefördert und geführt?

- Strategie und Produkte (gestalten - entwickeln): Nachhaltige Strategie / Wirkung und Innovationsgrad der Produkte

- Gesellschaft und Umwelt (Respektieren - Schützen): Förderung der Lebensqualität in unteren Märkten und Menschenrechte / Umgang mit knappen Ressourcen

Wie wird Verantwortung in diesen Bereichen wahrgenommen? Wie ist das Engagement? Gibt es No-Go-Kriterien`?

Auswahlverfahren der Anlagen

1) Externe Basisprüfung durch Sustainalytics. Pool 5000 Anlagen. Die Firmen müssen +10% nachhaltiger sein als der Durchschnitt der Branche

2) Finanzanalyse FF. Pool 750. Prüfung auf Markt-/Sektorentwicklung, Strategie, Produkte, finanz Kennzahlen

3) Nachhaltigkeistanalyse FF -> noch 250 Anlagen

4) Feslegen Asset Allocation

5)Titelauswahl

Eckpfeiler (Tätigkeitsbereiche)

Nachhaltiges Wirtschaften

Vermögensverwaltung

Engagement

Voting

Review Meeting / Reporting

Wie definiert FF Lebensqualität?

Gesundheit, Politische Sicherheit, Dekcung der materiellen Grundbedürfnisse, gute soziale Beziehungen, Wahl- und Handlungsfreiheit

Umwelt, Freiheit, GEsundheit, Deckung der materiellen Grundbedürfnisse

Gesundheit, Deckung der materiellen Grundbedürfnisse, Sicherheit, gute soz. Beziehungen, Wahl- und Handlungsfreiheit

Wahl- und Handlungsfreiheit, Entfaltungsmöglichkeit, gote soziale Beziehungen, Sicherheit, Deckung der materiellen Grundbedürfnisse

Fakten zu Forma Futura

Gründung 2006, 12 Mitarbeiter, 3 zuständig für NAchhaltigkeit, Keine Bank, also keine Bewilligung von Finma nötig

Für wen verwaltet F.F. Vermögen?

Privatkunden, gemeinnützige Stiftungen, Family Offices und Pensionskassen

Was ist speziell an Forma Futura?

Investiert nachhaltig mit dem Ziel nahchaltig die Lebensqualität zu steigern mit einer marktgerechten Rendite

Was ist Forma Futura

Unabhängige Vermögensveraltung

Vohs et al. (2006): Psychological Consequences of Money

Aufgabe: Einem Mitarbeiter des Versuchsleiters fällt vor dem Labor – und vor dem Teilnehmer – ein Stapel Papier und Farbs4re aus den Händen.

Frage: Wieviele Farbs4re hilr die Person aufzuheben?

Ergebnis: Personen, die an Geld erinnnert wurden, hoben weniger S4re auf.

Vohs et al. (2006): Psychological Consequences of Money

Aufgabe: Personen bearbeiten eine „unlösbare“ Aufgabe. Hagen die Möglichkeit, um Hilfe zu fragen.

Frage: Wie lange wird an der Aufgabe gearbeitet, bis um Hilfe gebeten wird?

Ergebnis: Personen, die an Geld erinnnert wurden, zeigten mehr Ausdauer.

Vohs et al. (2006): Psychological Consequences of Money

Methoden, um das Konzept Geld zu ak4vieren (= Money Prime): Z.B.

– Monopoly spielen, bevor eine weitere Aufgabe bearbeitet wird.

– In der Nähe von Bildern sitzen mit Geldbezug.

– An einem Computer arbeiten mit einem Bildschirmschoner mit Geldnoten.

Money Prime: Welche Wirkungen erzeugt das Thema Geld?

Überblick über Vielzahl von Studien – 3 robuste Befunde: Wenn Menschen an Geld erinnert werden...

– zeigen sie mehr Durchhaltevermögen und LeistungsbereitschaV bei der Bearbeitung von Arbeiten.

– sind sie weniger hilfsbereit gegenüber anderen. – vermeiden sie soziale Kontakte.

Priming – Was ist damit gemeint?

• Priming (Bahnung): Verfahren zur Erhöhung der Ak4vierung eines Konstruktes im Gedächtnis aufgrund der Darbietung eines Reizes.
• Prime: Reiz (z.B. Wörter, Bilder) der zur Ak4vierung eines Konstruktes führt.
• Diese Ak4vierung verursacht aufgrund automa4scher Ak4va4onsausbreitung eine sofort messbare Erleichterung von weiteren Reak4onen.

Subtile Situationseinflüsse:

Materielle Gegenstände (wie z.B. Geld) können unser Verhalten beeinflussen, ohne dass wir uns dessen bewusst sind.

Konformität:

Neigung von Individuen, sich an die sozialen Normen ihrer Bezugsgruppe anzupassen. (Asch 1951)

Psychopaten - Rücksichtsloser Egoist:

• Mangel an Empathie, kaltblütig, impulsiv, hohe Risikoneigung
• Empirischer Befund: Psychopaten zeigen höhere Bereitschaft mit dem Geld anderer zu spielen

(selbst bei hohen Verlustwahrscheinlichkeiten) und selbst bei Androhung von Bestrafung

Machiavellismus - Strategischer Egoist:

• Manipulativ agierender Machtmensch; ohne Moral, der Zweck heiligt die Mittel

• Empirischer Befund: Machiavellisten zeigen eine hohe Bereitschaft zum „misreporting“; sie empfinden dabei keine Schuldgefühle

Alle VL Verantwortung der Finanzmärkte

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