4. Teilfähigkeit - GRUNDLAGEN FINANZGESCHÄFT
relevante Gesetze und bankengesetzliche Vorschriften Wertpapiere und deren Übertragungsart Wertpapiere nach Kriterien unterscheiden Verjährungsfristen kennen und den Wertpapieren zuordnen Arten von Gläubiger- und Beteiligungspapieren Wandelanleihe erklären Rating + Renditeberechnung Begriff Anlagefonds und beteiligte Parteien Geld- und Kapitalmarkt Einsatzmöglichkeiten von Geldmarktinstrumenten Eigenschaften und Risiken von Edelmetallanlagen
relevante Gesetze und bankengesetzliche Vorschriften Wertpapiere und deren Übertragungsart Wertpapiere nach Kriterien unterscheiden Verjährungsfristen kennen und den Wertpapieren zuordnen Arten von Gläubiger- und Beteiligungspapieren Wandelanleihe erklären Rating + Renditeberechnung Begriff Anlagefonds und beteiligte Parteien Geld- und Kapitalmarkt Einsatzmöglichkeiten von Geldmarktinstrumenten Eigenschaften und Risiken von Edelmetallanlagen
Kartei Details
| Karten | 115 |
|---|---|
| Sprache | Deutsch |
| Kategorie | VWL |
| Stufe | Berufslehre |
| Erstellt / Aktualisiert | 30.07.2019 / 09.09.2024 |
| Weblink |
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Was ist ein Hedge Funds?
Hedge Funds setzen vielfältige Anlagetechniken ein und organisieren sich so, dass sie kaum gesetzlichen Bestimmungen unterworfen sind.
Das Risiko ist bei Hedge Funds höher als bei anderen Anlagefonds.
Hedge Funds sind für institutionelle Anleger und vermögende Privatkunden konzipiert. Sie gehören zu den alternativen Anlagen
Was ist ein Fund of Funds (Dachfonds)?
Ein Fund of Funds (deutsch: Dachfonds) legt sein Fondsvermögen in Anteile an anderen Fonds an.
Funds of Funds bieten den Vorteil einer grösseren Risikostreuung.
Da der Dachfonds Gebühren verlangt und auch die einzelnen anderen Fonds die Gebühren ihrem Fondsvermögen belasten, sind Funds of Funds in der Regel teurer als herkömmliche Anlagefonds.
Was ist ein Umbrella Funds?
Umbrella Funds sind wie eine Art Regenschirm aufgebaut (Umbrella = engl. Regenschirm).
Unter dem Schirm des Fonds gibt es verschiedene Unterfonds (Subfunds) der gleichen Investmentgruppe. Jeder dieser Subfunds hat spezielle Anlageschwerpunkte. So erhalten die Anleger Anlagemöglichkeiten in verschiedene Einzelfonds. Zudem können sie meistens kostenlos zwischen den einzelnen Subfunds wechseln.
Für die Bank bedeutet das Umbrella-Konstrukt eine vereinfachte Ausgabe, die auch kostengünstiger ist, da es nur für den Umbrella ein Zulassungsverfahren braucht und die Subfunds aufgrund dieser Zulassung erstellt werden können. Das spart Zeit und Geld.
Was ist ein Indexfonds (Index fund)?
Ein Indexfonds orientiert sich an einem Index.
Das Fondsvermögen setzt sich aus den gleichen Titeln in den gleichen Mengen zusammen wie der Index. Deshalb verläuft die Wertentwicklung des Fonds gleich wie die Wertentwicklung des gewählten Index.
Indexfonds haben ein passives Management.
Mit dem Kauf eines Indexfonds verzichtet der Anleger auf die Chance, gegenüber dem Index einen Mehrertrag zu erzielen.
Was ist ein Exchange Traded Funds (ETF)?
Sind Anlagefonds, die an der Börse kotiert sind und permanent gehandelt werden.
Sie sind ein ebenso flexibles und liquides Anlagemedium wie Aktien.
Wie beim Handel mit Aktien besteht die Möglichkeit zu Short-Positionen (Leerverkäufen) usw., die es insbesondere institutionellen Anlegern, z. B. Pensionskassen ermöglichen, marktorientiert zu agieren.
