Liquidität & Projektmanagemtn

Bsp.: 
Verkauf von Handelswaren
 

Erklärung:
Liquidität steigt

Eigenkapital steigt

Bsp.: 
Verkauf von Anlagevermögen zum Buchwert auf Ziel

Erklärung:
Liquidität Steigt

EK unverändert

Bsp.: 
Produktion von eigenen Erzeugnissen auf Lager

Erklärung:
Liq unverändert

EK steigt

Bsp.: 
Zielkauf und Verbrauch von Rohstoffen in der gleichen Periode

Erklärung:
Liq sinkt

EK Sinkt
 

Bsp.: 
Kauf von Anlagevermögen gegen Vorkasse

Erklärung:
Liq sinkt

EK unverändert

Bsp.: 
Abschreibung auf Sachanlagen

Erklärung:
Liq unverändert

EK Sinkt

• Absolute höhe der liquiden Mittel
• Prozentuale deckung von Kurzfristen Verbindlichkeiten
• Liquidierbarkeit (möglichkeit  zu Umwandlung in flüssige Mittel)
  von Vermögensteilen

• Gefährdung der Leistungserstellung
• Sinkende Kreditwürdigkeit = höhere Kreditzinsen
• höhere Kriesenanfälligkeit
• steigende abhängigkeit von Gläubigern
• Zahlungsunfähigkeit

Innenbetrieblich:

• Falsche Investition und Finanzierungsentscheidungen
  (geringe eigenkapitalausschüttung)
   
• Fehlerhafe Entscheidnung im Beschaffungs - u. Absatzbereich
  (überhöhte Einkaufspreise)

Außerbetriebliche

• Verhalten der Schuldner 
  ( Unpünktliche Zahlungen)
   
• Verhalten der Gläubiger
  (Kündigung von Krediten)
   
• Verschlechterung der Marktbedingung
  (Abschwächung der Konjunktur)
   
• Staatliche Maßnahmen 
  (Steuererhöhung)

• Optimale Liquidität liegt vor wenn das finanzielle Gleichgewicht gewährt ist.
  ( Es sind genau so viele Liquide Mittel vorhanden wie benötigt)
   
• Überliquidität = Liquide mittel zu hoch
  beeinträchtigung des Gewinnziels
   
• Unterliequidität = Liquide Mittel zu niedrig
  Zahlungsschwierigkeiten, Erhalt des Unternehmens gefährdet

Alle Vermögenssteile (investitionen) müssen finanziert werden,

Eigen- o. Fremdkapital muss zur verfügung gestellt werden (Finanzierung)

• Alle Maßnahmen der Kapitalbeschaffung für die Zwecke eines Unternehmens

• die Umwandlung von Kapital (eigen oder Fremd) in Vermögen.
• Alle Maßnahmen der Kapitalverwendung

• Rentabilität
   
• Sicherheit der Kapitalerhaltung
   
• Unabhängigkeit der Gläubigern

• Gibt Auskunft über den Wirtschaftlichen Erfolg
• Wichtiges Unternehmensziel

verhältnis des Gewinns zum Durchschnittlich eingesetzten Kapital in %

 

          Gewinn
------------------------------  x 100
Durchn. Eigenkapital

Rentabilität unterstützt i.d.R das Liquiditätsziel

führt NICHT automiatsch zur hinreichenden Liquidität.

Kapitalgeber und das Unternehmen sind daran Interessiert mögliche Risiken bei Finanzierungsentscheidungen zu vermeiden. 

Eigenkapital = Gut

Fremdkapital = Kake

Eigenkapital +  Langfristiges Fremdkapital >= Langfristiges Vermögen

• Es gibt keine Anlageform die gleichzeitig
  Hohen Ertrag (rentabilität)
  Erhalt des Eingesetzten Kapitals (Sicherheit)
  Schnelle verfügbarkeit (Liquidität)
  gewährleistet
   

• Zahlungsbreitschaft beurteilt werden.
   
• Deckung der kurzfristigen Verbindlichekeiten durch
  werte des Umlaufendenvermögens
   
• je nach Flüssigkeit der Vermögensposten des Umlaufevermögens
  unterscheidet man dre Liquiditätsgrade

• Liq 1. Grades (Bar Liquidität)
   
• Liq 2. Graden (einzugsbedingte Liquidität)
   
• Liq 3. Grades (umsatzbedingte Liquidität)

Bank und Kasse werden zu den Kurzfrstigen verbindlichkeiten ins verhältnis gesetzt.
ein wert von über 20% als hinreichend angesehen
 

Liquide Mittel (Bank + Kasse)
-----------------------------------------  x 100
Kursfrsite Verbindlichkeiten

zu den Liquiden Mitteln werden Forderungen als schnelles
Liquidirbares Umlaufvermögen hinzugerechnet

• kurzfristigen Verbindlichkeiten vollständig decken d.h. den Wert von 100% erreichen

Liquide Mittel + Forderungen
----------------------------------------- x 100
Kurzfriste Verbindlichkeiten

zu den Liquiden Mitteln + Forderungen werden noch Vorräte hinzu gerechnet

• optimal ist ein wert von 200%
• ein wert unter 100% würde bedeuten dass ein '
  teil des Anlagevermögens zum Ausgleich
  kurzfristgern Fremdkapitals Liquidiert werden musste

Liquide Mittel + Ford. + Vorräte
-------------------------------------------- x 100
Kurzfristige Verbindlichkeiten

Mit instrumenten müssen die Finanzen eines Unternehmens kontrolliert werden.

• Kapitalbedarfsplanung
• Liquiditätsplan (kurzfristiger Finanzplan)

bestimmt den Finanzbedarf der benötigt wird

• aufgrund zeitlichen Ungleichheit von Ausgaben und Einnahmen
   
• Bei Neugründung von Unternhemen und bei Erweiterungsinvestitionen
   

Unterscheidet man in 

• Umlaufkapitalbedarf
• Anlagekapitalbedarf

wird die höhe der finanziellen Mittel bestimmt, die notwendig ist um den zeitlichen ausgleich zwischen Ausgaben und Einnahmen im laufenden Geschäft zu erreichen.

Einmalig Anfallenden Augaben ermittelt.

Wareneinsatz
+ Personalkosten
+ weitere Aufwendungen
-------------------------------------
= Kapitalbedarf für den gesamten Auftrag

Anschaffungspreis (Preislisten)
- Anschaffungspreisminderungen (Rabatte)
+ Anschaffungspreisnebenkosten (verpackungkosten)
--------------------------------------------------
= Anschaffungskosten (nettowert des sachkonto)

• Laufende Einahmen und Ausgaben werden kumuliert und gegenübergestellt
   
• Entwicklung der Einnahmen und Ausgaben regelmäßig anzupassen
   
• bei Interpretation 4 Situationen zu unterscheiden:
  - dauerhafte Überliquidität, investition der überflüssigen mittel
  - ausgeglichenes Verhältnis 
  - Punktuelles Defizit, grenzen eines eingeräumten Kredits werden überschritten
  - Strukturelles Defizit, dauerhaften liquiditätsengpass,
     dauerhafte minderung der Ausgaben oder umschuldung laufender kredite

Ist die fähigkeit von einer natürlichen oder juristischen Person,
Kreditverträge (Lieferkredit) rechtswirksam abschließen zu können.

wirtschaftliche Fähigkeit und Bereitschaft,
zahlungsverpflichtungfristgerecht und vollständig zu erfüllen