Financial Reporting

Earning management durch:

• Cookie Jar Reserve (income smoothing): In guten Zeiten bilden und in schlechten auflösen
• Big Bath: In schlechten Zeiten (Wechsel MGMT, Sanierung, Restrukturierung) zusätzlich RST, da es eh keinen mehr interessiert und später auflösen um gut dazustehen

IAS 37:

- detaillierter formeller Plan ausgearbeitet

- entweder kommuniziert an Betroffene (z.B. MA) ODER bereits vor YE mit dem Plan begonnen

IAS 36:

• AV + IA mit bestimmter ND  ===> Jährlich triggering events und falls positiv Impairment Test
• IA mit unbestimmter ND / IA welche noch nicht nutzungsbereit sind + GW ===> jährlicher Impairment Test und falls vorher schon triggering events, dann auch unterjährig impairment test
• Triggering events (extern vs intern)
  • extern: (market cap < EK, technologischer Fortschritt, (sozio)ökonomische Veränderung, Rechtsstreit, Rückgang FV
  • intern: Umsatzrückgang, Auslastung runter, überalterung, Physische Schäden, Verlustsitutation, Garantiefälle, Rechtstreit, Restrukturierung
• Impairment falls Carrying amount > Recoverable amount (max (FV less cost to sell / Value in use)
• Value in use: modifizierte DCF, max 5 Jahres Horizont, kein steigendes Wachstum, keine Steuereffekte, zukünftige Investitionen und Restrukturierungen eliminieren
• Impairment auf Stufe Vermögenswert, falls nicht möglich CGU
• CGU muss < als Segment
• Impairments über ER (ausser NBR-Modell)
• Zuschreibungen über ER (ausser NBR-Modell)
• Keine Zuschreibung auf GW
• Erst Abschreibung des Goodwill und dann anteilig die anderen Vermögenswerte
• Impairment test auf basis 100% GW (BW inkl 100% GW vs recoverable amount)

FER 20:

Analog IAS 36 ausser Impairment kann auch < 0 gehen => Rückstellung bilden

OR 960 III:

WB bei konkreten Anzeichen, aber durch Vorsichtsprinzip flexibler. Schneller und höheres Impairmen möglich

Auch drohende Verlust zurückstellen (IAS 37)

• Summe künftiger MLZ
• Fälligkeitsstruktur
• Überleitung MLZ zu PV (nur beim LN)

IAS 17

Bilanzierung abhängig davon, ob danach operating oder financing lease

Finance Lease: Rückstellung für Verkaufsgewinn und über Laufzeit verteilen

Operating Lease:

• VKP = FV => Sofortige Erfassung Gewinn/Verlust
• VKP < FV => Sofortige Erfassung Gewinn/Verlust (Ausnahme: bei späteren Kompensationen)
• VKP > FV => Überschuss über FV ist über Laufzeit zu verteilen

IFRS 16:

Klassifizierung als Verkauf?

• ja: Erfassung eines anteiligen ROU-Vermögenswert des usprünglichen BW. Gewinn/Verlust nur in der Höhe, die sich auf die auf den Käufer übertragende Rechte beziehen
• nein: Vermögenswert weiterhin in Bilanz, erhaltene Zahlung als Finanzierungsverbindlichkeit. LG erfasst finanzielle Forderung

LN:

Aktivum: PV(MLZ & Kaufoption) + Abschlusskosten

IFRS 16: Aktivierung eines Nutzungsrecht (nicht Vermögenswert)

PV(MLZ & Kaufoption) + direkt zurechenbare Kosten + Kosten für Rückbau + Zahlungen vor Leasingbeginn

Folgebewertung: AHK  oder NBW-Modell oder gehalten als Finanzinvestition

Passivum: PV (MLZ & Kaufoption)

oder falls FV kleiner dann FV = PV (MLZ + Geschätzer Restwert)

IFRS 16: analog IAS 17

LG:

Forderung: PV(MLZ & Kaufoption & nicht garantierter Restwert) + Abschlusskosten

IFRS 16: analog IAS 17 (nach wie vor operating und financing => Doppelbilanzierung möglich)

aber mehr Anhangsangaben

IFRS 5:

• Ziel:
  • Differenzierung der SA operativ + zum Verkauf gehalten
  • Zusätzliche Offenlegung/Info für Investor
  • Separierung des zukünftiges Ertragspotenziel
  • Wichtig für Unternehmensbewertung: zum Verkauf gehaltene werden nich in den Unternehmenswert reingerechnet
• Risiko: dass zu viel als discontinued dargestellt wird, damit der Rest rentabel aussieht