Bei den meisten bis heute lancierten ETFs handelt es sich um passiv verwaltete Fonds, deren Zielsetzung die Nachbildung der Kurs- und Renditeentwicklung eines zugrunde liegenden Index ist (Indexfonds).
Was zeigt der Benchmark auf in Bezug auf das Fondsgeschäft?
Im Fondsgeschäft ist ein Benchmark eine Messlatte für die Wertentwicklung des Fonds.
Die Anleger erhalten Anhaltspunkte, ob ein Fondsmanagement in der Vergangenheit erfolgreicher oder weniger erfolgreich als der Markt bzw. ihr Benchmark gearbeitet hat.
Was ist eine nachrangige Anleihe?
Bei einem Konkurs werden die Ansprüche der Obligationären mit nachrangigen Anleihen erst erfüllt, wenn alle anderen Forderungen vollständig bezahlt sind.
Was ist ein offener Anlagefonds?
wenn die Anlagefonds allen interessierten Anlegerinnen offen stehen. D.h. jede Person kann Anteilscheine kaufen.
Was sind Genossenschaftsanteile?
- Sie haben MItgliedschaft- und Vermögensrechte an einer Genossenschaft.
- Sie sind nur Beweisurkunden und keine Wertpapiere.
- Egal wie viele Anteile man hat, man hat nur 1 Stimme.
Was ist ein geschlossener Anlagefonds?
wenn die Anlagefonds nur qualifizierten Anlegern offenstehen. (z.B nur Finanzintermediären, die der Aufsicht der FINMA unterstellt sind).
Was sind Fondsanteile?
- Sie sind eine Mischform zwischen Forderungs- und Beteiligungspapieren.
- Dank diesem Sammelbecken entsteht ein Anlagevermögen, das für eine professionelle Bewirtschaftung genügend gross ist.
Wie ist bei Gläubigerpapieren die Rückzahlung bei Verfall?
In der Regel zu pari
Was sind die Gründe die vollständige Rückzahlung vor Verfall bei Gläubigerpapieren?
- tieferes Zinsniveau: Die Unternehmung zahlt die teuer Anlage zurück und passt den Zins an das tiefere Niveau an
- rechtliche Änderungen
Durch welche 2 Entscheide, wird eine Obligation durch die Firma zurückbezahlt?
- Rückkauf an der Börse: Der Emittent kauft die an der Börse zum Verkauf stehe3nde Obligationen, falls der Wert unter pari liegt.
- Auslosung: Die Anleger werden ausgelost, falls der Wert über pari liegt.
Was sagt ein gutes Rating aus?
- Je besser das Rating, desto billiger kann eine Obligation herausgegeben werden.
- Da die Unternehmung kein grosses Risiko hat, sind die Anleger bereit zu investieren. Da die Nachfrage gross ist, ist der Zinsssatz kleiner.
Was zeigt eine Wandelparität auf?
zeigt auf, wie viel der Erwerb eines Beteiligungspapiers durch den Kauf einer Wandelobligation zum aktuellen Kurs und Ausübung des Wandelrechts kostet.
Was gibt die Wandelprämie an?
- Gibt an, wie viel teurer der Erwerb via Wandelobligation im Vergleich zu einem Direktkauf an der Börsde ist.
- Je tiefer die Prämie, desto interessanter ist die Ausübung des Wandelrechts.
Welche Aufsichtsorgane gibt es beim Anlagefonds?
- Depotbank
- FINMA
- Prüfgesellschaft
Worin unterscheidet sich der Geld- und Kapitalmarkt?
in der Laufzeit
Was sind Callgelder und was sind ihre Vorteile?
- kurzfristige Geldanlagen mit einer unbestimmten Laufzeit.
- Dei Kündigungsfrist beträgt 48 Stunden.
- Die Bank führt sie in Kontoform.
- Vorteil: Callgelder werden verzinst und sind gleichzeitig kurzfristig verfügbar
Merkmale von Festgelder?
- Anlagen mit festem Zins und fester Laufzeit von 1 bis 12 Monaten.
- Rückzahlung wird bei Fälligkeit automatisch ausgeführt.
- Mindesteinlage i.d.R. CHF 100 000
- Wird in Kontoform geführt.
Wie ist die Durchführung treuhänderischen Anlegen?
