HF TSM 21 Diplomprüfung Finanzplanung
HF TSM 21 Diplomprüfung Finanzplanung
HF TSM 21 Diplomprüfung Finanzplanung
Fichier Détails
| Cartes-fiches | 70 |
|---|---|
| Utilisateurs | 13 |
| Langue | Deutsch |
| Catégorie | Finances |
| Niveau | Université |
| Crée / Actualisé | 30.03.2018 / 02.04.2021 |
| Lien de web |
https://card2brain.ch/box/20180330_hf_tsm_21_diplompruefung_finanzplanung
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Was sind Zwansgreserven?
Gesetzliche Reserven nach Höchstbewertungsvorschrift
Was sind Ermessensreserven?
Auch Schätzungsreserven genannt. Entstehen weil z.B. zu vorsichtig abgeschrieben wurde oder zu hohe Rückstellungen gemacht wurden.
Was sind Willkürreserven?
Werden bewusst gebildet um den Gewinn zu beeinflussen. Das Bild wird für Aussenstehende verzerrt.
Wie entstehen stille Reserven auf Maschinen?
Durch Überabschreibungen (überhöhte Abschreibungen)
Was sind Vor- und Nachteile der stillen Reserven für das Unternehmen?
Vorteile
– weniger Steuern
– weniger Dividenden
– längerfristige Sicherheit
Nachteile
– Zahlen nicht mehr real
– Effektiver Wert des Unternhemens von Aussen nicht mehr erkennbar
Was sind Vor- und Nachteile der stillen Reserven für Aktionäre?
Vorteile
– Aktien sind weniger teuer
– längerfristige Sicherheit
Nachteile
– tiefere Dividenden
– fehlende Transparenz
Was sind Vor- und Nachteile der stillen Reserven für den Staat?
Vorteile
– längerfristige Sicherheit
– stabile Wirtschaft
– weniger Risiko
Nachteile
– weniger Steuereinnahmen
Welches sind die wichtigsten Kennzahlen der Finanzplanung (im Bezug auf die Prüfung)?
(6 Kennzahlen)
– Anlagedeckungsgrad
– Eigenfinanzierungsgrad
– Liquiditätsgrad
– Eigenkapitalrendite
– Cash Flow-Marge
– Durchschnittliche Debitoren-Zahlungsfrist
Was sagt der Anlagedeckungsgrad aus und wie wird er berechnet?
Aussage
Wieviel % des Anlagevermögens mit langfristigem Kapital (EK oder LFK) finanziert ist
Berechnung
Kapital (EK + LFK) x 100 / Anlagevermögen
Richtwert
ab 100% (Goldene Bilanzregel)
Wie kann der Anlagedeckungsgrad verbessert werden?
– Umfinanzierung: Umwandlung KFK in LFK
– Erhöhung EK
– Reduktion AV
Wie lautet die goldene Bilanzregel?
Die Goldene Bilanzregel sagt aus, dass langfristiges Vermögen (Anlagevermögen) auch langfristig finanziert werden soll. Ebenso soll das kurzfristige Vermögen (Umlaufvermögen) kurzfristig finanziert werden.
Was sagt der Eigenfinanzierungsgrad aus und wie wird er berechnet?
Aussage
Zeigt auf, wieviele % des Vermögens (Aktiven) mit Eigenkapital finanziert sind
Berechnung
Eigenkapital x 100 / Bilanzsumme
Richtwert
ca. 30 – 40 %
(wenn über 40% heisst das, dass wenig FK vorhanden ist – keine Schuldenrückzahlung/Zinsen)
Wie kann der Eigenfinanzierungsgrad verbessert werden?
– Erhöhung Eigenkapital
– Aktienkapital-Erhöhung
– Gewinne erzielen, die nicht ausgeschüttet werden (keine Dividenden)
– Verkauf / Reduktion Vermögen (Aktiven) und dadurch Reduktion Fremdkapital
Was sagt der Liquiditätsgrad 1 aus und wie wird er berechnet?
Aussage
Wieviel % des KFK sofort zurückbezahlt werden könnte
Berechnung
Flüssige Mittel x 100 / Kurzfristiges Fremdkapital
(Ziel: 10 – 20 % sofort zurückzahlbar)
Was sagt der Liquiditätsgrad 2 aus und wie wird er berechnet?
Aussage
Wieviel % des KFK in 30 – 60 Tagen zurückbezahlt werden könnten
Berechnung
Flüssige Mittel + Debitoren x 100 / Kurzfristiges Fremdkapital
(Ziel: 100 – 150 % zurückzahlbar)
Was sagt der Liquiditätsgrad 3 aus und wie wird er berechnet?
