Volkswirtschaft SAQ

Sie ist die Eidgenössische Finanzmarktaufsicht und beaufsichtigt den Schweizer Finanzmarkt beziehungsweise die ihr unterstellten Institute und Marktteilnehmer.

FIDLEG regelt insbesondere die Erbringung von Finanzdienstleistungen und den Kundenschutz.

FINIG regelt die Anforderungen an bestimmte Finanzinstitute.

Sender → Codierung → Signal/Nachricht → Kanal → Empfänger → Decodierung.

Wichtig: Sender und Empfänger können dieselbe Botschaft unterschiedlich verstehen, weil Wahrnehmung und Interpretation durch persönliche Erfahrungen und „Filter“ beeinflusst werden.

Sachebene: Inhalt der Nachricht – Was wird gesagt?

Beziehungsebene: Verhältnis zwischen den Gesprächspartnern – Wie ist die Aussage gemeint bzw. wie stehen wir zueinander?

Kommunikation ohne Worte, insbesondere:

• Körpersprache: Mimik und Gestik
• Zeit
• Raum bzw. Distanz
• Gegenstände

Nonverbale Signale können gleichzeitig über mehrere Kanäle vermittelt werden und werden häufig weniger bewusst kontrolliert als verbale Aussagen

Nicht was wir sagen, sondern wie wir etwas sagen.

Dazu gehören insbesondere:

• Tonfall und Stimmlage
• Sprache als Symbolträger
• Art der Formulierung

Dadurch kann dieselbe Aussage unterschiedlich wirken.

Du-Botschaft: bewertet oder greift das Gegenüber an, z. B. „Du bist immer unzuverlässig.“

Ich-Botschaft: beschreibt die eigene Wahrnehmung und Wirkung, ohne das Gegenüber direkt abzuwerten.

Eine vollständige Ich-Botschaft enthält:

Verhalten/Situation → eigenes Gefühl → Auswirkungen.

Jede Nachricht kann vier Aspekte enthalten:

1. Sachinhalt – Worüber informiere ich?
2. Selbstoffenbarung – Was gebe ich über mich preis?
3. Beziehung – Was halte ich von dir / wie stehen wir zueinander?
4. Appell – Wozu möchte ich dich veranlassen?

Der Empfänger kann entsprechend mit vier verschiedenen „Ohren“ zuhören.

• Kapitalvermittlung
• Kreditvermittlung
• Abwicklung des Zahlungsverkehrs
• Dienstleistungen im Wertschriftengeschäft und in der Vermögensverwaltung

➡️ Banken verbinden damit verschiedene Akteure innerhalb einer Volkswirtschaft.

Banken bringen Wirtschaftssubjekte mit Kapitalüberschuss und solche mit Kapitalbedarf zusammen.

➡️ Beispiel: Ein Haushalt spart Geld → die Bank kann Mittel zur Finanzierung eines Unternehmens oder eines Immobilienkaufs bereitstellen.

Banken können unterschiedliche Laufzeitbedürfnisse zusammenführen.

Beispiel: Kunden möchten Geld relativ kurzfristig verfügbar halten, während Kreditnehmer längerfristige Finanzierungen benötigen.

Banken übernehmen und verteilen Risiken, die entstehen, wenn Kapitalgeber und Kapitalnehmer unterschiedliche Risikovorstellungen haben.

➡️ Ein einzelner Sparer muss beispielsweise nicht direkt das volle Ausfallrisiko eines einzelnen Kreditnehmers übernehmen.

Banken führen viele kleinere Geldbeträge zusammen und können daraus größere Finanzierungen ermöglichen.

➡️ Viele Sparer mit kleinen Beträgen → Finanzierung eines großen Kredits.

Merksatz: Losgröße = Größe des Geldbetrags.

Banken ermöglichen die Übertragung von Geld zwischen Wirtschaftssubjekten und damit die Abwicklung des wirtschaftlichen Austauschs.

Dazu gehören insbesondere bargeldlose Zahlungen und Kontotransaktionen.

Banken ermöglichen bzw. unterstützen unter anderem den Kauf, Verkauf und die Verwahrung von Wertschriften und bieten Dienstleistungen zur Verwaltung von Vermögen an.

Schweizer Banken unterscheiden sich unter anderem hinsichtlich Geschäftsmodell, Größe, Kundenstruktur und Tätigkeitsgebiet.

➡️ Deshalb existieren unterschiedliche Bankengruppen mit unterschiedlichen Schwerpunkten.

Die Schweizerische Nationalbank führt die Geld- und Währungspolitik der Schweiz und orientiert sich dabei am Gesamtinteresse des Landes.

➡️ Wichtig: Die SNB ist keine gewöhnliche Geschäftsbank für Privatkunden.

ie SNB soll die Preisstabilität gewährleisten und dabei der konjunkturellen Entwicklung Rechnung tragen.

➡️ Preisstabilität bedeutet, dass Geld seine Kaufkraft möglichst stabil behält.

Über die geldpolitischen Bedingungen kann die SNB unter anderem Zinsen, Kreditbedingungen, Nachfrage und Preisentwicklung beeinflussen.

Vereinfacht:

restriktiver → Nachfrage eher ↓ → Inflationsdruck eher ↓

expansiver → Nachfrage eher ↑ → Wirtschaft eher stimuliert

Durch die Kreditvergabe können Geschäftsbanken Buchgeld schaffen.

Vereinfacht:
Bank vergibt Kredit → Betrag wird einem Konto gutgeschrieben → Buchgeld entsteht.

➡️ Wichtig: SNB und Geschäftsbanken haben unterschiedliche Rollen bei der Geldschöpfung.

