Wichtige Formeln im Bankgeschäft
Formelsammlung aus dem BankingToday
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Set of flashcards Details
| Flashcards | 22 |
|---|---|
| Language | Deutsch |
| Category | Finance |
| Level | Vocational School |
| Created / Updated | 03.03.2016 / 10.06.2019 |
| Weblink |
https://card2brain.ch/box/wichtige_formeln_im_bankgeschaeft
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| Embed |
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Kaufmännische Zinsformel
Was ist die Definition der Kaufmännische Zinsformel?
- Zinssatz in Prozent pro Jahr
- Laufzeiten und Zinstermine von Geldanlagen meistens weniger als ein Jahr
- Ertrag wird Periode berechnet, welche der Betrag effektiv angelegt war
- entspricht deutschen Zinsunsanz zu 360 Tagen für das Jahr und für Monat mit 30 Tagen
- Verwendet für Inlandgeschäft in CHF oder EUR
Kaufmännische Zinsformel
Wie lautet die Formel?
Zinsertrag = Einlage x Jahreszinssatz x Laufzeit in Tagen / 100 x 360
Kaufmännische Zinsformel
Beispiel: Am 22. Januar hat Herr Müller CHF 35'000.- zu 4.5% angelegt. Wie viel Zins erhält er, wenn er den Betrag am 28. August des gleichen Jahres wieder abhebt?
Zinsertrag = 35000 x 4.5 x 216 / 100 x 360 = CHF 360.-
Zinseszinsformel
Definiton
Der Zinseszins bezeichnet den Zins auf Zinsen. Legt ein Kunde sein Kapital für eine bestimmte Dauer zum gleichen Zinssatz an, wird der Zins zum Kapital geschlagen, welches wiederum verzinst wird. Mit Hilfe der Zinseszinsformel wird das Endkapital ermittelt.
Hinweis: Das Endkapital kann zum Beispiel bei einer Laufzeit von 20 Jahren mittels dieser Formel einfach ausgerechnet werden. Viele Banken bieten übrigens auf ihre Website einen Zinsenszinsrechner an.
Zinseszinsformel
Wie lautet die Formel?
Kapital nach y Jahren = Anfangskapital x (1 + Zinssatz / 100) hoch y Jahre
Zinzeszinsformel
Formel mittels Bsp: Ein Kunde legt CHF 8000.- zu 2% für die Dauer von 5 Jahren an. Wie hoch ist das verzinste Kapitel nach 5 Jahren?
CHF 8000 x (1 + 2 / 100) hoch 5 = CHF 8'832.65
Rendite auf Verfall (Obligationsanleihe)
Definition
Die Rendite auf Verfall zeigt dem Anleger, welche durchschnittliche Rendite seine Anlage im Jahr abwirft. Diese Formel berücksichtigt den Kursgewinn (beim Kauf unter pari) respektive den Kursverlust (beim Kauf über pari) wie auch die Restlaufzeit.
Hinweis: Ist gem. Anleihensbedingungen keine vorzeitige Tilgung oder Kündigung möglich, wird der Endverfall als Verfallstag gewählt. Ist eine Kündigung in den Bedingungen nicht ausgeschlossen und ist auf Grund derzeitigen Zinssituation eine vorzeitige Rückzahlung zu erwarten, sollte für die Berechnung der Rendite auf Verfall der frühest mögliche Kündigungstermin als Endverfall gewählt werden.
Rendite auf Verfall (Obligationsanleihe)
Formel
Zinsatz + ( Rückzahlungskurs - Kaufkurs / Restlaufzeit) / ( Rückzahlungskurs + Kaufkurs / 2) x 100
Rendite auf Verfall (Obligationsanleihe)
Formel mittels Beispiel: Im Jahr 2001 wird eine 4%- Anleihe des Kantons Zürich gekauft, welche in genau 8 Jahren verfällt. Der Kurs der Anleihe beträgt 96%. Die Rückzahlung erfolgt voraussichtlich zu pari. Wie hoch ist die Rendite auf Verfall?
4 + ( 100 - 96 / 8 ) / ( 100 + 96 / 2) x 100 = 4.59 %
Wandelprämie
Definition
Kauft ein Anleger eine Wandelobligation und möchte diese gegen Aktien eintauschen, kosten solche Aktien je nach Anleihensbedingungen und Kursentwicklung mehr oder weniger als Aktien, die direkt an der Börse gekauft werden. Dieser in Prozent ausgedrückte Zu- oder Abschlag wird Wandelprämie genannt.
Die Wandelprämie kann sich je nach Attraktivität der zugrunde liegenden Aktie stark unterscheiden. Bei niedriger oder negativer Wandelprämie steht einer Wandlung keine finanzielle Hürde mehr im Weg. Bei einer hohen Wandelprämie ist eine Umwandlung nicht attraktiv.
