Bilanzen & Steuern

• Zusammenschluss rechtlich selbständiger Unternehmen
  unter einheitlicher Leitung (§ 18 AktG)

• Notwendigkeit eines Konzernabschlusses entsteht dann, wenn …
  • die Konzernunternehmen nicht unabhängig voneinander handeln können
  • die Konzernunternehmen wirtschaftlich voneinander abhängig sind
  • der Ausweis der tatsächlichen Vermögens-, Finanz- und Ertragslage ohne Konzernabschluss verfälscht werden würde
• soll Mutterunternehmen und alle Tochterunternehmen ohne Rücksicht auf Sitz und Rechtsform einbeziehen: ‚Weltabschluss‘ (§ 294 Abs. 1 HGB), sofern nicht mind. 2 der folgenden 3 Grenzen an 2 aufeinander folgenden Stichtagen unterschritten sind (Befreiung nach § 293Abs. 1 HGB):
  • Bilanzsumme: 24 Mio € (20 Mio konsolidiert)
  • Umsatzerlöse: 48 Mio € (40 Mio konsolidiert)
  • Mitarbeiter: 250 (Jahresdurchschnitt)

• Vollkonsolidierung
  • Tochterunternehmen (beherrschender Einfluss)
  • Kapitalkonsolidierung
  • Schuldenkonsolidierung
  • Zwischenergebniskonsolidierung
  • Aufwands- und Ertragskonsolidierung
• Quotenkonsolidierung
  • Gemeinschaftsunternehmen (gemeinsame Führung)
  • Kapitalkonsolidierung
  • Schuldenkonsolidierung
  • Zwischenergebniskonsolidierung
  • Aufwands- und Ertragskonsolidierung
• Equity-Bewertung
  • Assoziierte Unternehmen (maßgebl. Einfluss)
  • Kapitalbewertung
  • Schuldenkonsolidierung
  • Zwischenergebniskonsolidierung

• Konzern Bilanz
• Kontern GuV
• Konzern Anhang
• Kapitalflussrechnung (Cash-Flow-Rechnung)
• Eigenkapitalspiegel
• Segmentberichterstattung (Wahlrecht)
• Konzernlagebericht (analog Einzelabschluss)

• Aktivischer
  • Ausweis als Geschäfts- oder Firmenwert (Goodwill)
    • Stille Reserven in der Bilanz der Tochtergesellschaft
    • nicht bilanzierte immaterieller Vermögenswerte
    • erwartete Synergieeffekte
    • Überbewertung der Beteiligung
• Passivischer
  • Ausweis als passivischer Unterschiedsbetrag
    • Negative Zukunftserwartungen (badwill)
    • Günstiger Kauf (lucky buy)
    • Gewinnthesaurierung beim Tochterunternehmen während Konzernzugehörigkeit, aber vor der Erstkonsolidierung

• Aktivseite
  • ausstehende Einlagen auf das gezeichnete Kapital
  • geleistete Anzahlungen
  • Ausleihungen an verbundene Unternehmen 
  • Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht
  • Forderungen gegen verbundene Unternehmen 
  • Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht*
  • sonstige Vermögenswerte 
  • sonstige Wertpapiere 
  • Schecks und Guthaben bei Kreditinstituten
  • Rechnungsabgrenzungsposten
• Passivseite
  • sonstige Rückstellungen
  • Anleihen
  • Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
  • Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen
  • Verbindlichkeiten aus der Annahme gezogener Wechsel und der Ausstellung eigener Wechsel
  • Verbindlichkeiten gegenüber verbundene Unternehmen
  • Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht*
  • Rechnungsabgrenzungsposten

• Originäre und derivative Ermittlung
• Ziele der Cash Flow-Rechnung
• Struktur der Cash Flow-Rechnung
  • Cash Flow aus laufender Geschäfts-tätigkeit
  • Cash Flow aus Investitionstätigkeit
  • Cash Flow aus Finanzierungstätigkeit
• Abgrenzung Finanzmittelfonds

• Beschreibung der Segmente sowie Erläuterung der angewendeten Merkmale zur Abgrenzung und Zusammenfassung
• Betragsmäßige Angaben für jedes Segment einschl. Vorperiode
  • Umsatzerlöse unterteilt nach Umsatzerlösen mit Dritten und anderen Segmenten
  • Segmentergebnis einschließlich Abschreibungen
    • Andere nicht zahlungswirksame Positionen
    • Ergebnis aus Beteiligungen an assoziierten Unternehmen
    • Erträge aus sonstigen Beteiligungen
• Vermögen einschließlich der Beteiligungen
• Investitionen in langfristiges Vermögen
• Schulden

