CWMA
Certified Wealth Management Advisor
Certified Wealth Management Advisor
Kartei Details
| Karten | 111 |
|---|---|
| Sprache | Deutsch |
| Kategorie | Finanzen |
| Stufe | Andere |
| Erstellt / Aktualisiert | 21.10.2018 / 13.04.2025 |
| Weblink |
https://card2brain.ch/box/20181021_cwma
|
| Einbinden |
<iframe src="https://card2brain.ch/box/20181021_cwma/embed" width="780" height="150" scrolling="no" frameborder="0"></iframe>
|
Zinsstrukturen
siehe Bild
Kreditrisiken
Credit Spreads
Zinsstrukturen
siehe Bild
Rendite auf Verfall
Notwendige Annahmen
Einflussfaktoren auf Obligationspreis
Bonität des Schuldners / Rating
Coupon
Restlaufzeit
Anpassung des Marktzinses
Zinssensivität von Obligationen
Duration
- einfache Duration / Macaulay (Jahren)
- modified Duration (%)
Nachteil modified duration
Messfehlrt bei grossen Marktzinsschwankungen
Risiken von Obligationen
siehe Bild
Verschiedene Arten von Aktien
siehe Bild
Growth vs Value Aktien
Kurs-Buchwert Verhältnis
Aktienindizes
Unterschiede
Vermögens- und Mitgliedschaftsrechte
- Recht auf Dividende
- Recht auf Liquidationserlös
- Recht auf Bezug an neuen Aktien
- Mitwirkungsrecht
- Schutzrecht
Corporate Actions
siehe Darstellung
Bewertungen Unternehmen
siehe Darstellung
NTAC
Hedge Funds
Private Equity
Commodities
Immobilien
Anlagestrategien von Hedge Funds
Foto
Private Equity Fondstypen
Darstellung
Private Equity Lebenszyklen
Zyklus
Definition Finanzmarkt
Gesamtheit aller Einzelmärkte, in denen Handel mit Geld und Kapital betrieben wir
Funktionen von Finanzintermediären
Losgrössentransformation: Umwandlung von vielen kleinen Sparbeiträgen in eine grosse Schuld oder umgekehrt
Fristentransformation: Elimination von Fristenkongruenz
Risikotransformation: Weitergabe von Risiken an Marktteilnehmer, welche das Risiko gegen Entgelt tragen wolle
Arten von Finanzmärkten
Aktienmarkt
Geldmarkt
Anleihenmarkt
Devisenmarkt
Derivatmarkt
Immobilienmarkt
Rohstoffmarkt
Emerging Market
Definition Broker
Eine Unternehmung oder eine Person, die Aufträge von Anlegern auf Rechnung der Anleger entgegennimmt, ausführt und abwickel
Definition Händler
Eine Unternehmung pder Person, die mit Wertpapieren auf eigene Rechnung handel
Definition Trader
Eine Person, die mit Vermögenswerten entweder auf eigene Rechnug oder auf Rechnung der Kunden an Finanzmärkten handelt. Typischerweise handelt ein Trader mit kurzfristigen Horizont
Finanzmarktregulierung
Supervision: Einhalten der Regeln
Regulation: Neue Regelungen oder Empfehlunge
Finanzmarktregulierung FINMA
Siehe Bild
Gläubigerschutz
- Gläubiger sollen vor Verlusten beim Zusammenbruch einer Bank geschützt werden
- Präventiv: genügend Eigenkapital, angemessenes Risikomanagement
- Kurativ: Einlagesicherung, Konkursprivile
Systemschutz
- negative Externalitäten sollen durch Ansteckung verhindert werden
- präventiv: genügend Eigenkapital, Liquidität und Konzentrationslimiten
- kurativ: funktionierendes Abwicklungsregime, Schutz systemrelevanter Funktione
Schutz
Säulen der Finanzmarktregulierung
Gläubigerschutz
Systemschutz
Vertrauensschut
Vertrauensschutz
- Finanzgeschäfte sind komplex und relativ intransparent; Kunden benützen das System nur, wenn genügend Vertrauen vorhanden ist
- präventiv: Transparenz, Verhaltensregeln, wirksamer und glaubwürdiger Gläubiger- und Systemschutz
- kurativ: Haftun
Erstellung von Rahmenregelwerken für Bankenaufsicht inernational
Basler Rahmenwerk
Basel III
Siehe Grafik
Time Value of Money - Erkenntnis des Diskontsatzes
Ein höherer Diskontsatz führrt stets zu einem tieferen Present Value eines Cash Flow
Formel PV
CFt/(1+k)*
Formel FV
CF0 * (1+k)^
Beispiel Rentenbarwertfaktor
Siehe Beispiel
Formel bei unterjähriger Verzinsun
Siehe Formel
Grenzkosten vs Grenznutzen
Grenzkosten (Angebot) : Kosten, um eine weitere Einheit zu produzieren
Grenznutzen (Nachfrage) : zusätzliche Nutzen einer weiteren Einhei
Diagramm Angebot und Nachfrage
Siehe Bild
Verschiebung Nachfragekurv
.