- Anlegen einer Summe gegen Zins in Kontoform.
- Anlegerin erteilt Bank den Auftrag, das Geld für sie treuhänderisch bei einer ausländischen Bank anzulegen.
- Die Bank mit ihrem eigenen Namen auf und Anlegerin bleibt anonym.
- Anlage auf Rechnung und Gefahr der Kundin.
- Bank verlangt eine Kommission
- Treuhandvertrag wird abgeschlossen.
Merkmale von Certificates of Deposit?
- internationale Zinspapiere
- Werden von Banken als Inhaberpapiere herausgegeben.
- Laufzeit: 6 Monate oder weniger
- Zinssatz: fest
- Mindesteinlage: USD 50 000
- Handelbarkeit: werden am Sekundärmarkt gehandelt und können daher jederzeit verkauft werden
Was sind Geldmarktbuchforderungen (Schweiz)?
- Buchforderungen, die in einem zentralen Schuldbuch bei der SNB eingetragen sind.
- Dienen dem Bund für die BEschaffung von kurzfristigen Mitteln
- Laufzeit: 3 - 6 Monate
- Verzinsung: erfolgt durch einen Diskontabschlag.
- Rückzahlung: erfolgt bei pari
- Mindesteinlage: CHF 50 000 oder ein Vielfaches davon
Was sind Bankers' Acceptance (Internationa)?
- Wertpapiere in Form eines Wechsels.
- Sie dienen in den USA zur Finanzierung von Handesgeschäften
Was sind Treasury Bill (International)
- kurzfristige Schuldverpflichtungen der Staaten USA, Grossbritannien, Kanada und Italien
- Sie dienen den Staaten für die kurzfristige Kreditaufnahme
- Laufzeit: bis zu 1 Jahr
Was sind Geldmarktpapiere?
- spezielle Wertpapiere, die zur Beschaffung kurzfristiger Gelder ausgegeben (emittiert) werden.
- Es handelt sich um ein Instrument des Geldmarktes
- Laufzeit: i.d.R. bis zu 1 Jahr
Was sind Commercial Paper (International) ?
- werden von erstklassigen Industrie-, Handels- oder Finanzgesellschaften ausgegeben.
- Mindesteinlage: USD 25 000
- Laufzeit: zwischen 4 bis 6 Monate
- ermöglichen Unternehmungen rasch und ohne teure Kotierung Zugang zu den Kapitalmärkten
- Käufer sind vor allem institutionelle Investoren
Was ist der Unterschied zwischen Zinspapieren und Diskontpapieren?
Zinspapiere:
- haben einen fixen Zinssatz.
- Am Ende der Laufzeit erhält die Anlegerin den Nennwert und den Zins ausbezahlt.
- Der Ertrag entspricht also dem Zins.
Diskontpapiere:
- werden weit unter pari ausgegeben
- Fälligkeit zu pari zurückbezahlt.
- Die Zinsen über die gesamte Laufzeit werden direkt vom Kaufpreis (oder dem Nennwert) abgezogen.
- Der Ertrag des Anlegers entspricht der Differenz zwischen dem Ausgabepreis (Kaufpreis) und dem Nennwert (= Rückzahlungsbetrag)
Welches sind die wichtigsten weltweit gehandelten Edelmetalle?
Gold
Silber
Platin
Palladium
Was für Edelmetall-Anlagemöglichkeiten gibt es?
direkte und indirekte
Welche 2 Möglichkeiten bei der direkten Edelmetallanlage gibt es?
- physisch
- in Kontoform
Was bedeutet die indirekte Anlage von Edelmetallanlagen?
- Anleger kauft Wertschriften oder Rechte, die vom Goldpreis abhängig sind (Aktien einer Goldmine, ,Fonds)
- der Anleger ist also indirekt am Gold beteiligt
- auch Edelmetall-Derivate genannt
Was für indirekte Anlagen von Edelmetallen gibt es?
- Goldzertifikate
- Aktien von Minengesellschaften
- Edelmetallforwards
- Edelmetallfutures
- Edelmetalloptionen (OTC, börsengehandelte und Warrants)
Was sind die Risiken bei Edelmetallanlagen?
- starke Preisschwankungen
- eher kleine Gewinne auf kurzfristige Investitionen
- kein direkter Ertrag.