  Gezeichnetes Kapital des Mutterunternehmens (MU)

- Nicht eingeforderte ausstehende Einlagen des MU

+ Kapitalrücklage

+ Erwirtschaftetes Konzerneigenkapital

- Eigene Anteile, die zur Einziehung bestimmt sind

+ Kumuliertes übriges Konzernergebnis (Gester MU)

= Eigenkapital des MU gem. Konzernbilanz

- Eigene Anteile, die nicht zur Einziehung bestimmt sind

= Eigenkapital des MU

+ Eigenkapital der Minderheits-Gester

     davon Minderheitenkapital

     davon kumuliertes übriges Konzernergebnis (Minderheits-Gester)

= Konzerneigenkapital

• Tatsächliche Liquidierbarkeit der Aktiva ist nicht bekannt
  • Länge des Zeitraums zwischen frühestem und spätestem Liquidationszeitpunkt
  • Höhe des Betrags bei Liquidation (Unter- bzw. Überbewertung)
• Fristigkeit der Passiva
  • Evtl. kündbares Eigenkapital
  • Prolongation kurzfristigen Fremdkapitals
• Existenz zahlreicher nicht ausgewiesener regelmäßiger Verbindlichkeiten
  • Lohn- und Gehaltszahlungen
  • Miet-, Pacht- und auch Steuerzahlungen
• Aktualität der analysierten Daten
  • Bilanzstichtag ist Analysezeitpunkt zeitlich vorgelagert
  • Eingeschränkte Information über künftige Finanzlage
• Bilanzanalyse ist nur bedingt tauglich für Prognose der Liquiditätslage der Unternehmung

   Jahresüberschuss/ -fehlbetrag
+ Finanzunwirksame Aufwendungen
-  Finanzunwirksame Erträge
+ Bestandsveränderung mit Einzahlungswirkung
-  Bestandsveränderung mit Auszahlungswirkung
= Cash Flow

   Einzahlungen aus dem Umsatz
-  Auszahlungen für: 
     Material, Personal, sonstige betriebliche Zwecke, Lagerbestände von Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffen
     Investitionen
     Zins- und Tilgungsleistungen
     Steuern
+ Einzahlungen aus Kreditaufnahmen
= Cash Flow

     Jahresüberschuss/ -fehlbetrag
+/- Außerordentliches Ergebnis
+/- Ertragsteuern
=   Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit
+   Zinsaufwand
=   EBIT (Earnings before interest and taxes)
+   Abschreibungen auf Anlagevermögen und Goodwill
=   EBITDA (Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization)

• aus Geschäftstätigkeit
  • Schlüsselindikator für die Fähigkeit zur
    • Schuldentilgung
    • Erhaltung der Leistungsfähigkeit
    • Investitionstätigkeit
    • Dividendenausschüttung
  • Ohne auf Quellen der Außenfinanzierung angewiesen zu sein
• aus Investitonstätigkeit
  • Indikatoren für das Ausmaß der Beschaffung von Ressourcen zur Erzielung künftiger Nettomittelzuflüsse
• aus Finanzierungstätigkeit
  • Abschätzung künftiger Ansprüche der Kapitalgeber gegenüber dem Unternehmen

• Erhöhung
  • Erhöhung des Umsatzes und der Rendite in Folgejahren
  • Verbesserung und/oder Ausdehnung des Produktionsprogramms
• Verminderung
  • Spezialisierung oder Einschränkung der Produktpalette

• Erhöhung
  • Erhöhung der Produktionskapazität
  • Aufnahme neuer Produkte
  • Erhöhung des Fixkostenblocks
  • Umsatz- und Renditesteigerung, aber auch mögliche Finanzierungsrisiken und Überrationalisierungsgefahr
• Verminderung
  • Vorsichtige Abschreibungspolitik
  • Bildung stiller Reserven
  • verbesserte Liquidität aus Verkauf nicht betriebsnotwendigen Vermögens
  • Abbau Fixkosten, Kapazitätsabbau, Aufgabe eines Produktionszweigs

• Erhöhung
  • Ausweitung der Produktion 
  • Vorratskäufe, z.B. wg. günstiger Einstandspreise
  • Beschäftigungs- und Umsatzrückgang
  • Anstieg der Lagerkosten
• Verminderung
  • Produktionssteigerung
  • Entwertung der Vorräte wg. erhöhter Lagerdauer oder Preisverfall
  • Stille Reserven durch Abschreibungen