Wandelparität
Definition
Die Wandelparität zeigt dem Anleger, wie teuerden Anleger ein Beteiligungspapier über die Ausübung seines Wandelrechts zu stehen kommt.
Wandelparität
Formel
Nominalwert x Kurs / Anzahl Aktien pro WA +/- Zahlung pro Aktie
Wandelprämie
Formel
Wandelparität x 100 / Aktienkurs - 100
Wandelprämie
Formel mittels Beispiel: Die 3 3/4 % Wandelanleihe der X AG wird zu 108% gehandelt. CHF 1000.- berechtigen zum Bezug von 10 Aktien unter Bezahlung eines Aufpreises von CHF 15.- pro Aktie. Der Börsenkurs der X AG liegt derzeit bei CHF 111.--.
1.) Wandelparität = 1000 x 108% / 10 + 15 = CHF 123.-
2.) Wandelprämie = 123 x 100 / 111 - 100 = 10.81 %
Rendite einer Aktie
Definition
Um Aktienanlagen ertragsmässig untereinander oder mit anderen Anlagemöglichkeiten zu vergleichen, berechnet man die Aktienrendite. Die Aktienrendite ist das Verhältnis von Dividendenzahlungen zuzüglich Kursgewinne zum Kurs der Aktie.
Rendite einer Aktie
Formel
(Dividenden + Kursgewinne) / Laufzeit x 100 / eingesetztes Kapital
Rendite einer Aktie
Formel mittels Bsp: Eine Aktie wurde vor vier Jahren zu einem Kurs von CHF 265.-- gekauft. In der Zwischenzeit hat diese Aktie Dividenden von zweimal CHF 12.-- und zweimal CHF 14.-- abgeworfen. Der aktuelle Börsenkurs beträgt CHF 335.--. Wie hoch war die durchschnittliche Rendite dieser Aktie?
(70 + 52) / 4 x 100 / 265 = 11.51%
Bezugsrecht (AK-Erhöhung)
Definition
Bei einer Kapitalerhöhung sind die Besitzer alter Aktien berechtigt, in einem bestimmten Bezugsverhältnis neue Aktien zu einem Sonderpreis zu beziehen. Die Bezugsrechte müssen handelbar sein, da nicht jeder Aktionär genau so viele Aktien besitzt, als zum Kauf einer oder mehrer neuer Aktien notwendig sind, und weil nicht jeder Aktionär sein Bezugsrecht ausüben will.
Der tatsächliche Börsenpreis des Bezugsrechts kann vom berechneten Wert abweichen, da er auch durch Angebot und Nachfrage bestimmt wird.
Bezugsrecht (AK-Erhöhung)
Formel
Kurs der alten Aktie - Preis der neuen Aktie / Bezugsverhältnis + 1
Bezugsrecht (AK-Erhöhung)
Formel mittels Bsp: Eine Aktiengesellschaft plant eine Kapitalerhöhung. Der Kurswert der Aktie beträgt vor Kapitalerhöhung CHF 340.--. Es sollen neue Aktien im Verhältnis 7:1 ausgegeben werden. Ein Aktionär mit 7 Aktien kann eine zusätzliche Aktien zu CHF 250.-- erwerben. Wie hoch ist der Wert eines Bezugsrecht?
340 - 250 / 7 + 1 = CHF 11.25
Aktien-Kennzahlen
Formeln für:
- Gewinn pro Aktie (EPS, Earning per share)
- Ausschüttungsquote ( Pay-out Ratio)
- Kurs-/Gewinnverhältnis (KGV)
- Börsenkapitalisierung
- Buchwert pro Aktie
EPS: Reingewinn / Anzahl Aktien
Pay-out Ratio: 100 x Dividende / EPS
KGV: Aktienkurs / EPS
Börsenkapitalisierung: Anzahl Aktien x Börsenkurs
Buchwert pro Aktie: Eigenkapital / Anzahl Aktie
Aktien Kennzahlen mittels Bsp: Die Y AG erwirtschaftet einen Reingewinn von CHF 2.2 Mio, bei einem Aktienkapital von CHF 1 Mio. Der Kurs einer Aktie der Y AG beträgt CHF 35.--. Die Y AG entschliesst sich zu einer Dividenden Ausschüttung von CHF 0.90. Die Y AG hat gemäss Bilanz Aktiven im Wert von CHF 63 Mio und Fremdkapital von CHF 42 Mio.
- EPS
- 2.2 Mio / 1 Mio = CHF 2.20
- Pay-out-Ratio
- (100 x 0.9) / 2.2 = 40.91%
- PE-Ratio
- 35 / 2.2 = CHF 15.91
- Bruttorendite
- (100x 0.9) / 35 = 2.57%
- Börsenkapitalisierung
- 1 Mio x 35 = CHF 35 Mio
- Buchwert pro Aktie
- (63 Mio - 42 Mio ) / 1 Mio = CHF 21.--
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