• Non-current assets held for sale:  ==> Bilanz
  • unmittelbar veräusserbar + zu marktüblichen Konditionen
  • Verkauf höchstwahrscheinlich (konkreter Plan oder Käufersuche im Gange, Abwicklung innert 12 Monate)
  • Bewertung: min(BW ; FV - costs to sell) => Kein Value in use, da nicht mehr benutzt wird
  • Keine Abschreibung, aber Impairments
  • Ausweis: Separater Ausweis in der Bilanz unter der jeweiligen Kategorie (keine Anpassung VJ), kein Netting Aktiven/Passiven
• Discontinued Operations: ==> PnL
  • Identifizierung: entweder bereits verkauft, andersweitig abgegangen oder zur Veräusserung gehalten wurde
    • Tochterunternehmen, ausschliesslich zum Zweck der Weiterverkauf erworben
    • wesentliche Geschäftszweige/Tätigkeit einer geographischen Raum
    • Teil eines formellen Unternehmensplan zur Aufgabe eines wesentlichen Geschäftszweig
  • Auf Stufe CGU
  • Impairments wie unter IAS 36 (1. GW, 2. LG+Einrichtungen anteilsmässig, 3. andere Positionen)
  • Ausweis: Separater Ausweis in der PnL, Anpassung des VJ + Anhangsangaben

FER 31:

• Non-current assets held for sale: => nicht geregelt, IFRS Anwendung empfohlen
• Discontinued Operations: gesondeter Ausweis Nettoerlös + Ergebnis

OR:

Nicht geregelt

Zu Liquidationswerten + Anhangsangabe bez Unternehmensfortführung (auch bei einzelnen Teilbereichen empfohlen)

Anwendbar für kleinere Unternehmen (nicht überschreiten der Grössenkriterien):

• BS 10
• Umsatz 20
• MA 50

• Rahmenkonzept + FER 1-6
• FER 1 (Grundlagen)
• FER 2 (Bewertung)
• FER 3 (Darstellung und Gliederung)
• FER 4 (Geldflussrechnung)
• FER 5 (Ausserbilanzgeschäfte)
• FER 5 (Anhang)

1. Rahmenkonzept
2. Kern-FER (1-6)
3. Weitere FER (10-27 exkl 14+21+26)
4. Branchenspezifische FER (14+21+26+41)
5. FER 30 (Konzern)
6. FER 31 (kotierte Gesellschaften)

Ja, sofern Grössenkriteren unterschritten (10+20+50). aber zusätzlich trotzdem FER 30

FER:

• Geschäftsbericht besteht aus JR und zusätzlichen Jahresbericht (Jahresbericht gibt es nicht unter IFRS)
• Statt Gesamtergebnissrechnung nur ER unter FER (kein OCI)
• betriebsfremd

OR:

• Kein EK Veränderungs Nachweis
• GFR, Lagebericht und zusätzliche Angaben im Anhang bei grösse Unternehmen (OR) nötig sofern Konzernrechnung nicht nach anerkanntem Standard
• betriebsfremd
• a.o., einmalig und periodenfremde Aufwände/Erträge

IFRS 1:

• Retrospektiv (VJ, BJ, EB)
• Korrektur VJ über Gewinnreserven
• Korrektur BJ über PnL
• Wahlrechte (SIP, Leasing, FX, pensions, etc.)
• Verbot zur retrospektiven Anpassung (Schätzungen, Hedging, Eingebettete Derivate, etc.)

FER Rahmenkonzept:

• entweder bei erstmaliger Anwendung Kern FER/FER oder
• bei Umstellung von Kern-FER auf gesamte FER

=> Nur Offenlegung der VJ Bilanz restated + keine restatet EB

=> bei börsenkotieren analog IFRS 1: retrospektiv (VJ, BJ, EB)

OR (nRLR):

Immer prospektiv aufgrund Steuerbemessung, d.h. im Jahr der Anwendung über PnL korrigieren

IFRS 2:

1. Equity settled (Echte Eigenkapitalinstrumente)
   • FV @ grant date
   • Personalaufwand / EK
   • Vergütungen an nicht-MA (zum FV der Gegenleistung bei Empfang der Güter) und an MA (FV der Aktien @ grant date)
   • Bedingungen:
     • Vesting conditions
       • Service conditions
       • Performance conditions
         • Market conditions (service condition + abhängig vom FV der Aktien: Aktienkurs steigt, total shareholder return steigt)
         • Non market conditions (service condition + interne Ziele: Umsatz, EBIT, Auftrag gewinnen, Marktanteile)
     • Non-vesting conditions (nicht abhängig von service condition: Restriction period, Inflation, Ölpreis, Goldpreis)
     • Beinflusst #shares, periodische Anpassung während vesting period (analog Fluktuation). Bei nichterfüllung wird storniert
     • Beeinflusst FV@ grant date (Abschlag). Keine Anpassung (true up) bei Nichterfüllung. Bleibt im EK stehen
   • Cancellation: Sofortige Erfassung des noch restlichen Aufwands, bleibt im EK stehen
   • Modifications: Falls nachteilig für CP => keine Erfassung, falls vorteilig Erfassung über restliche Dienstlaufzeit oder sofort falls bereits abgelaufen
2. Cash settled (Virtuelle Eigenkapitalinstrumente)
   • FV updated via PnL
   • Personalaufwand / Verbindlichkeit (nicht gebrauchte Verbindlichkeit wird "storniert")
3. Cash alternative (Anteilsbasierte Vergütung mit Erfüllungswahlrecht)
   • CP has choice => cash settled
   • UN has choice => anhängig von den Intentionen des UN

FER 24:

• Nur Offenlegung vorgesehen

FER 31:

Analog IFRS 2

OR (nRLR):

@cost - erhaltenes Cash von MA

@ grant date RST bilden und über vesting periode auflösen

oder Eventualverbindlichkeit falls nicht wahrscheinlich

• kein eigener Standard (nur für Derivate - FER 27)
• Unterscheidung Wertschriften im UV und AV
• UV
  • innert 12 Monate oder
  • zum Handel
  • 1.) FV / 2. AHK - Impairment (falls FV nicht vorhanden)
  • Falls Portfolio zu FV, Einzelpositionen zu AHK trotzdem möglich, falls für die Position kein FV vorhanden
  • FV Änderungen + Impairments über P&L
• AV (Finanzanlagen)
  • Wertschriften (<20%)
  • Beteiligungen (>20%)
  • DTA
  • Darlehen
  • Wahlrecht: FV oder AHK-Impairments
  • Falls Portfolio zu FV, Einzelpositionen zu AHK trotzdem möglich, falls für die Position kein FV vorhanden
  • FV Änderungen + Impairments über P&L
• Impairmenttest
  • Kein Impairmenttest bei:
    • FV
    • Beteiligungen zur Equity Methode (Verluste bereits berücksichtigt)
  • Jährlich Analyse Triggering events, falls Indikatoren dann Impairment Test
  • BW vs Recoverable amount (Max von FV less costs to sell / Value in use)
  • Bei Wertschriften eher FV less costs to sell
  • Bei Beteiligungen und gewährten Darlehen eher Value in use
  • Falls Impairment auf GW, erst GW abschreiben, dann restliche Vermögenwerte
• Darlehen
  • Unter Finanzanlagen
  • AHK - Impairment
  • FX Veränderungen übers OCI
• Offenlegung
  • Bilanzierungsmethode vor allem bei Wahlrechten

Klassifizierung

1. Financial Assets
   • 3 statt 4 Kategorien
     • FVtPL (HFT + FVO)
     • FVOCI (AFS)
     • Amortized cost (LAR und HTM)
   • Reklassifizierung wird weniger werden
   • EK Instrument => FV
   • FK Instrument => SPPI Kriterium (Solely payments of principal and interest)
     • Falls nein: FVtPL
     • Falls ja: FVOCI oder AC sofern keine FVO gewählt
2. Financial Liabilities
   • ähnlich wie unter IAS 39
   • Amortized cost
   • FV => verbucht entweder über OCI oder PnL
   • Keine Reklassifizierung mehr möglich
   • Gewinne/Verluste aufgrund von Änderungen des credit risk neu über OCI (grosse Kritikpunkt von IAS 39)

Impairment (expected credit losses)

• Vom incurred losse (IAS 39) zum expected loss Modell (IFRS 9)
  • Past events + current conditions + forecast of future economic conditions
  • Kein Trigger ist benötigt für Impairmenterfassung
• Kein Impairment für EK Instrumente (da zum FV)
• Scope erweitert (auch contract assets (IFRS 15) fallen drunter)
• Mehr Judgement

Hedge Accounting

• Hedging von einzelnen Komponenten möglich (Zucker der Kakaomasse)
• Nur noch prospektiver Effektivitätstest
• Wegfall der Grenze 80% - 125%
• Schwieriger rauszufallen aus Hedge Accounting
• Ausblick: IASB project Macro Hedging (Hedging von ganzen Portfolio)