Komplementäre Investments 2 (FL & IL)
Devisen / Edelmetalle / Immobillien
Devisen / Edelmetalle / Immobillien
Kartei Details
| Karten | 129 |
|---|---|
| Sprache | Deutsch |
| Kategorie | Finanzen |
| Stufe | Mittelschule |
| Erstellt / Aktualisiert | 21.10.2018 / 31.01.2023 |
| Weblink |
https://card2brain.ch/box/20181021_komplementaere_investments_2
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Wer ist weltweit der grösste Verbraucher von Gold
Indien
Wie lautet das Reinheitsmass vfür Gold
24 Karat, auch Feingold genannt
Primär- vs Sekundärhandel
Primärhandel = Produzenten verkaufen direkt an Banken und Handelshäuser
Sekundärhandel = Verkauf an Endkunden. Die wichtigsten Handelsplätze sind Frankfurt, Paris, new York, Los Angeles, Singapur und Hongkong
Wieso weist Gold eine zyklische Preisentwicklung auf
Minenmarkt kann nur sehr langsam auf die Entwicklung der Nachfrage reagieren. Sinkt die Nachfrage, werden diejenigen Minen geschlossen, die am wenigsten rentieren. Dies wiederum führt zu einer Verknappung des Angebotes und zu einem Anstieg des Goldpreises
Welche Anlagemöglichkeiten kommen für Edelmetalle in Frage
- Physisches Gold
- Stadtardbarren
- Goldmünzen
- Metallkonten
Wie kann die Echtheit eines Goldbarren überprüft werden
Die Barren tragen Stempel und Seriennummern
Welche Typen von Goldmünzen unterscheidet man
- numismatische (älter als 1804)
- halbnumismatische ( > 1804 < 1850)
- kurante = nach 1850
Bei welchen Edelmetallen wird MwSt berechhnet
Gold = ohne Mw-st
alle anderen Edelmetalle mit MwSt
In wlecher Form kann Gold aufbewhrt werden
- physisch
- Metallkonto
- Goldzertifikate
- Geldminenaktien
physisches vs Metallkonto
physisch = MwSt (ausser auf Gold) / Aufbewahrung
Konto = keine MwSt, Kontoführungsgebühren
Was ist ein Endlos-Zertifikat
sind analog Goldzertifikaten, jedoch ohne Verfall
Aus welchen Gründen können Goldminenaktien stark an Wert verlieren
u.a. höhere Förderungskosten, neuere Abbau-Technologien und stetig strengere Auflagen
Ich will nicht in einzelne Goldminen investieren. Alternativen?
ich kann in ein Zertifikat auf einen Goldminen-Index investieren
Wie wird Gold notiert
in USD per Feinunze
Wieviel Unzen hat ein Kilo Gold
32.15 Unzen = 1 Kg Gold
Wie schwer ist eine Unze Gold
31.1 g
Welches Risiko muss ich nebst den Goldpreisschwankungen auch noch beachten
Wähungsrisiko
direkte vs indirekte Immobilienanlage
direkte =
Käufer ist Eigentümer der Liegenschaft und im Grundbuch eingetragen; zudem muss immer wieder in den Unterhalt der Liegenschaft investiert werden. Eine Immobilie bringt auch immer wieder viel Arbeit mit sich
indirekt = Investor hat Anteile an einem Fond
Wieso wurden Immo-Anlagen lange Zeit als Anlagevehikel nicht beachtet
tiefe Rendite
lange Haltezeiten
Vorteile der Immo-Anlagen sind
wertbeständig
sichere Analgeform
nahezu keien Korrelation zu Schweizer/Internationalen Aktien und Obligationen
Wann spricht man von einer direkten Immobilienanlage
Käufer = Eigentümer, der im Grundbuch eingetragen ist
Von wlechen Faktoren hängt der Wert einer selbstgenutzten Liegenschaft ab
- allgemeiner Zustand
- Ausbaustandard
- Makrolage
- Mikrolage
Makro- vs. Mikrolagen
Makrolage
Region, Gemeinde, Bevölkerungsstruktur und Steuerbelastung
Mikrolage
Lage des Objektes in der Gemeinde, unmittelbare Umgebung, topografische eigenschaften, Aussicht, Lärmbelastung
Definition - indirekte Immobilienanlage
bei einer indirekten Immobilienanlage wird der Investor Anteilseigner an einem Immobfonds, einer Immobilienaktiengesellschaft oder an einer Immobilienanlagestiftung
Wer beaufsichtigt Immofonds
FINMA
Immofonds werden durch welche Gesetzte, Vorschriften und Regulatorien geregelt
- KAG
- Verordnung zum KAG
- Verordnung der Finanzmarktaufsicht
- Selbstregulierungsvorschriften der SFA (Swiss Fund Association)
Von wlechen drei Faktoren hängt die Gesamtrendite eines Immofonds ab
- Inventarwert
- Ausschüttung
- Agio
Wie oft werden beim Immofonds die Immobilien bewertet
einmal jährlich
Mit was werden die Ausschüttungen finanziertI
mIETEINNAHMEN
Wie hoch ist idR der Ausschüttungsanteil
90 %
Definition - Agio bei kotierten Immofonds
Ist der Börsenkurs höher als der Nettoinventarwert, wird die Differenz als Agio bezeichnet
Kann ich Anteile der Immofondgesellschaft zurückgeben
ja, aber
- nur per Ende Jahr und
- unter Einhaltung einer Kündigungsfrist von 12 Monaten
Alernative zur direkten Rückgabe
Die Anteile der meisten Immofonds wird an der Effektenbörse gehandelt. Dadurch kann ich täglich Anteile kaufen resp. verkaufen
Definition - Immobilien aktiengesellschaft
Aktiengesellschaften, deren Aktiven und Erträge zu mindestens 2/3 aus Immobilen stammen
Wieso sind Immo-Aktien risikoreicher
Immo-Ags investieren tendenziell in kommerzielle Liegenschaften
Wieso eignet sich eine ImmoAktien nur bedingt zur Beimischung in ein Depot
hohe Korrelation zu Aktien, v.a. bei einer Haltedauer von ca. 12 Monaten
Wann kann es trotzdem Sinn machen in Immo Aktien zu investieren
wenn der Anlagehorizont mittel - bis langfristig ist
Was ist die Aufgabe von Immoanlagestiftungen
kollektive Verwatlung von Vermögen, die ihnen Pensionskassen, und Vorsorgeeinrichtungen anvertraut haben.
Anlagefokus = Immobilien
Wieso sind Immo-Anlagestiftung nicht kotiert
Diese Anlagestiftungen werden von Pensionskassen und Vorsorgeeinrichtungen gegründet. Als privater Investor kann ich nicht direkt investieren. Leglich indirekt via meine PK
Vorteile der indirekten Anlage
- Kosten, kleiner finanzielles Engagement
- keinerlei zusätzlicher Arbeitsaufwand
- Diversifikation
- professionelles Management
- liquider Markt