Aussage
Wieviel % des KFK innerhalb eines Jahres zurückbezahlt werden könnten
Berechnung
ganzes) Umlaufvermögen x 100 / Kurzfristiges Fremdkapital
(Ziel: < 200 % zurückzahlbar)
INFO: Wenn höher (bei allen 3) heisst dass, das die Flüssigen Mittel zu hoch sind ergo man würde sie besser anlegen/invenstieren das würde mehr Profit geben.
Was sagt die Eigenkapitalrendite aus und wie wird sie berechnet?
Aussage
Wieviel % Gewinn ich aus dem Eigenkapital heraushole, bzw. zu welchem Zinssatz das eingesetzte Kapital (EK, Substanz) verzinst wird
(wieviel % Gewinn hole ich aus dem EK)
Berechnung
Gewinn x 100 / Substanz (EK + stille Reserven)
Richtwert
ca. 7% - 15 3/4 % also höher als Kapitalmarktzins, Risiko und langfr. Bindung
Was sagt die Cash Flow-Marge aus und wie wird sie berechnet?
Aussage
Wieviel % der Umsatzerlöse für Investitionen + Schuldentilgung zur Verfügung stehen
Berechnung
Cash Flow x 100 / Umsatz
Was sagt die durchschnittliche Debitoren-Zahlungsfrist aus und wie wird sie berechnet?
Aussage
Wie lange es dauert, bis die Kunden die Rechnungen bezahlen
Berechnung
Durschn. Debitorenbestand x 365 / Umsatz (Ertrag)
Welche Vorteile hat die Gelflussrechnung gegenüber dem Gewinn und der Bilanz?
Gewinn
– Gewinn ist manipulierbar
Bilanz
– Bilanz ist ein statisches Bild
Cash Flow
– Cash Flow ist aussagekrätiger, bessere Vergeleichskennzahl
– Cash Flow zeigt Entwicklung der Liquidität und die Ursachen (dynamisch)
Unternehmen kann trotz Gewinn in Konkurs fallen -> Cashflow ist der Sauerstoff eines Unternehmens
Was ist die Nutzungsdauer folgender Investitionen?
- Druck
- Vorstufe
- Weiterverarb.
- Fahrzeug
- Mobiliar
- Druck 8 Jahre
- Vorstufe 3 Jahre
- Weiterverarb. 10 Jahre
- Fahrzeug 5 Jahre
- Mobiliar 10 Jahre
Wie bereinige ich die Debitoren in der Bilanz?
Delkredere – gefähredete Debitoren = stille Reserven
Wie bereinige ich die Vorräte in der Bilanz?
Buchwert 2/3 +
Abschreibungen 1/3 (stille Reserven)
= internen Wert
Wenn die stillen Reserven zunehmen, welche Auswirkungen hat dies auf den Gewinn?
Verschlechterung des Gewinns
Wie berechne ich den Ertragswert einer Immobilie?
Mietertrag x 100 / Kap. Zinsfuss
Wie berechne ich den Kapitalzinsfuss einer Immobilie?
Verzinsung, Kapital 4%
Instandhaltung, Reparaturen 1%
Verwaltung, Bewirtschaftung 1%
Was sind die 6 Finanzierungskriterien?
Primär
Sicherheit
Rentalbilität
Liquidität
Sekundär
Publizität
Unabhängigkeit
Flexibilität
Für wen hat das EK welche Bedeutung?
Banken – Kreditwürdigkeit
Lieferanten – Liefersicherheit/Zahlungssicherheit
Mitarbeiter – Informationund Arbeitsplatzsicherheit
Firma – Unabhängigkeit
Aktionäre – Anlagesicherheit
Staar – Wettbewerb und Arbeitsplätze
Was ist besser: Finanzierung aus EK oder FK?
Grundsätzlich EK. Die Mitbestimmung ist höher. Eine klare Antwort gibts aber nicht da dies die Finanzierungsstrategie der Firma und der Aktionäre entscheidet.
Was ist der Unterschied zwischen Liquiditätsverbesserung aus Cash-Flow oder Erhöhung der Hypothek.
Bei der Erhöhung der Hypothek werden die Schulden / das Fremdkapital erhöht. Was heisst, dass auch mehr Zinsen anfallen. Mit CashFlow wird mit eigenem Geld aus Betriebstätigkeit erhöht was grundsätzlich besser und günstiger ist.
