Vermögen

Merkmale einer Obligation

Zerobonds?

Wandelanleihen?

Aussagen bezügl. Hedge Funds und Absicherungsfonds nach Schweizer Recht:

Gem. Factsheet hat Aktienfonds in den letzten Jahren eine Durchschnittsrendite von 9% bei einer Volatilität von 14% erzielt. mit welchem max. Verlust muss der Anleger rechnen und mit welcher Wahrscheinlichkeit?

3 wichtige Anlagekriterien bei internationalen Obligationenanlagen die zu berücksichtigen sind:

Hauptunterschiede zwischen Optionen und Futures:

Was ist ein Benchmark?

Welches sind die qualitativen Kriterien bei einer professionellen Fondsauswahl?

Nenne 2 Möglichkeiten für einen Hedge Fund Manager um einen Hebeleffekt auf seinen Anlagen zu erlangen:

Nenne einem Aktienanleger Möglichkeiten, um sein Depot gegen Verluste abzusichern, ohne dabei per sofort siene Positionen zu liquidieren:

Was ist eine absolute positive Rendite?

Die Risikobereitschaft (Risikoneigung) beschreibt die individuelle Präferent eines Anlegers bei Entscheidungen in Anlagefragen, die viele Unsicherheiten umfassen. Dabei nimmt der anlger eine Abwägung zwischen Risiken und Anlagechancen vor. Die Risikobereitschaft ist stark von der persönlichen Einstellung sowie von emotionealen Faktoren des einzelnen Anlegers  geprägt. Die Risikobereitschaft kann von 'risikoscheu' bis 'risikofreudig' reichen.

RIchtig oder falsch?

Sinkende Marktzinsen führen bei Obligationen zu fallenden Kursen und umgekehrt.

Richtig oder Falsch?

je länger die Rest-LZ einer Obligation ist (Duration), dest stärker reagiert der Börsenkurs der Obligation auf Änderungen der allgem. Marktzinsen.

Richtig oder Falsch?

Wie werden folgende Anlageinstrumente veräussert?

- Strukis

- Anteile an SICAF(Fix)

- Indexzertifikat

- Anteile an SICAV(variabel)

- Anteile an einem vertraglichen Anlagefonds

- Calloptionen

Berechnung Rendite auf Verfall für folgende traditionelle Obligation:

 Coupon 3% (PMT)

Aktueller Börsenkur 96% (PV)

Rest-LZ 6 Jahre und 300 Tage (6.83) (N = 6 + 300/360 = 0.83 = 6.83)

FV 100%

Ermittlung der Wandelprämie bei folgender Wandelanleihe und den folgenden Angaben:

Börsenkurs der Aktie: CHF 54

Wandelparität:            CHF 63

Wandelfrist:                4 Jahre und 134 Tage (134/360 = 0.37) 4.37J

Berechnung der eifachen Wandelprämie

Berechnung der Wandelprämie pro Jahr

Die Risikoprämie zeigt die Differenz zwischen der Rendite vom Obligationen und der Gewinnrendite von Aktien auf.

Richtig oder Falsch?

Berechnung der Risikoprämie der folgenden Anlagen:

Aktienkurs                CHF 55

Gewinn pro Aktie     CHF 4.60

Rendite Obligation   3%

Ein Kunde (57) schliesst eine klassische Einmaleinlageversicherung über CHF 150'000 (inkl. Stempel) ab. Per Ablauf nach 8 Jahren wird er eine Rückzahlung von CHF 173'500 erhalten. Sein Grenzsteuersatz beträgt 30%

Wie hoch fällt Stempelsteuer aus?

Wie hoch fällt die Anlagerendite (nach Steuern und Kosten) für den Kunden aus?

Der Käufer einer Calloption ist verpflichtet die Basiswerte zu kaufen, wenn dies die Gegenpartei wünscht.

Richtig oder Falsch?

Der Verkäufer einer Putoption rechnet mit stark sinkenden Preisen beim Basiswert.

Richtig oder Falsch?

Welche der genannten Transaktionen mit OPtionen bieten einen Kapitalschutz (bedingt oder vollumfänglich für ein Aktienportfolio) ?

Die Volatilität des Basiswertes hat einen Einfluss auf die Preisbildung von Optionen.

Richtig oder Falsch?

Je höher der Ausübungspreis bei einer Putoption ist, desto höher wird der Preis dieser Option sein.

Richtig oder Falsch?

Welche Begriffe in der Börsenumgangssprache bezeichnen einen Börsenmarkt mit sinkenden Kursen, bzw. haben zum Ziel von sinkenden Kursen zu profitiren?

Seit 2006 sind Fondgesellschaften in CH verpflichtet, die Total Expense Ratio TER zu publizieren. Die TER umfasst dabei sämtliche laufende Kosten eines Anlagefonds, so insbesondere die Fixkosten für das Management, Admin, Revision etc. sowie die variablen Kosten, die aus Börsentransaktionen (Courtagen) anfallen.

Richtig oder Falsch?

Bei einem Reverse convertible kann der Anlege einerseits von einem hohen Zinscoupon profitieren und hat andererseits in jedem Fall eine Absicherunf gegen Kursverluste des unterliegenden Titels (Basiswert).

Richtig oder Falsch?

Zwischen der Kursentwicklung von Aktien und Obligationen beste überhaupt kein Zusammenhang.

Richtig oder Falsch?

Der Manager passi geführten Fond versucht, den Benchmark möglichst genau abzubilden.

Richtig oder Falsch

Als BETA wir allgemeine Marktrisiko bezeichnet (auch systematisches Risiko)

Richtig oder Falsch?

Das KGV drückt aus, um wie viel mal höher der Börsenwert als der Reingewinn einer Aktiengesellschaft ausfällt.

Richtig oder Falsch?

Berechnung:

Kunde investiert heute einen Betrag von CHF 20'000. Die erwartete Durchschnittsrendite beträgt 6%. Wie hoch fällt der Wert der Anlage nach 12 Jahren aus?

Berechnung:

Kunde will einen Fondsparplan mit jährlichen Raten (15 Raten) von CHF 3'000 speisen. Die erste Rate bezahlt Kunde sofort. Nach 6 Jahren bezieht Kunde einen Betrag von CHF 20'000. Wie hoch fällt der Saldo nach 15 Jahren aus, wenn eine Durchschnittsrendite von 5% erzielt wird?

Berechnung:

Kunde investiert heute CHF 200'000. Zusätzlich ergänzt er seine Anfangsinvestition jährlich (per Jahresende) um den Betrag von CHF 10'000. Die gesamten Investitionen werfen eine Durchschnittsrendite von 7% p.a. ab. Wie lange dauert es, bis Ihr Kunde die Hürde von CHF 1 Mio übertrifft?

Hypothekenschuld bei Inflation von 2.25%

Wie hoch fällt eine Hypothekarschuld über CHF 500'000 nach 20 Jahren nach der nominalen und realen Methode aus, wenn eine Durchschnittsinflation von 2.25% angenommen wird?

Nominale Methode:

Reale Methode:

Erläuterung vom Begriff: Steuersubjekt:

Steuersubjekt ist diejenige Person, die dem Staat im Steuerrechtsverhältnis gegenübertritt und verpflichtet ist Steuern zu entrichten, d.h. die subjektiven Voraussetzungen der Steuerpflicht erfüllt.

Richtig oder Falsch?

Welche Steuernarten erhebt der Bund?

Welche Einkommensbestandteile fliessen neben dem Arbeitslohn in die Einkommens-Steuerbemessung?