1. Parlamente und Regierungen
2. Organe der Rechtsprechung
3. Zentralbank
4. Arbeitsmarktverbände (Gewerkschaften und Arbeitgeber)
5. Produzenten-Organisationen (Industrie-, Handels-, Handwerks- und Landwirtschaftskammern)
6. Supranationale Organisationen (z. B. Organe der Europäischen Union)

1. Stetiges und angemessenes Wirtschaftswachstum
2. Vollbeschäftigung
3. Stabilität des Preisniveaus
4. Aussenwirtschaftliches Gleichgewicht
5. Sozialer Ausgleich durch eine verbesserte Verteilung von Einkommen und Vermögen
6. Schutz der Umwelt und der natürlichen Ressourcen

Bruttoinlandprodukt
Mit dem BIP misst man, wie viel Waren und Dienstleistungen in Unternehmen und Staat im Laufe eines Jahrs erzeugt und wofür sie verwendet wurden

Bruttonationaleinkommen
Das BNE beantwortet die Frage, wie viele Werte einer Volkswirtschaft im Laufe eines Jahrs neu zur Verfügung standen

Mit dem Volkseinkommen misst man die Verteilung der geschaffenen Werte. Das Volkseinkommen beantwortet die Frage, wie die Einkommen auf Arbeit, Unternehmertätigkeit und Vermögen verteilt sind (funktionale Einkommensverteilung).

In einem Konjunkturabschwung steigt die Gesamtnachfrage und damit die tatsächliche Produktion (das BIP) langsamer als das mögliche Gesamtangebot. Sobald die Gesamtnachfrage kleiner ist als das mögliche Gesamtangebot, entsteht konjunkturelle Arbeitslosigkeit; die Unternehmen benötigen dann nicht mehr alle Arbeitskräfte, um die Nachfragewünsche zu befriedigen

In einem Konjunkturaufschwung wächst die Gesamtnachfrage schneller als das mögliche Gesamtangebot. Die tatsächliche Produktion (das BIP) nimmt zu. Die Kapazitätsauslastung der Wirtschaft steigt und die konjunkturelle Arbeitslosigkeit geht zurück (die Unternehmen benötigen mehr Arbeitskräfte, um die steigende Gesamtnachfrage zu befriedigen). Übersteigt die Gesamtnachfrage das Produktionspotenzial, steigt das Preisniveau immer schneller, d. h., die Inflationsrate nimmt zu. In einer Rezession sinkt die Inflationsrate, das Preisniveau steigt jedes Jahr weniger.

• Aufschwung
• Hochkonjunktur
• Abschwung
• Rezession

• Nominales BIP: Bewertung zu laufenden Preisen → Mengen- und Preisänderungen wirken sich aus.
• Reales BIP: Preisveränderungen werden herausgerechnet → zeigt die Veränderung der tatsächlichen Produktion.

Ausgegebenes Bargeld = gesamtes von der SNB ausgegebenes Bargeld

Kassahaltung = Bargeld, das sich bei Banken/PostFinance in der Kasse befindet → nicht im Umlauf

Bargeldumlauf = Bargeld, das sich beim Publikum befindet → im Umlauf

Alles ausgegebene Bargeld befindet sich entweder bei den Banken oder im Umlauf.

• Zahlungsmittel → Güter/Dienstleistungen bezahlen
• Wertmassstab → Preise ausdrücken und Werte vergleichen
• Wertaufbewahrungsmittel → Kaufkraft in die Zukunft übertragen

M1 = Bargeldumlauf + Sichtguthaben
M2 = M1 + Spareinlagen
M3 = M2 + Termineinlagen

M1 enthält Zahlungsmittel, M2 zusätzlich Spargelder und M3 zusätzlich Termineinlagen.

Nationalbank: bringt Geld insbesondere in Umlauf durch
→ Kauf von Fremdwährungen/Wertpapieren
→ Kredite an Banken/Staat

Geschäftsbanken:
→ schaffen Buchgeld durch Kreditvergabe
Beispiel: Bank vergibt einen Kredit und schreibt den Betrag dem Konto des Kreditnehmers gut → zusätzliche Zahlungsmöglichkeiten entstehen.

Die SNB führt die Geld- und Währungspolitik im Gesamtinteresse des Landes. Hauptziel ist die Gewährleistung der Preisstabilität, unter Berücksichtigung der konjunkturellen Entwicklung.

Geschäftsbanken halten Giroguthaben bei der SNB. Die SNB versorgt den Geldmarkt mit Liquidität und kann Banken bei Liquiditätsengpässen Zentralbankgeld zur Verfügung stellen.

Notenumlauf + Girokonten inländischer Banken bei der SNB = Notenbankgeldmenge 

Expansiv: Zinsen ↓ → Kredite attraktiver → Konsum/Investitionen ↑ → Nachfrage ↑ → Konjunktur ↑ → Inflationsdruck ↑

Restriktiv: Zinsen ↑ → Kredite teurer → Konsum/Investitionen ↓ → Nachfrage ↓ → Konjunktur ↓ → Inflationsdruck ↓

Nominalzins = ausgewiesener Zinssatz.
Realzins = Zinssatz unter Berücksichtigung der Inflation.

Für Konsum- und Investitionsentscheidungen ist der Realzins besonders relevant. 

Eine geldpolitische Massnahme wirkt zuerst auf Zinsen und Finanzmärkte, danach auf Konsum und Investitionen, danach auf Gesamtnachfrage und Produktion und erst später auf das Preisniveau.

Deshalb besteht eine Wirkungsverzögerung; im Skript wird für die Wirkung auf das Preisniveau eine Verzögerung von ungefähr drei Jahren genannt