• Erhöhung
  • Umsatzsteigerung bei gleichzeitigem Forderungsanstieg
  • Produktion auf Vorrat wenn Forderungen aus LuL nicht mitwachsen
  • Verteuerung der Produktion durch Lohn-/Materialkostensteigerung
• Verminderung
  • Abschreibungen wegen überhöhter Lagerdauer oder wegen Preisverfall auf dem Absatzmarkt
  • Unzureichende Fertigungskapazität bei Sachanlagen und/oder Arbeitskräften

• Erhöhung
  • Umsatzsteigerung bei gleichzeitig schleppendem Zahlungseingang
  • Verlängerung der Zahlungsziele
  • Gefahr des Forderungsausfalls
• Verminderung
  • Umsatzrückgang bei gleichzeitiger Bestandsmehrung
  • Beschleunigter Zahlungseingang durch Kürzung des Zahlungsziels und Gewährung von Skonto
  • Abschreibung von Forderungen

• Erhöhung
  • Keine Möglichkeit der Erweiterung des Anlagevermögens oder der Vorräte
  • Kapazitätserweiterungen sind in der nahen Zukunft geplant
  • Umsatzerhöhungen sind nicht erzielbar
• Verminderung
  • Abbau von Liquiditätsreserven
  • Finanzierung von Investitionen
  • Mitnahme von Kursgewinnen oder Vermeidung von Kursverlusten

• Erhöhung
  • Steigender Zahlungseingang bei gleichzeitigem Abbau von Forderungen
  • Verzögerter Einkauf bei gleichzeitigem Abbau von Vorräten
  • Längere Zahlungsziele bei gleichzeitigem Anstieg der Verbindlichkeiten
  • Investitionen oder Großeinkäufe in der Zukunft geplant
  • Bei hohem Überschuss ist eine hohe Ausschüttung geplant
• Verminderung
  • Verbesserte Auslastung mit erhöhtem Einkauf bei gleichzeitigem Anstieg der Vorräte
  • Investitionen wurden getätigt
  • Tilgung von Schulden
  • Schlechtes Debitorenmanagement
  • Zwang zur Aufnahme von Bankkrediten

• Erhöhung
  • Beteiligungs- oder Selbstfinanzierung aus nicht ausgeschütteten Gewinnen
  • Insb. bei gleichzeitigem Abbau von Fremdkapital
• Verminderung
  • Verluste
  • Hohe Entnahmen

• Erhöhung
  • Vorsichtige Bewertung
  • Bildung stiller Reserven
  • Gestiegene Risiken
• Verminderung
  • Gewinnsteigerung durch Auslösung von Rückstellungen

• Erhöhung
  • Konsolidierung kurzfristiger Schulden
  • Finanzierung von Anlagevermögen bei Kapazitätserweiterung
• Verminderung
  • Rückzahlung aus liquiden Mitteln (Gewinnen)
  • Beteiligungsfinanzierung

• Erhöhung
  • Belastung der Liquidität
  • Belastung des Ergebnisses durch hohe KK-Zinsen
• Verminderung
  • Verbesserung der Liquidität
  • Kurzfristige Rückzahlung aus Forderungseingängen oder dem Verkauf von Anlagevermögen

• Erhöhung
  • Verbesserung der Liquidität
  • Verbesserung der Auftragsbestände
  • Erhöhung der Gewinnerwartungen
• Verminderung
  • Evtl. Rückgang der Auftragsbestände
  • Anpassung der Liquidität
  • Wachsende Konkurrenz

• Erhöhung
  • Erhöhte Einkaufsaktivitäten bei gleichzeitiger Zunahme der Anlageinvestitionen und/oder der gekauften Vorräte
  • Verlängerte Zahlungsziele
  • Zahlungsrückstände bei gleichzeitig geringen liquiden Mitteln
• Verminderung
  • Rückgang bei den Einkäufen wegen zu hoher Lagerbestände oder Umsatzrückgängen
  • Angespannte Liquiditätslage
  • Inanspruchnahme von Skonto bei gleichzeitig guter Liquiditätslage
  • Umstellung auf Bareinkauf

• Verwendungszweck
  • Anlagevermögen
  • Umlaufvermögen
• Beweglichkeit
  • Beweglich
  • Unbeweglich
• Nutzungspotenzial
  • Abnutzbar
  • nicht Abnutzbar
• Gegenständlichkeit
  • Immateriell
  • Materiell

• Aufwendungen zur Erwerbung, Sicherung und Erhaltung der Einnahmen § 9 I S. 1 EStG
  • Objektiver Zusammenhang mit der Erwerbsleistung erforderlich
  • Subjektiv zur Förderung der Erwerbsleistung getätigt (grds. erforderlich)

• Vermietung
  • entgeltliche Gebrauchsüberlassung
• Verpachtung
  • entgeltliche Gebrauchsüberlassung und Recht auf Fruchtziehung