Metodi quantitativi per la finanza
Domande e risposte per la preparazione esami di MQ per la finanza
Domande e risposte per la preparazione esami di MQ per la finanza
Kartei Details
| Karten | 18 |
|---|---|
| Sprache | Italiano |
| Kategorie | Finanzen |
| Stufe | Universität |
| Erstellt / Aktualisiert | 27.05.2021 / 27.02.2024 |
| Weblink |
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Elencate almeno 4 delle possibili aree di impiego dei dati finanziari
- Calcolo delle performance
- Scomposizione delle performance per i singoli asset
- Calcolo del rischio
- Ottimizzazione del portafoglio
- Analisi tecnica
Indicate i codici d'identificazione che conoscete
- Il codice ISIN (International Securities Identification Number)
- Il codice SEDOL (Stock Exchange Daily Official List)
Quali problemi si possono riscontrare utilizzando i vari codici di identificazione?
è molto facile commettere errori nella scelta delle serie storiche da scaricare se non si presta la massima attenzione all'origine dei dati
Quali sono i problemi che generalmente si incontrano nella ricerca dei dati?
- Affidabilità dei dati - flusso di dati non interrotto
- Qualità dei dati - assenza di errori
- Efficacia dei dati - Tempistiche per l'elaborazione e prendere decisioni
- Economicità dei dati - Costi non devono influenzare la redditività del business
Cosa si intede per "Local Currency"?
In economia, una valuta locale è una valuta che può essere spesa in una particolare località geografica presso le organizzazioni partecipanti. Una valuta regionale è una forma di valuta locale che comprende un'area geografica più ampia, mentre una valuta comunitaria potrebbe essere locale o essere usata per lo scambio all'interno di una comunità online.
Che differenza c'è tra un indice price return e un indice total return?
- Un indice price return è il rapporto tra la differenza di prezzo, dello stesso titolo, fra due periodi e il prezzo al periodo precedente;
- Un indice total return è simile al precedente ma viene aggiungo, a numeratore, i dividendi generati dal titolo o dall'indice
La differenza principale è la presenza o l'assenza di dividendi nel calcolo
Cos'è un processo stocastico stazionario?
Un processo stocastico stazionario è un processo probabilistico la cui distribuzione di probabilità congiunta (entrambi gli eventi si verifichino), non cambia se viene translata nel tempo
Da cos'è caratterizzato il processo stocastico stazionario?
Questo processo è caratterizzato dal fatto che la media e la varianza della distribuzione non cambino nel tempo
I prezzi azionari sono stazionari? Se sì, perché?
Si, perché in un'economia che funziona "correttamente", le fluttuazioni dei rendimenti di un titolo sono minime e di conseguenza i prezzi dei singoli titoli, presi ad intervalli di tempo differenti, possono essere definiti stazionari.
I rendimenti azionari sono stazionari?
Sì, perché, in un'economia che funziona "correttamente", essi hanno variazioni minime durante il tempo e ciò significa che i suoi parametri, la media e la varianza, non cambino nel tempo.
Cos'è una vendita allo scoperto ("Short-selling")?
Una vendita allo scoperto è un'operazione finanziaria che consiste nella vendita di titoli non direttamente posseduti dal venditore, ma presi in prestito. L'intento è quello di ottenere un profitto a seguito di un movimento ribassista. In altre parole, il venditore ha come obiettivo quello di comprare le azioni prese a prestito ad un prezzo più basso.
In questa operazione, il broker richiede un margine di garanzia ovvero una soglia dove, se superata, il broker può chiudere le posizioni dei titoli dati in prestito.
Come sono modellate le preferenze di un individuo?
Le preferenze di un individuo sono modellate secondo una relazione di preferenza solitamente chiamata "relazione di preordinamento totale".
Questa relazione ha le seguenti proprietà:
- Riflessività - per ogni coppia di preferenze, un individuo è in grado di scegliere quella che preferisce;
- Transitività - Se A è preferito a B e B è preferito a C, allora l'individuo preferirà A a C;
- Completezza - per qualsiasi coppia di alternative, un individuo è in grado di stabilire la sua preferenza per una o per l'altra scelta;
Cos'è una funzione di utilità?
Una funzione di utilità è definita come la misura di "felicità" o di "apprezzamento" individuale nei confronti di panieri specifici;
Che differenza c'è tra una funzione di utilità ordinale e una cardinale?
La differenza tra queste due funzioni è quella che la funzione di utilità ordinale non è in grado di misurare e quantificare la propria utlità nei confronti di un paniere. Mentre quella cardinale è in grado.
Cos'è la funzione di utilità di Von Neumann-Morgenstern?
La funzione di utilità Von Neumann-Morgenstern dimostra che ogni relazione di preferenza "normale" è definita su un insieme finito di stati e può essere scritta come utilità attesa
Qual è l'utilizzo della funzione di utilità di Von Neumann-Morgenstern?
L'utilizzo di tale funzione è per individuare l'avversità al rischio dell'individuo essendo la funzione di utilità un valore di ricchezza atteso;
Quali sono le particolarità di una funzione di utilità quadratica?
La funzione di utilità quadratica è utilizzata per descrivere il sistema di preferenze di un investitore al rischio.
Per essere valida, tale funzione deve soddisfare le seguenti condizioni:
- Non sazietà
- Ipotesi di avversione al rischio
Come potete stimare la covarianza tra i rendimenti di due titoli?
Il calcolo della covarianza puô dare un'idea all'investitore di come due titoli potrebbero variare insieme nel futuro;
Questo consente di prevedere il potenziale movimento di prezzo di un portafoglio di due titoli.
Per stimare la covarianza tra i rendimenti si devono calcolare le varianze dei due rendimenti e moltiplicarli insieme. Per poi, dividerli rispetto al suo campione di osservazione.
